決算短信：Atlas Technologies（9563）

2025年12月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社が公表している通期予想との修正はなし。第2四半期実績は市場予想との比較情報がないため「ほぼ予想通り/上振れ/下振れ」は判断不能（市場予想データなし）。
• 業績の方向性：増収（売上高＋3.5%）だが損益は依然赤字（増収・減損縮小）。（増収減損縮小）
• 注目すべき変化：前年同期比で営業損失が171,966千円→95,728千円に縮小（営業損失の改善）が最大の変化。また売掛金が206,819千円→295,279千円（＋88,460千円）と増加し運転資金が悪化。
• 今後の見通し：通期予想（売上2,378,000千円、営業利益30,000千円）は未修正。中間累計での進捗は売上進捗約44.3%だが利益面は赤字のため、通期見通し達成には下期での大幅な黒字転換が必要。
• 投資家への示唆：売上は堅調だがキャッシュ及び営業CFの悪化（売掛金増加）が短期リスク。通期業績目標が保守的か否かは下期の受注／回収状況と販管費抑制の継続を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：Atlas Technologies株式会社
  • 主要事業分野：デジタルソリューション事業（国内DXコンサルティング・Fintech関連コンサルなど）※単一セグメント
  • 代表者名：代表取締役社長 山本 浩司
  • URL：https://atlstech.com/
• 報告概要:
  • 提出日：2025年8月13日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年6月30日（2025年12月期 第2四半期・中間期・連結）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有
• セグメント:
  • デジタルソリューション事業（単一セグメント。コンサルティング、IT戦略・推進支援等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：7,370,000株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：77株
  • 期中平均株式数（中間期）：7,369,923株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表／株主総会／IRイベント：–（決算短信に該当日記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較は「通期予想は未変更」）
  • 売上高：1,053,288千円（前年同期比＋3.5%）／通期予想2,378,000千円に対する進捗率 44.3%
  • 営業利益：△95,728千円（前年同期は△171,966千円）／通期予想30,000千円に対する進捗：達成どころか中間累計は赤字（参考値：△95,728/30,000 = -319%）
  • 純利益（親会社株主帰属）：△88,393千円（前年同期△137,509千円）／通期予想31,000千円に対する進捗：赤字
• サプライズの要因：
  • ポジティブ要因：売上増（＋3.5%）、売上総利益の増加（195,718→214,805千円、＋9.7%）および販売費及び一般管理費の削減（367,685→310,534千円、約△15.6%）により営業損失が縮小。
  • ネガティブ要因：売掛金の大幅増加（＋88,460千円）に伴う運転資金負担増、営業CFの大幅なマイナス化（営業CF △190,001千円）および為替差損等（営業外費用6,637千円）が影響。
  • 一時項目：債務免除益10,380千円計上が営業外収益に寄与。特別損失は無し。
• 通期への影響：
  • 通期予想の修正は無し。ただし中間累計が赤字であるため、通期で営業利益30,000千円を確保するには下期で大幅な黒字転換（約125.7百万弱の改善）が必要。達成には受注回復・売掛金回収・販管費抑制が鍵。

