決算短信：クラスターテクノロジー（4240）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計の営業利益は155百万円で会社予想（通期）に対する進捗が非常に良好。会社は通期予想を据え置いたが、第3四半期累計の業績は営業利益・四半期純利益ともに会社想定を上回る内容（営業利益は会社想定に対して上振れ、四半期純利益は通期予想を既に上回る水準）。市場予想は不明のため記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高949百万円、前年同期比＋37.6％／営業利益155百万円、前年同期比＋252.7％）。
• 注目すべき変化：ナノ／マイクロ・テクノロジー事業とマクロ・テクノロジー事業の双方で売上・粗利が大幅増加。とくにナノ／マイクロ事業の売上776百万円（前年同期比＋41.4％）、セグメント利益381百万円（同＋50.1％）が牽引。
• 今後の見通し：会社は通期業績予想（売上1,290百万円、営業利益165百万円、当期純利益112百万円）を据え置き。だが第3四半期累計の進捗を見ると、通期当期純利益は現時点で上回っており（第3Q累計133.8百万円 ＞ 通期予想112百万円）、予想の達成可能性は高い（現時点で上振れの可能性大）。なお会社は修正を行っていない。
• 投資家への示唆（助言ではない）：短期的には既存事業の需要回復と高付加価値製品寄与で業績が拡大。利益率改善と高い自己資本比率により財務基盤は良好。ただし会社は通期予想を据え置いているため、今後の上方修正有無・為替や地政学リスク等の影響に注目。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：クラスターテクノロジー株式会社
  • 主要事業分野：ナノ／マイクロ・テクノロジー関連事業（機能性樹脂複合材料、精密成形品、PIJ関連製品等）、マクロ・テクノロジー関連事業（樹脂成形品、樹脂成形材料、金型・部品等）、その他（医療薬品容器の異物検査等）
  • 代表者名：代表取締役社長 安達 良紀
  • 上場取引所：東・名（コード 4240）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期（累計）＝2025年4月1日～2025年12月31日（非連結）
  • 決算説明資料：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • ナノ／マイクロ・テクノロジー関連事業：機能性樹脂複合材料、機能性精密成形品、PIJ関連製品等
  • マクロ・テクノロジー関連事業：樹脂成形品、樹脂成形材料、樹脂成形碍子、金型・部品等
  • その他事業：医療薬品容器の異物検査等
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末・普通株式、自己株式含む）：5,692,800株
  • 発行済自己株式数：208株
  • 中間平均株式数（累計）：5,692,592株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の据え置き（次回修正の案内は現時点でなし）
  • 決算説明会/IRイベント：今回の資料では開催予定なし
  • 株主総会：–（期末日基準の年度イベント情報は別途）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想＝直近公表の通期予想との比較で進捗率を算出）
  • 売上高：実績 949百万円、通期予想 1,290百万円に対する進捗率 73.7％（949 / 1,290）。達成度：高（目安：四半期累計で70%超は上振れ寄り）。
  • 営業利益：実績 155百万円、通期予想 165百万円に対する進捗率 94.3％（155 / 165）。達成度：非常に高く、通期達成はほぼ確実または上振れの公算。
  • 純利益（当期純利益）：実績 133.8百万円、通期予想 112百万円に対する進捗率 119.4％（133.8 / 112）。達成度：既に通期予想を上回っている（上振れ）。
• サプライズの要因：
  • 主因は売上の大幅増（ナノ／マイクロ事業とマクロ事業での需要回復・新機種寄与）と工場稼働率向上、利益率の高い製品寄与により売上総利益率が改善したこと。具体的には映像機器（ミラーレス等）や産業用インクジェットプリンターヘッド、金型、レジャー向け新機種等が寄与。
• 通期への影響：
  • 現時点で会社は通期予想を据え置き。だが第3四半期累計の純利益が既に通期予想を上回っているため、実務上は通期上振れの可能性が高く、上方修正の余地がある。ただし会社が修正を行うかは今後の4Qの動向次第。

