2026年３月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社の通期予想に対する中間実績は「売上高は順調な進捗（通期比45.5%）だが、営業利益は投資負担により未達進捗（通期比1.8%）」という印象。市場予想は記載なし（–）。
- 業績の方向性：増収増益（売上高 2,094 百万円、前年同期比 +23.4%。営業黒字転換：営業利益 6 百万円、前年同期は営業損失 △28 百万円）。
- 注目すべき変化：連結子会社アオラナウ事業の売上が大幅増（388.9 百万円、前年同期比 +121.7%）で収益寄与。ただし同事業はセグメント損失（△50.7 百万円）を計上。
- 今後の見通し：通期業績予想（売上 4,600 百万円、営業利益 350 百万円）は修正なし。中間の進捗率は売上 45.5%・営業利益 1.8%・当期純利益 6.5%のため、下期での収益回復・コスト回収が前提。
- 投資家への示唆：売上成長（特にアオラナウとSaaS）が確認できる一方、人的資本投資・本社移転・設備投資等により中期的にキャッシュ消費が拡大。下期での営業利益回復とキャッシュ動向（特に期内償還予定の転換社債等）を注視すべき。
基本情報
- 企業名：サークレイス株式会社
- 主要事業分野：コンサルティング事業（AI & Data、Salesforce等）、SaaS（AGAVE）および連結子会社（アオラナウ株式会社）によるサービス提供
- 代表者名：代表取締役会長兼社長 佐藤 司
- 問合せ先：取締役CFO 古川 光瑛（TEL 050-1744-7546）
- 報告概要：
- 提出日：2025年11月13日
- 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期）連結（2025年4月1日〜2025年9月30日）
- 決算説明資料作成：有（個人投資家向け説明会あり。資料・動画は2025/11/13に公開予定）
- セグメント：
- コンサルティング事業：AI&Data、Salesforce等のコンサル・SaaS（AGAVE）を含む
- アオラナウ事業：連結子会社アオラナウのServiceNow等のソリューション提供
- 発行済株式：
- 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：4,366,536株（2026中間期）
- 期中平均株式数（中間期）：4,356,704株
- 時価総額：–（市場価格情報なし）
- 今後の予定：
- 半期報告書提出予定日：2025年11月13日
- 決算説明会：開催（個人投資家向け、資料等は同社HPで公開予定）
決算サプライズ分析
- 予想 vs 実績（会社が公表した通期予想（2026/3期）との比較・達成率）
- 売上高：中間実績 2,094 百万円 / 通期予想 4,600 百万円 = 45.5%（進捗率） → 中間時点でほぼ半期分に相当
- 営業利益：中間実績 6 百万円 / 通期予想 350 百万円 = 1.8%（進捗率） → 進捗遅れ（投資負担で利益化が遅延）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：15 百万円 / 通期予想 230 百万円 = 6.5%（進捗率）
- サプライズの要因：
- 売上はDX・クラウド需要の追い風と、アオラナウ事業の大幅増収で上振れ基調。
- 営業利益・営業CFの悪化は、人的資本投資（採用費）、本社移転による地代家賃増、システム関連費用、及び一時的な前払費用増などの投資支出。
- 通期への影響：
- 会社は通期予想を据え置き。中間の営業利益進捗が低いため、下期での利益回復（費用の平準化、運用収益化）が必要。予想修正は現時点で無し。
損益（中間累計）
- 売上高：2,094（前年同期比 +23.4%）
- 売上総利益：928.5（売上総利益率 44.4%）
- 営業利益：6（前年同期は △28）→ 営業利益率 0.3%
- 経常利益：3.2（前年同期は △23.5）
- 親会社株主に帰属する中間純利益：15.0（前年同期比 +39.2%）
- 1株当たり中間純利益（親会社帰属）：3.45 円（希薄化後 3.41円）
- 包括利益：△13.9（合計で負の包括利益。親会社分は +14.4、非支配株主分は △28.3）
主要収益性指標（目安併記）
- ROE（親会社株主純資産に対する当期純利益）：約 1.47%（目安 8%以上が良好 → 低い）
- ROA（総資産利益率）：約 0.95%（目安 5%以上が良好 → 低い）
- 営業利益率：0.3%（業種平均との比較は業種別に異なるが低水準）
進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
- 売上高進捗率：45.5%（中間時点で概ね半分）
- 営業利益進捗率：1.8%（大幅に未達）
- 当期純利益進捗率：6.5%
キャッシュフロー（中間累計、千円表記を百万円換算可）
- 営業CF：△290.1 百万円（前年同期 △281.1）→ 大幅なキャッシュ流出
- 投資CF：△207.9 百万円（主に有形固定資産取得 207.0、投資有価証券取得 50.0、敷金回収等）
- 財務CF：△12.5 百万円（長期借入金返済等）
- フリーCF（営業CF − 投資CF）：△498.0 百万円（大幅マイナス）
- 営業CF/当期純利益比率：△19.3（目安 1.0以上で健全 → 大幅に乖離）
- 現金及び現金同等物残高：322.0 百万円（前期末 833.4 百万円、△511.3 百万円減少）
