決算短信：銀座ルノアール（9853）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無く、通期に対する進捗はおおむね良好（営業利益進捗約79.5%）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高6,248百万円、前年同期比＋7.3%、営業利益189百万円、前年同期比＋181.2%）。
• 注目すべき変化：営業利益率が前年同期の約1.2%→約3.0%へ改善。販管費増加を上回る売上総利益の増加で利益が大きく改善。
• 今後の見通し：通期予想に修正なし（売上高8,405百万円、営業利益238百万円、親会社株主に帰属する当期純利益294百万円）。第4四半期で通期計画達成が見込まれるが、為替・原材料・人件費など表明のリスクに注意。
• 投資家への示唆：収益性（営業利益率）の改善と自己資本比率の上昇がポイント。配当方針は据え置き（年間3円）。第4四半期の季節変動や人件費・原材料コストの推移に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社銀座ルノアール
  • 主要事業分野：喫茶等事業（主力ブランド「喫茶室ルノアール」等のカフェ運営）
  • 代表者名：代表取締役社長 岡崎 裕成
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月5日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント：
  • 単一セグメント（喫茶等事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：6,252,004株（自己株含む）
  • 期末自己株式数：143,526株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：6,108,478株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 次回決算発表等：通期見通しは公表済（2026年3月期通期予想：発表日5月9日公表分から変更なし）
  • その他IRイベント：決算説明会・補足資料の開催は無し（今回）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期予想に対する第3四半期累計の進捗率）
  • 売上高：6,248百万円 → 通期予想8,405百万円に対する進捗率 74.4%
  • 営業利益：189百万円 → 通期予想238百万円に対する進捗率 79.5%
  • 経常利益：231百万円 → 通期予想294百万円に対する進捗率 78.6%
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：205百万円 → 通期予想294百万円に対する進捗率 69.7%
• サプライズの要因：
  • 売上増（+425百万円、前年同期比＋7.3%）により売上総利益が増加。協賛金収入等の営業外収益も増加（協賛金収入 26,078千円）。
  • 支払利息の増加や特別損失の発生があるが、販管費増を上回る粗利改善で営業利益が大幅改善。
• 通期への影響：
  • 会社予想は変更なし。営業利益の進捗が高く、現時点では通期予想達成は可能性が高いと考えられるが、労務費・原材料価格の上昇など外部要因がリスク。