財務指標（主要数値は百万円単位、前年同期比は会社公表値）

• 損益計算の要点（第3四半期累計: 2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高：949百万円（前年同期690百万円、前年同期比 +37.6％）
  • 売上原価：519百万円（前年同期400百万円）
  • 売上総利益：430百万円（前年同期290百万円）
  • 販管費：275百万円（前年同期246百万円）
  • 営業利益：155.6百万円（前年同期44.1百万円、前年同期比 +252.7％）
  • 経常利益：158.7百万円（前年同期46.0百万円、前年同期比 +244.8％）
  • 四半期純利益：133.8百万円（前年同期32.5百万円、前年同期比 +311.8％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS, 累計）：23.50円（前年同期 5.71円）
• 収益性指標（概算）
  • 営業利益率：155.6 / 949.9 = 16.4％（業種によるが高めの水準）
  • ROE（単純計算：四半期純利益 / 自己資本）：133.8 / 1,762 = 約7.6％（目安：8%以上で良好 → やや下回る）
  • ROA（純利益 / 総資産）：133.8 / 1,964 = 約6.8％（目安：5%以上で良好 → 良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する累計進捗）
  • 売上高進捗率：73.7％（通常の9か月進捗としては高い）
  • 営業利益進捗率：94.3％（非常に高い）
  • 純利益進捗率：119.4％（既に通期予想を超過）
  • 過去同期間（前年）は売上690→通期見込み比は–だが前年より進捗・伸長ともに改善
• バランスシート要点（2025年12月31日）
  • 総資産：1,964百万円（前期末1,836百万円、増加 +128百万円）
  • 純資産：1,762百万円（前期末1,651百万円、増加 +110百万円）
  • 自己資本比率：89.7％（前期末90.0％、非常に高い。目安:40%以上で安定 → 89.7%（安定水準））
  • 現金及び預金：1,107.9百万円（前期末989.1百万円、増加 +118.8百万円）
  • 流動負債合計：191.8百万円、固定負債合計：9.7百万円、負債合計：201.6百万円（負債は非常に小さい）
• キャッシュフロー：
  • 第3四半期累計のキャッシュ・フロー計算書は作成されていない（CF詳細は非開示）。ただし現金残高は増加しており、営業CFはプラスの可能性が高い。
  • 減価償却費：47.92百万円（当第3四半期累計、前年同期 40.90百万円）
• 四半期推移（QoQ）：
  • 四半期ごとの詳細数値は資料に記載なし（四半期単独の比較は–）。但し第3四半期（10-12月）は上半期に比べ弱めに推移した旨の記載あり（第3Qは上半期より弱含み）。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 89.7%（安定水準）、負債比率低位、流動負債191.8百万円に対し現金預金1,107.9百万円と流動性は高い。
• 効率性：
  • 総資産回転率や売上高営業利益率の推移はセグメント別改善を示唆。総資産回転率（簡易）＝売上949.9 / 総資産1,964 = 0.48回/年程度。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし（資料に記載なし）
• 特別損失：固定資産除却損等ごく小額（33千円）を計上
• 一時的要因の影響：主に通常営業による改善であり、特別項目の影響は限定的。実質業績は継続的需要回復と高付加価値品寄与が主因と判断される。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（2026年3月期 中間は0.00）
  • 期末配当（予想）：4.00円
  • 年間配当予想：4.00円（前回予想から修正なし）
  • 配当利回り：–（株価情報なし）
  • 配当性向：通期見込みでの配当性向は資料に記載なし（純利益ベースでの計算は–）
• 特別配当：なし
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし

設備投資・研究開発

• 設備投資：固定資産（機械装置等）の増加が報告（有形固定資産のその他（純額）が増加、増加額の合計は資料中で示唆されているが明確な設備投資額は個別開示なし）。固定資産合計は515.8→540.4百万円（増加約24.6百万円）。
• 減価償却費：47.92百万円（当第3Q累計）
• 研究開発費：明示なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の情報）

• 受注状況：受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：22.9→43.8百万円（増加）
  • 仕掛品：55.5→45.4百万円（減少）
  • 原材料及び貯蔵品：72.0→85.1百万円（増加）
  • 棚卸資産合計の増加は売上増に伴う在庫構成変化を示唆

セグメント別情報

• セグメント別（第3Q累計）
  • ナノ／マイクロ・テクノロジー事業：売上 776.5百万円（前年同期比 +41.4％）、セグメント利益 381.2百万円（前年同期比 +50.1％）
  • マクロ・テクノロジー事業：売上 167.2百万円（前年同期比 +30.0％）、セグメント利益 47.4百万円（前年同期比 +38.5％）
  • その他事業：売上 6.2百万円（前年同期比 -50.2％）、セグメント利益 1.8百万円（前年同期比 +20.1％）
• 地域別売上：記載なし（国内/海外比等は–）
• セグメント戦略：ナノ／マイクロ分野は映像機器、OA、産業機器、レジャー等多分野で拡大。PIJ（パルスインジェクター®）は大学・企業の研究開発向けに展開。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：2025年3月期～2027年3月期の中期経営計画を前期より開始。方針は「チームワークと実行力の強化」、営業力強化、環境対応・商品開発、生産力強化・人材育成等。
• 進捗状況：第3四半期累計の業績改善は中期計画の収益改善策と整合。具体KPIの開示は限定的（KPI達成状況：–）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：デジタルカメラ（特にミラーレス）の生産増や国内設備投資の回復が追い風。地政学リスク等の不確実性は存在。
• 競合比較：同業他社比較は資料に記載なし（–）。ただし高付加価値製品や金型、産業向けヘッド等でニッチ需要を取り込んでいる旨。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上 1,290百万円（前年同期比 +26.1％）、営業利益 165百万円（+51.8％）、経常利益 168百万円（+51.5％）、当期純利益 112百万円（+8.9％）、1株当たり当期純利益 19.80円
  • 会社は通期予想を据え置き（直近公表から修正なし）。
  • 会社前提条件（為替等）の詳細は記載なし（–）。
• 予想の信頼性：過去の予想修正傾向は今回の資料で明示されていない。今回の累計実績が既に通期純利益を上回っている点から、達成度は高いが会社は修正しない判断を継続。
• リスク要因：為替変動、原材料価格の変動、地政学的リスク、中東・ウクライナ情勢の影響、主要顧客の需要動向等

重要な注記

• 会計方針の変更：なし（注記に記載）
• 四半期財務諸表に対する監査人レビュー：有（清友監査法人による期中レビュー報告書あり、重要な不備なし）
• その他：第3四半期単独では第3四半期（10-12月）は上半期に比べ弱含みで推移した旨の記載あり。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

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