決算短信：クラスターテクノロジー（4240）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 業績の方向性：増収増益（売上高664百万円、前年同期比+51.3%；営業利益113百万円、前年同期比+465.2%）。
• 注目すべき変化（前年同期比）：売上高大幅増（+51.3%）、利益面は工場稼働率向上や高利益率製品寄与で営業利益率が大幅改善（営業利益率約17.1%）。
• 今後の見通し：通期予想は修正あり（発表日付で修正公表）。中間進捗は売上進捗約51.5%、営業利益進捗約68.8%、純利益進捗約93.5%で、利益面は通期達成の可能性が高く見えるが、下半期の需要動向やコスト発生時期に注意。
• 投資家への示唆：需給回復（映像機器・産業機器等）と高採算品の寄与で利益率が改善。中間での高進捗を踏まえ通期予想の修正内容（増額か否か）と下半期の受注・在庫動向、投資（定期預金・設備投資）を注視すること。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：クラスターテクノロジー株式会社
  • 主要事業分野：ナノ／マイクロ・テクノロジー関連事業（機能性樹脂複合材料、精密成形品、PIJ関連製品等）、マクロ・テクノロジー関連事業（樹脂成形品、樹脂成形材料、金型等）、その他（医薬容器異物検査等）
  • 代表者名：代表取締役社長 安達 良紀
  • 上場：東証・名証（コード 4240）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第2四半期（中間期：2025年4月1日～2025年9月30日、非連結）
  • レビュー：第2四半期は公認会計士／監査法人のレビュー対象外
• セグメント:
  • ナノ／マイクロ・テクノロジー関連事業：樹脂、成形品、金型、PIJ等（中間売上 543,816千円）
  • マクロ・テクノロジー関連事業：樹脂成形品、樹脂成形材料、金型・部品等（中間売上 114,662千円）
  • その他事業：医薬容器の異物検査等（中間売上 6,164千円）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、普通株式）：5,692,800株（自己株式含む）
  • 時価総額：–（株価情報は未提示のため省略）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無（補足資料作成なし）
  • 半期報告書提出予定日：2025年11月14日
  • 株主総会・IRイベント等：–（当該短信内の記載はなし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（当中間会計期間実績と通期会社予想に対する進捗率）
  • 売上高：実績 664,643千円。通期予想 1,290,000千円に対する進捗率 664,643 / 1,290,000 = 51.5%（中間時点で概ね通期の約半分）
  • 営業利益：実績 113,526千円。通期予想 165,000千円に対する進捗率 113,526 / 165,000 = 68.8%（進捗良好）
  • 当期純利益：実績 104,671千円。通期予想 112,000千円に対する進捗率 104,671 / 112,000 = 93.5%（非常に高い進捗）
• サプライズの要因：
  • 工場稼働率向上、利益率の高い製品寄与、主要分野（映像機器、産業機器、レジャー等）での需要回復および新機種寄与により売上・粗利が拡大。
  • 販管費の一部費用発生が下半期へ先送りとなったため営業利益が想定より上振れ。
• 通期への影響：
  • 中間の高い利益進捗から、会社が通期予想の修正（有）を実施している。中間実績のみを見ると通期予想達成は十分可能に見えるが、下半期の需要動向・費用発生タイミング・為替等の外部変動要因で変動し得る。

財務指標（要点）

• 損益（中間、千円）：
  • 売上高：664,643（前年同期 439,244、+51.3%）
  • 売上原価：368,838（前年同期 257,329）
  • 売上総利益：295,804（前年同期 181,915）
  • 販管費：182,277（前年同期 161,829）
  • 営業利益：113,526（前年同期 20,085、+465.2%）
  • 経常利益：115,714（前年同期 21,731、+432.5%）
  • 中間純利益：104,671（前年同期 16,020、+553.4%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：18.39円（前年 2.81円）
• 財政（貸借対照表、千円）：
  • 総資産：1,971,885（前期末 1,836,097、+135,788）
  • 純資産：1,733,610（前期末 1,651,709、+81,901）
  • 自己資本比率：87.9%（前期末 90.0% → 安定水準、目安:40%以上）
  • 流動資産合計：1,423,493、流動負債：227,848 → 流動比率約625%（非常に高い流動性）
  • 現金及び預金：1,088,500千円（ただし定期預金等含む構成あり）
• 収益性指標：
  • 営業利益率：113,526 / 664,643 = 17.08%（改善。業種平均は業種により異なるため比較は–）
  • ROE（中間期間比、単純計算）：104,671 / 1,733,610 = 6.04%（中間期間の比率。年率換算約12.1% → 参考: 8%以上が良好）
  • ROA（中間期間比）：104,671 / 1,971,885 = 5.31%（中間期間の比率。年率換算約10.6% → 参考: 5%以上が良好）
  • 注：上記ROE/ROAは中間期間の純利益を用いた単純比率。年率換算値は参考表示。
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）：
  • 売上高進捗率：51.5%（中間でほぼ通期半分。標準的かやや良好）
  • 営業利益進捗率：68.8%（高い進捗）
  • 純利益進捗率：93.5%（極めて高い進捗）
• キャッシュフロー（千円）：
  • 営業CF：150,752（前年同期 63,194、増加）
  • 投資CF：△137,690（前年同期 △6,272、主な内訳：定期預金の新規預入（△120,117）、有形固定資産取得 △27,659）
  • 財務CF：△23,614（前年同期 △1,287、主な内訳：配当金支払 22,298、リース債務返済）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：150,752 − 137,690 = 13,062千円（約13.1百万円）
  • 現金同等物残高：348,382千円（期首 358,935千円、当中間で△10,552千円）
  • 営業CF/純利益比率：約150,752 / 104,671 = 1.44（目安1.0以上で健全）
• 四半期推移（QoQ）：四半期別数値は非提示のため詳細QoQは–。季節性に関する言及は特になし。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率 87.9%（安定水準）
  • 有利子負債は限定的（リース債務等少額）、負債全体 238,275千円に対し純資産大きく安全性高い。
• 効率性・在庫等：
  • 棚卸資産（商品・仕掛・原材料合計）：24,409 + 36,056 + 82,820 = 143,285千円（前年同期比では構成変動あり。詳細な回転日数は記載なし）