財務指標

• 財務諸表（主要数値、単位：百万円）
  • 売上高（第3Q累計）：6,248（前年同期 5,824、増減 +425、+7.3%）
  • 営業利益：189（前年同期 67、増減 +122、+181.2%）
  • 経常利益：231（前年同期 102、増減 +128、+125.8%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：205（前年同期 76、増減 +128、+169.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：33.56円（前年同期 12.45円）
  • 減価償却費（第3Q累計）：141.776百万円（前年同期 149.664百万円）
• 損益率等
  • 営業利益率：189 / 6,248 = 約3.0%（前年同期 約1.2% → 大幅改善）
  • 経常利益率：231 / 6,248 = 約3.7%
• 収益性指標（参照値）
  • ROE（第3Q累計ベース、親会社純利益/平均自己資本）：
  • 当期累計純利益205百万円、自己資本（期中参照）約3,153百万円（期首3,060・期末3,246の平均）→ ROE 約6.5%（目安8%以上で良好：現状はやや未達）。単純年率換算値は約8.7%（参考）。
  • ROA（第3Q累計ベース）：205 / 約5,887 = 約3.5%（目安5%以上で良好：現状やや低め）。年率換算値 約4.7%（参考）。
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗率、上記参照）
  • 売上高進捗率：74.4%（通常の9か月での進捗としてはやや高め）
  • 営業利益進捗率：79.5%（良好）
  • 純利益進捗率：69.7%（やや下ぶれ）
  • 過去同期間との比較：前年同期比で増収増益・利益率改善と堅調
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず詳細CFは不明（資料記載なし）。
  • 現金及び預金は期首1,962.1百万円→期末1,879.7百万円（減少△82.4百万円）。
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）：–（未作成のため不明）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF不明）
• 財政状態（貸借対照表の要点、単位：百万円）
  • 総資産：5,881（前期末 5,893、△11）
  • 純資産：3,290（前期末 3,107、+183）
  • 自己資本比率：55.2%（前期末 51.9% → 安定水準）
  • 流動資産：2,383.8、流動負債：1,918.5 → 流動比率（流動資産/流動負債）約124%（健全）
  • 有利子負債（目安）：短期借入金1,350.8 + 長期借入金340.7 = 1,691.5百万円
  • 現金との差し引き（簡易）：現預金1,879.7 – 有利子負債1,691.5 = +188.2百万円（ネットキャッシュ）
  • 負債/自己資本（簡易）：1,691.5 / 3,259.4 ≒ 0.52（過度なレバレッジではない）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別詳細は資料に記載なし（第3Q累計のみ）。季節性は業態上第4Qの動向が重要。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：固定資産売却益 0.4百万円
• 特別損失：固定資産廃棄損 2.9百万円
• 一時的要因の影響：特別項目の規模は小さく、業績改善の主因は通常営業の増収・粗利改善によるもの。
• 継続性の判断：一時的な売却益・廃棄損は継続性低（今後の影響は限定的）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円
  • 期末配当（予想）：3.00円
  • 年間配当予想：3.00円（前回予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報が資料になく算出不可）
• 配当性向：通期予想ベースの配当性向＝（年間配当総額）÷（親会社当期純利益）＝（3.00円×発行済株式数÷当期純利益）→ 計算要素不足のため表示不可（概算：配当総額約18.8百万円（3.00円×6,252,004株）に対し通期純利益予想294百万円→配当性向約6.4%）。
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載なし（直近公表分からの修正なし）。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：資料に明確な記載なし（–）
• 減価償却費：141.776百万円（第3Q累計）
• R&D費用：該当記載なし（–）
• 店舗関連：第3Q期間に新規出店（ニューヨーカーズ・カフェ新橋汐留口駅前、吉祥寺南口駅前等）や業態変更による出店で店舗数は104店舗に。

受注・在庫状況

• 受注状況：該当記載なし（–）
• 在庫（棚卸資産）：期末 47.443百万円（前期末 31.235百万円、増加 +16.208百万円）
  • 在庫増は売上増や店舗展開に伴う在庫積み増しの可能性。棚卸回転日数等は不明。

セグメント別情報

• 単一セグメント（喫茶等事業）のみ（詳細な内訳省略）。
• 地域別売上の記載なし（国内/海外の比率はほぼ国内中心と推定だが資料に数値なし）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：資料に中期計画の詳細記載なし（–）
• KPI達成状況：明示的KPIは資料に記載なし。収益性改善・出店加速は中長期方針と整合している旨の記述あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内消費は堅調、インバウンド回復が追い風。ただし原材料・エネルギーコスト、人件費上昇がリスクとして継続。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期見通しの修正は無し（通期：売上高8,405百万円（+7.8%）、営業利益238百万円（+190.1%）、親会社株主に帰属する当期純利益294百万円（+128.5%））。
  • 会社側の前提条件等 詳細は添付資料参照（為替・原油等の前提は特段明示なし）。
• 予想の信頼性：第3Qまでの進捗は全般に良好（営業利益進捗高）で、過去の予想達成傾向は資料に記載なし（監査レビュー無し）。
• リスク要因：人件費上昇、原材料・エネルギーコスト上昇、インバウンド動向、地政学リスク等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の四半期見積実効税率適用に関する注記あり）
• 監査・レビュー：第3Q累計財務諸表に対する公認会計士又は監査法人によるレビューは無し
• その他：セグメントは単一（喫茶等事業）のためセグメント注記は省略

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.14)」によって自動生成されました。

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