決算短信：ゼネラルパッカー（6267）

2026年７月期　第１四半期決算短信[日本基準]（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期・第2四半期累計）に対する修正は無し。市場予想は提示資料に無いため–。決算発表自体に大きなサプライズは認められない（修正なし）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,995百万円：前年同期比+28.8%、営業利益107百万円：前年同期比+26.3%、親会社株主に帰属する四半期純利益78百万円：前年同期比+21.8%）。
• 注目すべき変化：包装機械事業の主力商品（メカトロハイスペック包装機）販売増が増収の主因。生産機械事業は売上増ながら低採算案件により営業損失が拡大（営業損失45百万円、前年同期は37百万円の損失）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高11,000百万円、営業利益1,095百万円）に対する進捗は売上で18.1%、営業利益で9.8%にとどまり、受注・計上時期の偏りがあるため四半期の進捗は変動しやすい。会社は業績予想の修正を行っていない。
• 投資家への示唆：第1四半期は包装機械が牽引して増収増益だが、生産機械の低採算案件による利益圧迫が確認される。四半期ごとの受注・売上計上の偏りが大きく、進捗率だけで通期業績を判断しないことが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：ゼネラルパッカー株式会社（コード 6267）
  • 主要事業分野：包装機械事業（包装システム・給袋自動包装機など）、生産機械事業（生産機械・保守サービス等）
  • 代表者名：代表取締役社長 牧野 研二
• 報告概要:
  • 提出日：2025年12月12日
  • 対象会計期間：2026年７月期 第1四半期累計（2025年8月1日～2025年10月31日）
• セグメント:
  • 包装機械事業：包装システム・自動包装機の販売、主力セグメント（第1Q売上 1,901,765千円）
  • 生産機械事業：生産機械・保守サービス（第1Q売上 94,230千円）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）：1,798,800株
  • 期末自己株式数：119,910株（前期 38,252株）
  • 期中平均株式数（第1Q累計）：1,688,654株（前第1Q 1,760,597株）
  • 時価総額：–（株価情報は開示資料に無し）
• 今後の予定:
  • 決算説明会資料作成：無、決算説明会開催：無
  • その他IRイベント：資料に記載なし

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想との比較）
  • 売上高：第1Q実績 1,995百万円。会社は第2四半期累計（H1）予想4,785百万円／通期11,000百万円を公表しており、第1Qは通期に対して進捗率18.1%（1,995/11,000）。
  • 営業利益：第1Q実績 107百万円。通期営業利益予想1,095百万円に対する進捗率9.8%（107/1,095）。
  • 純利益：第1Q実績 78.6百万円。通期当期純利益予想770百万円に対する進捗率10.2%（78.6/770）。
• サプライズの要因：
  • 包装機械事業の主力機種販売増が売上・利益を押し上げた点が増収増益の主要因。
  • 生産機械事業では低採算案件により売上総利益率が低下し、セグメント損失が拡大（営業損失45百万円）。
  • 自己株式取得により純資産が減少（後述）。
• 通期への影響：
  • 会社は業績予想を修正していない。第1Qは受注・売上計上時期の偏りが大きいため、第2四半期以降の受注状況と低採算案件の影響度合いが通期達成の鍵。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、％は前年同期比）

• 収益性（第1四半期累計）
  • 売上高：1,995百万円（+28.8%、増加額 約446百万円）
  • 売上総利益：630.3百万円（前期549.8百万円）
  • 販管費：523.3百万円（前期465.0百万円）
  • 営業利益：107.1百万円（+26.3%、増加額 約22.3百万円）
  • 経常利益：111.5百万円（+26.8%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：78.6百万円（+21.8%、増加額 約14.1百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：46.55円（前期36.65円、+27.0%）
  • 営業利益率：5.37%（107.06 / 1,995.996）
• 収益性指標（参考）
  • ROE（第1Q期間純利益／期末自己資本）：78.6 / 7,196 ≒ 1.09%（四半期ベース、年率換算 ≒4.36%）※目安：8%以上が良好
  • ROA（第1Q純利益／総資産）：78.6 / 11,050 ≒ 0.71%（四半期ベース、年率換算 ≒2.84%）※目安：5%以上が良好
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 通期売上高進捗率：18.1%（1,995/11,000）
  • 通期営業利益進捗率：9.8%（107/1,095）
  • 通期純利益進捗率：10.2%（78.6/770）
  • コメント：一般的な均等配分（四半期ごと25%）に比べ売上はやや低く、営業利益はさらに低い。受注・高額案件の計上時期に左右されるため四半期進捗は参考値に留意。
• キャッシュフロー（注：第1四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない）
  • 営業CF等の詳細は未作成のため記載なし（–）。
  • 現金及び預金：2,906.7百万円（前期末 3,057.0百万円、▲150.3百万円）
  • 減価償却費：28.08百万円（前年同期間27.46百万円）
  • のれんの償却額：9.12百万円（前年同期間9.12百万円）
• 財政状態（第1Q末）
  • 総資産：11,049.9百万円（前期末 10,971.9百万円、+0.71%）
  • 純資産：7,196.5百万円（前期末 7,474.7百万円、▲3.72%）
  • 自己資本比率：65.1%（前期末 68.1%）（自己資本比率65.1%（安定水準））
  • 流動資産合計：8,297.9百万円（主な内訳：棚卸資産2,495.6百万円、受取手形・売掛金1,471.99百万円）
  • 流動負債合計：3,527.0百万円（支払手形・買掛金1,048.99百万円、前受金1,648.06百万円）
• 効率性：
  • 総資産回転率（四半期ベース）＝売上高 / 総資産 ≒ 1,995.996 / 11,049.878 ≒ 0.18（年率換算で約0.72回/年）
• セグメント別（第1Q）
  • 包装機械事業：売上高 1,901.8百万円（+29.0%）、セグメント営業利益 152.6百万円（+25.0%）
  • 生産機械事業：売上高 94.2百万円（+25.6%）、セグメント営業損失 45.7百万円（前年同期は▲37.4百万円）

