決算短信：コナカ（7494）

2025年９月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との比較データが提供されていないため「サプライズ度」は–。ただし前年から営業赤字幅縮小、当期純利益は黒字転換（478百万円）と業績の改善が確認される。
• 業績の方向性：売上高は減収（55,487百万円、△12.1%）、営業は赤字だが改善（営業損失△766百万円、前期△1,348百万円）、経常損失も縮小（△345百万円、前期△1,159百万円）、親会社株主に帰属する当期純利益は4億78百万円（前年△3,062百万円の損失）で「減収→最終黒字」。
• 注目すべき変化：主力のファッション事業売上が52,310百万円（前年比△13.1%）と大幅に減少する一方、特別利益（固定資産売却・有価証券売却等）や減損減少で最終黒字に転換。
• 今後の見通し：2026年9月期会社予想は売上55,240百万円（△0.4%）、営業利益423百万円、親会社株主に帰属する当期純利益1,585百万円。期中に開示済の重要事後事象として2025年11月に保有上場有価証券を売却し、2026期に投資有価証券売却益2,619百万円を計上予定（実績を押し上げる要因）。
• 投資家への示唆：売上の回復が前提だが、今回の最終黒字は一時的な特別益や減損縮小の影響が大きく、営業損益ベースの構造改善（来店客数回復、ファッション事業の立て直し）が継続的に必要。また、金融機関の財務制限条項への抵触（記載あり）と流動比率<100%は注視すべきポイント。

基本情報

• 企業名：株式会社コナカ（証券コード 7494）
• 主要事業分野：ファッション事業（スーツ等の企画・製造・販売）、フードサービス事業（「かつや」等運営）、教育事業（Kids Duo 等）
• 代表者：代表取締役社長 CEO 湖中 謙介
• 問合せ先：取締役常務執行役員 CFO 管理本部長 湖中 龍介 TEL 045-825-7700
• 報告概要
  • 提出日：2025年11月14日
  • 対象会計期間：2025年9月期（連結、2024年10月1日～2025年9月30日）
  • 決算説明会資料：作成・開催（機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント（報告セグメント）
  • ファッション事業：スーツ・フォーマル、ジャケット・ボトムス、カジュアル、服飾雑貨等の企画・販売
  • フードサービス事業：「かつや」「からやま」等
  • 教育事業：Kids Duo 等
• 発行済株式
  • 期末発行済株式数（普通株式）：35,322,490株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：1,656,601株
  • 期中平均株式数：33,613,096株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定
  • 定時株主総会：2025年12月24日（予定）
  • 配当支払開始予定日：2025年12月25日
  • 有価証券報告書提出予定日：2025年12月23日
  • 決算説明会：開催（後日資料掲載予定）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社予想・市場予想の数値が資料内にないため、達成率は示せません：–）
  • 売上高（連結）：実績 55,487百万円（△12.1%）｜会社予想との比較：–（不明）
• サプライズの要因（実績の要因）
  • マイナス面：主力ファッション事業の売上減（来店客数の回復不足、気象災害の影響、カジュアル化で客数伸び悩み）。
  • プラス面：固定資産売却益（447百万円）、投資有価証券売却益（361百万円）、受取補償金（200百万円）など特別利益の計上、減損損失の縮小（694百万円、前期2,103百万円）により税引後で黒字化。
• 通期への影響：
  • 2026年9月期において期首後の重要事後事象（2025/11/7の上場有価証券売却益2,619百万円）が見込まれており、来期業績を押し上げる材料。
  • 一方で、営業ベースの収益回復が持続するか（ファッションの客数回復・構造改革成果）が通期予想の実現性を決める重要因子。

財務指標（主要数値）

（単位：百万円、前期は2024年9月期。%は前年同期比）

• 売上高：55,487（△12.1%／△7,640百万円）
• 営業利益：△766（改善；前期△1,348） → 営業利益率 -1.4%（前期 -2.1%）
• 経常利益：△345（前期△1,159）
• 親会社株主に帰属する当期純利益：478（前期△3,062） → EPS 14.23円（前期△101.13円）
• 総資産：42,274（△2,184百万円、前期44,458）
• 純資産：16,634（＋400百万円、前期16,234）
• 自己資本比率：39.3%（自己資本 15,857百万円 → 目安：40%以上で安定）
• ROE（目安算出）：478 / 16,634 ≒ 2.9%（目安: 8%以上が良好 → 低い）
• ROA（目安算出）：478 / 42,274 ≒ 1.13%（目安: 5%以上が良好 → 低い）
• 営業活動によるキャッシュ・フロー：1,216（前期 △228）→ 大幅改善
• 投資活動によるキャッシュ・フロー：+1,033（前期 +2,019）→ 有形固定資産売却等で流入
• 財務活動によるキャッシュ・フロー：△1,238（前期 △4,809）
• 現金及び現金同等物期末残高：3,198（前期2,176）
• フリーキャッシュフロー（営業CF−投資CF）：1,216 − 1,033 = +183百万円
• 流動比率：92.9%（資料本文記載：流動資産 < 流動負債 → 100%未満は留意点）
• 借入金動向：長期借入金（固定負債）大幅減（6,885 → 1,597）だが1年内返済予定の長期借入金が5,288計上され、分類の影響で短期化。
• 在庫（商品及び製品）：11,047（△10.3%／前期12,314）→ 在庫は減少