セグメント別情報

• ナノ／マイクロ・テクノロジー事業（中間）
  • 売上高：543,816千円（前年同期比 +55.9%）
  • セグメント利益（売上総利益相当）：261,498千円（前年同期比 +65.7%）
  • 主な要因：映像機器（ミラーレス好調）や産業用インクジェット部材、PIJ関連製品等の伸長
• マクロ・テクノロジー事業（中間）
  • 売上高：114,662千円（前年同期比 +40.0%）
  • セグメント利益：32,793千円（前年同期比 +42.8%）
  • 主な要因：樹脂成形品、金型売上寄与、設備更新需要
• その他事業（中間）
  • 売上高：6,164千円（前年同期比 △27.0%）
  • セグメント利益：1,511千円（前年同期比 +31.8%）
  • 主な事業：医薬容器異物検査等

特別損益・一時的要因

• 特別損益：該当する大きな特別利益・損失は報告なし。営業外費用に固定資産除却損33千円計上（小額）。
• 税務面では法人税等調整額が△11,154千円（税額調整で減少要因）となっており、税務効果が中間純利益に寄与。
• 一時的要因による業績押上げは限定的で、業績改善は主に売上と製品組成による構造的改善と説明。

配当

• 中間配当：0.00円（支払済みなし）
• 期末配当予想（通期）：4.00円（通期合計 4.00円、直近の配当予想から修正なし）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向（会社通期予想ベース）：年間配当4.00円 ÷ 予想EPS19.80円 = 約20.2%（目安）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの記載はなし

設備投資・研究開発

• 設備投資（当中間期）：有形固定資産取得による支出 27,659千円（前年同期 6,244千円 → 増加）
• 減価償却費：29,908千円（前年同期 26,737千円）
• 研究開発費：明確な内訳・金額の記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注高・受注残高：記載なし（–）
• 在庫（中間残高、千円）：商品及び製品 24,409、仕掛品 36,056、原材料及び貯蔵品 82,820（前年同期から仕掛品は減少、原材料は増加）
• 在庫回転日数等：記載なし（–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025/3期～2027/3期）は前期より開始。方針の柱：①営業力強化 ②環境対応・商品開発 ③生産力強化・人材育成。
• 中間実績は中期計画の「売上安定化・高採算化」狙いと整合しており、主要セグメントでの回復が進捗している旨を開示。

競合状況や市場動向

• 市場動向：映像機器（ミラーレス）生産回復、国内設備投資の拡大や受電設備リニューアル需要等が追い風。
• 競合比較：同業他社との比較データは記載なし（–）。業績回復はセグメント需要回復と新機種寄与が主因。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期会社予想（修正有）：売上高 1,290,000千円（＋26.1%）、営業利益 165,000千円（＋51.8%）、当期純利益 112,000千円（＋8.9%）、1株当たり当期純利益 19.80円
  • 中間実績の進捗が良好なため、会社は通期予想の修正を実施（詳細は別リリースを参照）。
• 予想の信頼性：中間での利益進捗は高いが、下半期の費用計上・受注変動・外部環境（地政学・原材料価格等）がリスク要因。
• リスク要因：為替変動、原材料価格、主要顧客の需給変動、地政学的リスク、設備投資タイミングのずれ等。

重要な注記

• 会計方針の変更：なし
• 第2四半期決算短信はレビュー対象外（監査手続きは通期決算で実施予定）
• 業績予想等の将来見通しは前提に基づくものであり、実際の業績は変動する可能性がある旨の注記あり。

（注）不明な項目は「–」で示しています。数字は会社開示の中間（2025年4月1日～2025年9月30日）決算短信に基づく。投資判断に関する助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.15)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。