貸借対照表（中間期末）
- 総資産：1,586 百万円（前期末 1,822 百万円、減少）
- 純資産：935 百万円（前期末 929 百万円、増加）
- 自己資本比率：64.7%（安定水準。参考：自己資本 1,026 百万円）
- 主な項目：流動資産 914.7（現金322.0、売掛金 429.3、前払費用 144.0）、固定資産 671.7（有形 199.9、のれん 112.97、投資有価証券 109.47）
- 流動負債：642.4（主要に買掛金、1年内償還予定転換社債型新株予約権付社債 196.9 等）
- 非支配株主持分：△91.6（マイナス。非支配株主に帰属する損失の累積影響）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：資産除去債務戻入益 4.79 百万円
- 特別損失：該当大項目なし（△）
- 一時的要因の影響：中間業績には大きな一時損失はないが、本社移転や採用費等の投資的費用が営業利益を圧迫
- 継続性判断：人材投資や設備投資は中長期的な効果を意図したものとみられる（継続性あり得る）
配当
- 中間配当：0.00 円（無配）
- 期末配当（予想）：0.00 円（通期年間配当 0.00 円、据え置き）
- 配当利回り：–（株価情報なしのため算出不可）
- 配当性向：0%（配当なし）
- 株主還元方針：特別配当／自社株買いの公表なし
設備投資・研究開発
- 設備投資（当中間期）：
- 有形固定資産取得による支出：206.985 百万円（主に本社移転等）
- 無形固定資産取得：18.199 百万円（ソフトウェア等）
- 投資有価証券取得：50.000 百万円
- 減価償却費（中間累計）：21.916 百万円
- 研究開発：
- R&D費用：明確な内訳・金額は表記無し（–）
- 主なテーマ：AI&Data関連等の事業拡大に伴う投資（定性的言及あり）
受注・在庫状況
- 受注高・受注残高：開示無し（–）
- 在庫（棚卸資産）：該当開示無し（その他流動資産項目に該当なし）
セグメント別情報
- コンサルティング事業
- 売上高：1,705.2 百万円（前年同期比 +12.1%）
- セグメント利益：56.9 百万円（セグメント利益率 約 3.3%）
- 内訳：AI&Data Innovation 売上 827.3 百万円（+21.6%）、コンサル 792.1 百万円（+2.5%）、SaaS（AGAVE）85.8 百万円（+25.4%）
- アオラナウ事業
- 売上高：388.9 百万円（前年同期比 +121.7%）
- セグメント損失：△50.7 百万円（損失率 約 △13.1%）
- コメント：官公庁・金融案件の獲得で売上拡大。国内でのServiceNow展開強化中。
- 地域別売上：開示無し（国内/海外比等は –）
- 為替影響：軽微（為替差損益は小額）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：進捗は売上拡大（特にクラウド／AI関連）で一定の前進。ただし利益化は投資フェーズで遅延。KPI（具体数値）の開示は本資料では限定的。
- KPI達成状況：通期目標に対する中間進捗は売上は順調、営業利益は未達（投資回収を下期に期待）。
競合状況や市場動向
- 市場動向：国内パブリッククラウド市場はDX加速で拡大。クラウド移行の第二波、クラウドネイティブやFinOpsへの関心増加が追い風。
- 競合比較：同業他社との詳細比較データは記載無し（–）。ただし、SaaS・AI領域での成長は競争優位性の要因となり得る。
今後の見通し
- 通期予想（変更無）：
- 売上高 4,600 百万円（前期比 +20.9）
- 営業利益 350 百万円（同 +71.9）
- 経常利益 350 百万円（同 +71.5）
- 親会社株主に帰属する当期純利益 230 百万円（同 +25.0）
- 1株当たり当期純利益 52.94 円
- 会社予想の前提：明示的な為替等前提は本資料に詳細記載なし（–）
- 予想の信頼性：中間の営業利益進捗が遅れているため、下期での利益改善（コストの償却化、SaaSの継続収益化等）が不可欠。会社は修正を行っていないため、下期の実績に注目が必要。
- 主なリスク要因：為替・景気変動、顧客の投資抑制、原価上昇、期内償還予定の転換社債（流動性リスク）等。
重要な注記
- 会計方針の変更：無し
- 中間連結財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（注記あり）
- 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビュー対象外
- 発行済株式数等：期末発行株式数 4,366,536株、期中平均 4,356,704株
（補足・注記）
- 表示単位は原資料に倣い百万円（小数点以下切捨て等）。不明項目・市場コンセンサス・株価関連数値等は「–」と表記しました。
- 本文は提供資料に基づく要約・分析であり、投資助言を目的としたものではありません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 5029 |
| 企業名 | サークレイス |
| URL | https://www.circlace.com/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。
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