四半期進捗率（資料に四半期別の通期進捗率明示なし→詳細は第２四半期累計等の注記参照／進捗率の比較は–）
セグメント別（当連結会計年度）

• ファッション：売上 52,310百万円（△13.1%）、セグメント損失 △872百万円（改善）
• フードサービス：売上 2,161百万円（＋7.8%）、セグメント利益 75百万円
• 教育：売上 1,015百万円（＋6.1%）、セグメント利益 30百万円

（注）セグメント利益は営業利益ベース

特別損益・一時的要因

• 特別利益合計：1,008百万円（固定資産売却益447、投資有価証券売却益361、受取補償金200等）
• 特別損失合計：838百万円（減損損失694、固定資産除却損54、店舗閉鎖損失72等）
• 一時的要因の影響：今回の当期純利益黒字化は特別利益の影響が大きく、営業利益ベースでの継続性は限定的。
• 継続性の判断：投資有価証券の売却（2025/11/7に実施、売却益2,619百万円）などは一時要因で、継続的な営業収益の源泉にはならない。

配当

• 2025年9月期（実績）：期末5.00円／中間5.00円、年間10.00円（配当金総額336百万円）
  • 配当性向（連結）：70.3%（高め。なお資本剰余金を配当原資とする旨の記載あり）
  • 純資産配当率：2.0%
• 2026年9月期（会社予想）：年間10.00円（中間5.00円・期末5.00円）、配当性向予想21.2%
• 特別配当：無
• 株主還元方針：自社株買い等の記載はなし（過去の自己株式の処分・取得は一部あり）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（連結）：有形固定資産及び無形固定資産の増加額 合計 954百万円（当連結会計年度）／内訳（CFベース）有形取得支出 514百万円、無形取得支出 208百万円
• 減価償却費：5,57百万円（556百万円）
• 研究開発費：明細記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注：該当する記載なし（–）
• 在庫：商品及び製品 11,047百万円（前年12,314百万円、△10.3%）→ 在庫は減少し在庫圧縮が進む

セグメント別情報（要点）

• ファッション事業が主力で売上の約94%（52,310/55,487）を占める。こちらの売上減が全社減収の主因。
• フードサービス、教育は増収（フード＋7.8%、教育＋6.1%）で堅調。
• ファッション事業は構造改革・商品ミックス改善（オーダーでの客単価上昇等）を進めているが、来店客数回復が課題。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する詳細な数値開示は本資料に記載なし（–）。
• 会社は事業ポートフォリオ見直し・DX推進・グループ再編（サマンサタバサグループの構造改革）を通じて収益基盤強化を目指すと表明。進捗は今後の定期的開示で確認が必要。

競合状況や市場動向

• 環境：個人消費は弱含み、ライト化・カジュアル化の進行がファッション分野の需要構造に影響。
• 競合比較：同業他社との定量比較データは資料に記載なし（–）。ただし業界トレンドとしてカジュアル対応・商品ミックス変化が競争優位の鍵。

今後の見通し（会社発表）

• 2026年9月期（連結予想、2025/10/1〜2026/9/30）
  • 売上高：55,240百万円（△0.4%）
  • 営業利益：423百万円
  • 経常利益：621百万円
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：1,585百万円（EPS 47.09円）
  • 前提条件：資料P3「１．経営成績等の概況（4）今後の見通し」を参照（為替等の具体前提は資料に要確認）
• 予想の信頼性：期首の上場有価証券売却益（2,619百万円）は来期の特別利益に寄与する見込み。営業利益率の改善を伴わない場合、特別益依存になり得る点は留意。
• 主なリスク要因：消費動向の悪化、気候等の外的ショック、財務制限条項違反継続、原材料・物流費等のコスト上昇、為替変動等。

重要な注記（会計・ガバナンス等）

• 会計方針の変更：法人税等に関する会計基準改正の期首適用およびサマンサタバサグループでの収益認識方法の見直し（最終消費者への販売価額を収益認識する方法に変更）を遡及適用。前期の売上・販管費に影響（前期の売上高・販管費がそれぞれ909百万円増加）したが営業利益等には影響なし。
• 継続企業の前提：当期は6期連続で営業損失・経常損失を計上している点、流動比率92.9%および財務制限条項への抵触がある旨を認識。ただし、金融機関との協議・資産売却により支援が得られる見通しで「重要な不確実性は認められない」と判断（注記あり）。
• 財務制限条項：シンジケートローン等について「経常利益・当期純利益を計画の90%以上維持」「純資産額を直前期の90%以上維持」等の条項あり。子会社（サマンサ）でも抵触中だが銀行と協議継続中。

注記：本要約は提供された決算短信（連結および個別）からの記載事項を整理したものであり、投資助言を目的とするものではありません。数値は原資料（単位：百万円）に基づく。資料に記載がない項目は「–」としてあります。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.9)」によって自動生成されました。

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