特別損益・一時的要因

• 特別損益：第1四半期における特別損失・特別利益の計上は無し。
• 一時的要因の影響：特に大きな一時項目は無し。生産機械事業の低採算案件は継続的リスクとなり得るが、特別損失項目としては計上されていない。
• 継続性の判断：生産機械事業の採算悪化は継続的な営業課題の可能性あり（単発か継続かは受注構成による）。

配当

• 配当実績と予想：
  • 2025年7月期（実績）：中間 40.00円、期末 70.00円、年間 110.00円
  • 2026年7月期（会社予想）：中間 45.00円、期末 75.00円、年間 120.00円（予想修正なし）
• 配当性向（会社予想ベース）：通期予想EPS 457.95円に対して年間配当120円 → 配当性向 約26.2%（計算：120 / 457.95）
• 特別配当：無し
• 自社株買い：期中に自己株式取得により自己株式が増加（取得により自己資本が約239百万円減少）と記載あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資：第1Qに関する明示的な設備投資額の記載なし（–）。
• 減価償却費：28.08百万円（第1Q）。
• 研究開発費：特段の記載なし（–）。

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の明細は開示資料に無し（–）。
• 在庫状況：
  • 棚卸資産：2,495.6百万円（前期末比 +408.3百万円）→ 在庫増加が資金や利益率に影響。
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）。

セグメント別情報（要点）

• 包装機械事業が売上・利益の主力で堅調。主力機種の販売増が増収に貢献。
• 生産機械事業は保守サービス売上の増加はあるが、低採算案件の存在でセグメント損失が拡大。採算改善施策の有無・効果に注目。

中長期計画との整合性

• 第7次中期経営計画（2024年7月期～2026年7月期）に係る記載：グローバル展開加速・事業領域拡大を継続推進中。
• 進捗：第1Qは増収増益だが、セグメント別の採算懸念から中期目標の達成には受注品質（採算）と計上タイミングが重要。

競合状況や市場動向

• 開示資料では同業比較の具体数値は無し。管理部コメントでは米国の通商政策、地政学リスク、円安等の外部要因が業績に影響する可能性を指摘。

今後の見通し

• 業績予想：会社は第2四半期累計及び通期予想（2026年7月期）を据え置き。
  • 第2四半期累計（H1）予想：売上高4,785百万円（+13.2%）、営業利益432百万円（▲9.1%）
  • 通期予想：売上高11,000百万円（+8.8%）、営業利益1,095百万円（+2.0%）、親会社株主に帰属する当期純利益770百万円（▲3.7%）
• 予想の信頼性：同社は受注・売上計上の偏りを明記しており、四半期単位でのばらつきが大きい点で注意が必要。
• リスク要因：
  • 低採算案件の発生（生産機械事業）
  • 為替変動（円安による原材料・エネルギーコスト上昇）
  • 地政学リスクや米国通商政策による需要変動
  • 大型受注の計上時期による業績変動

重要な注記

• 会計方針の変更、連結範囲の変更は無し。
• 第1四半期の連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（四半期CFは未提示）。
• 第1四半期財務諸表は公認会計士／監査法人のレビュー無し。
• 提示数値は会社提出の連結決算短信に基づく。市場予想や株価関連の数値は資料に無いため — と記載。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.0.16)」によって自動生成されました。

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