決算短信：リスキル（291A）

2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想を上回る着地（上振れ）。同社は通期業績予想を本日（2026/2/12）上方修正している。市場予想については開示資料に明記なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（第3四半期累計：売上高+26.1%、営業利益+25.6%、四半期純利益+28.6%）。
• 注目すべき変化：研修需要の堅調と費用最適化により営業利益率が高水準（営業利益率 約39.5%）で推移。自己株式取得・消却など自己資本構成に影響あり。
• 今後の見通し：通期予想を上方修正（通期：売上高2,455百万円、営業利益880百万円、当期純利益585百万円）。第3四半期累計の進捗から通期達成可能性は高い（下記進捗率参照）。
• 投資家への示唆（情報整理）：需要の堅調さと費用抑制により利益率が高まっている点、自己株式取得による1株当たり指標への影響、投資有価証券売却益や賃上げ促進税制の適用見込みといった一時要因を考慮して実態を評価することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社リスキル
  • 主要事業分野：人材育成（社会人向け研修コンテンツ提供）／単一セグメント
  • 代表者名：代表取締役社長 松田 航
  • 上場市場・コード：東／291A
  • URL： https://www.recurrent.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、非連結）
• セグメント：
  • 単一セグメント（人材育成事業）として開示。セグメント別明細は省略。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株含む）：2,065,900株（2026年3月期3Q）
  • 期末自己株式数：28,600株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：2,062,782株
  • 時価総額：–（開示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：無し（決算補足説明資料作成の有無：無）

（注）自己株式取得・消却について：2025年5月14日及び11月13日決議で自己株取得（合計43,600株取得）、2025年12月26日付で自己株15,000株を消却。

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は「当初予想→本日上方修正」だが、第3四半期累計実績と通期（修正後）を比較）
  • 売上高：第3四半期累計 2,145,609千円。通期（上方修正）2,455,000千円に対する進捗率 87.4%（達成ペースは高い）。
  • 営業利益：第3四半期累計 847,178千円。通期目標880,000千円に対する進捗率 96.3%（ほぼ達成）。
  • 純利益：第3四半期累計 558,509千円。通期目標585,000千円に対する進捗率 95.5%。
• サプライズの要因：
  • 需要面：研修需要が堅調に推移し売上が会社予想を上回った。
  • 費用面：採用費・広告宣伝費の最適化、シンガポール事業の投資抑制により販管費が当初想定を下回った。
  • その他：保有有価証券の売却益（5,761千円）計上、賃上げ促進税制の適用見込みにより当期純利益が押上げられた。
• 通期への影響：第3四半期の進捗・一時要因を踏まえ通期予想を上方修正。現時点では通期予想達成可能性は高いと見られる（営業・純利益の進捗が95%超）。