財務指標

• 財務諸表（主要数値、単位：千円）
  • 売上高（中間）：1,053,288（前年同期1,017,504、＋3.5%）
  • 売上原価：838,482（前期821,786、＋2.0%）
  • 売上総利益：214,805（前期195,718、＋9.7%）
  • 販管費：310,534（前期367,685、△15.6%）
  • 営業損失：△95,728（前期△171,966）
  • 経常損失：△91,046（前期△161,863）
  • 親会社株主に帰属する中間純損失：△88,393（前期△137,509）
  • 1株当たり中間純利益（損失）：△11.99円（前期△18.65円）
• 収益性指標
  • 営業利益率（中間）：△9.09%（営業損失 ÷ 売上高 = △95,728 / 1,053,288）
  • ROE（中間・単純計算）：△5.64%（△88,393 / 1,565,965）※負のため目安未達
  • ROA（中間）：△4.88%（△88,393 / 1,811,538）※負のため目安未達
  • 備考：目安としてROE 8%以上良好、ROA 5%以上良好とされるが、現在は負の水準
• 進捗率分析（通期予想に対する中間累計）
  • 売上高進捗率：44.3%（1,053,288 / 2,378,000）
  • 営業利益進捗率：実績は△95,728で通期目標30,000に対して進捗評価不可（中間累計は赤字）
  • 純利益進捗率：同様に中間は△88,393で通期目標31,000に対して大きく未達
  • コメント：売上は概ね半期比で妥当だが利益計画達成には下期での大幅改善が必要
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：△190,001（前中間期間 +21,295）→ 大幅な資金流出
  • 投資CF：＋213（前中間 +577）→ 実質ほぼ影響なし（差入保証金の回収等）
  • 財務CF：0（前中間 △31）→ 調達・返済はなし
  • フリーCF：営業CF − 投資CF = △190,214千円（概算）
  • 現金及び現金同等物残高：1,458,432千円（前連結期末 1,655,024千円、△196,591千円減少）
  • 営業CF／純利益比率：営業CF（△190,001） / 中間純損失（△88,393） ≒ 2.15（両者が負のため比率は正値だが、営業CFの方が損失を上回る資金流出）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は未掲載。中間累計ベースの比較で売上・損失は改善傾向。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：86.4%（当中間期、安定水準。前期85.4%）
  • 流動比率（概算）：流動資産1,783,744 / 流動負債245,573 ≒ 726%（非常に高い流動性）
  • 負債比率（負債／資本）：245,573 / 1,565,965 ≒ 15.7%（低水準）
• 効率性
  • 総資産回転率（中間）：売上高1,053,288 / 総資産1,811,538 ≒ 0.58回（年換算で1.16回相当）
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：債務免除益 10,380千円（営業外収益）
• 特別損失：該当無し（中間はなし）
• 一時的要因の影響：債務免除益は一時的要素であり、これを除くと経常損失はさらに大きく見積もられる可能性あり（ただし営業利益改善は主に販管費削減と売上総利益増加による）
• 継続性判断：債務免除益は一過性、為替差損等は外部要因に依存

配当

• 中間配当：0.00円（2025年12月期中間）
• 期末配当（予想）：0.00円（通期予想年間配当 0.00円）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（純利益が赤字のため算定不能）
• 株主還元方針：現状、配当は0円。自社株買い等の記載はなし

設備投資・研究開発

• 設備投資額：投資活動CFは＋213千円（差入保証金の回収等）。大きな設備投資の記載なし
• 減価償却費：152千円（中間）
• R&D費用：–（明示なし）

受注・在庫状況

• 受注高/受注残高：–（記載なし）
• 在庫（仕掛品）：期末仕掛品 1,939千円（前期 10,581千円、減少）
• 在庫回転日数：–（記載なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況：単一セグメント（デジタルソリューション事業）のみ。セグメント毎の売上・利益分解は省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料中に明示的な中期数値の照合記載なし（説明では市場拡大の期待とFintech分野の需要拡大を示唆）
• KPI達成状況：–（明示的KPI記載なし）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：–（同業比較データなし）
• 市場動向：国内DX/コンサル市場の中長期成長期待（資料中でIDCや富士キメラ総研の市場予測を引用）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（2025年1月1日～12月31日）予想：売上高2,378,000千円（＋12.1%）、営業利益30,000千円、経常利益30,000千円、当期純利益31,000千円、1株当たり当期純利益4.20円
  • 直近予想修正：無し（2月14日公表の予想から変更なし）
  • 会社予想の前提：資料の添付説明参照（為替や受注前提等の明記はあるが数値前提は別紙参照）
• 予想の信頼性：
  • 中間累計が赤字であるため、通期黒字化は下期に大幅な改善が必要。過去の予想達成傾向は記載なし（会社公表資料参照）。
• リスク要因：
  • 売掛金増加による資金繰り悪化、為替変動、顧客の投資抑制、外部環境（インフレ・国際通商政策等）
  • 下期の受注・回収・販管費コントロールが想定通り進まない場合、通期目標未達リスク

重要な注記

• 会計方針の変更：2022年改正会計基準（法人税等に関する会計基準）を期首から適用。中間連結財務諸表への影響はないと記載。
• 監査/レビュー：第2四半期決算短信は公認会計士又は監査法人のレビューの対象外。
• その他重要事象：該当なし

（注）不明な項目は「–」と記載しています。数字は決算短信に基づく（単位：千円）。本資料は情報整理を目的とし、投資勧誘や売買の推奨を行うものではありません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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