財務指標

（数値は単位明記のない場合千円、比率は前年同期比など）

• 損益要点（当第3四半期累計：2025/4/1～2025/12/31）
  • 売上高：2,145,609千円（前年同期比 +26.1% / 前年 1,701,592千円）
  • 売上総利益：1,391,093千円
  • 販売費及び一般管理費：543,915千円
  • 営業利益：847,178千円（前年同期比 +25.6% / 営業利益率 約39.5%）
  • 経常利益：847,789千円（前年同期比 +27.8%）
  • 四半期純利益：558,509千円（前年同期比 +28.6%）
  • 1株当たり四半期純利益（累計）：270.76円（前年同期 216.61円、YoY 約+25.0%）
• 財政要点（期末：2025/12/31）
  • 総資産：2,216,762千円（前期末 1,760,669千円、増加）
  • 純資産：1,852,148千円（前期末 1,411,299千円、増加）
  • 自己資本比率：83.6%（安定水準、参考：40%以上が安定）
  • 現金及び預金：1,774,155千円（前期末比 +312,291千円）
  • 投資有価証券：229,211千円（前期末 119,493千円、増加）
• 収益性指標（参考）
  • 営業利益率：約39.5%（業種平均との比較は業種特性に依存）
  • ROE（単純計算）：四半期純利益／平均自己資本 ≒ 558,509 / 1,852,148 = 30.2%（目安：10%以上で優良）
  • ROA：558,509 / 2,216,762 = 25.2%（目安：5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期上方修正後）
  • 売上高進捗率：87.4%
  • 営業利益進捗率：96.3%
  • 純利益進捗率：95.5%
  • 過去同期間との比較：前年同期累計は通期進捗の基準がないため直接比較不可だが、YoY成長率は高い。
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
  • 現金及び預金は大幅増（1,774,155千円）。営業CF/純利益比率は算出不可（CF未提供）だが現金は豊富。
  • フリーCF：–（四半期CF未作成のため算出不可）
• 流動性・安全性
  • 流動資産 1,950,091千円 / 流動負債 364,614千円 → 流動比率 ≒ 535%（非常に高い）
  • 負債依存度は低い（総負債 364,614千円、自己資本が大きい）
• 効率性：総資産回転率等の詳細指標は開示数値のみでは限定的（–）
• セグメント別：単一セグメントのため詳細省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 5,761千円（当期計上）
• 特別損失：–（該当無し）
• 一時的要因の影響：投資有価証券売却益や賃上げ促進税制による税制メリットの見込みは当期利益を押し上げているため、これらを除いた業績（コア業績）も確認することが重要。売上・営業利益自体も堅調である点は継続性のある改善を示唆。
• 継続性の判断：投資有価証券売却は一時要因の可能性が高い。賃上げ促進税制は適用条件に依存するため継続性は不確実。

配当

• 中間配当：0.00円（実績）
• 期末配当：予想 0.00円（通期予想：0.00円）
• 年間配当予想：0.00円
• 配当利回り：–（株価データ未提供）
• 配当性向：–（配当0のため実効比率算出不可）
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自己株式の取得（実行）および一部消却を実施。取得は株主還元の一環として実施されているが、配当は無配継続。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：明細記載なし（固定資産増加はあるが主因は投資有価証券の増加）。設備投資の内訳は開示なし（–）。
• 減価償却費：当第3四半期累計 1,684千円（前年同期 1,514千円）
• 研究開発費：開示なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：開示なし（該当業態では該当情報の開示無）
• 在庫状況：棚卸品等少額（貯蔵品 814千円）

セグメント別情報

• 単一セグメント（人材育成）にて営業。売上・収益貢献度の詳細な内訳は非開示。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に明示なし（–）
• KPI達成状況：開示されたKPIなし（–）

競合状況や市場動向

• 競合他社比較：開示資料にて比較記載なし（–）
• 市場動向：研修需要は堅調と記載。為替等の外部条件による影響は限定的と思われるが、詳細は明記なし。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期（修正後）：売上高 2,455,000千円（+25.4%）、営業利益 880,000千円（+28.9%）、経常利益 882,000千円（+31.3%）、当期純利益 585,000千円（+23.5%）、1株当たり当期純利益 283.60円
  • 次期予想：–（未開示）
  • 会社予想の前提条件：添付資料P.2参照との記載（為替等の具体値は開示されていない）
• 予想の信頼性：第3四半期累計の進捗率が高く（営業・純利益とも95%超）、上方修正は業績改善の事実に基づくが、一時要因（有価証券売却、税制適用見込み）を含む点に留意。
• リスク要因：研修需要の変動、投資有価証券評価の変動、税制適用の不確実性、自己株式取得・消却による1株指標変動等。

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 表示方法の変更：当第3四半期会計期間より「投資有価証券」を独立表示へ変更（以前は「投資その他の資産」に含めていた）。
• 株式分割：2024年8月31日付で普通株式1株につき2,000株の株式分割を実施（発行済株式数などは分割後の仮定で算定）。
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。

（注）

• 不明な項目は「–」と表示しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.16)」によって自動生成されました。

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