決算短信：あんしん保証（7183）

2026年３月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：第3四半期累計の営業利益277百万円等が会社の通期予想（営業利益120百万円、経常利益250百万円、当期純利益169百万円）を既に大幅に上回る結果となった（営業利益は通期予想比230.9%達成、経常利益159.5%、当期純利益167.4%）。会社は業績予想の修正を行っていない（上振れ）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高4,552百万円、前年同期比+14.5%／営業利益277百万円、前年同期比+26.8%／四半期純利益283百万円、前年同期比+41.7%）。
• 注目すべき変化：償却債権取立益の増加（当期57.74百万円、前年34.98百万円、前年比+65.1%）や求償債権・収納代行立替金の増加により資産・負債が拡大した点（総資産+8.1%、負債+7.8%）。
• 今後の見通し：会社は通期予想の修正を行っておらず、Q3時点で主要利益項目が通期予想を上回っているため、Q4の季節性や一時要因の有無を確認する必要あり。通期達成可能性は高く見えるが、会社見解は保守的（未修正）。
• 投資家への示唆：利益が想定を上回る一方で現金は減少・自己資本比率は低位（18.6%）のまま。利益の一部が債権回収益に依存しているため、収益の継続性とQ4の費用計上動向（貸倒引当金や支払利息等）を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：あんしん保証株式会社（コード 7183）
  • 主要事業分野：家賃債務保証事業（賃貸住宅の家賃債務に関する保証・収納代行等）
  • 代表者名：代表取締役社長 伊藤 義英
  • IR担当：経営管理部長 井藤 友正（TEL: 03-6627-3440）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月10日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）（日本基準・非連結）
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：家賃債務保証事業（セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：17,976,600株
  • 期末自己株式数：605,282株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：17,371,329株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • IRイベント：決算補足資料は作成（説明会は開催しない旨記載）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（通期会社予想との比較、単位：百万円）
  • 売上高：実績4,552 / 通期予想6,095 → 進捗率74.8%
  • 営業利益：実績277 / 通期予想120 → 進捗率230.9%（既に通期予想を大幅に上回る）
  • 経常利益：実績399 / 通期予想250 → 進捗率159.5%
  • 当期純利益：実績283 / 通期予想169 → 進捗率167.4%
• サプライズの要因：
  • 主因：保証件数・保証残高・加盟店契約数の増加による営業収益拡大と、償却債権取立益（回収増）の増加（前年同期比+65.1%）により営業外収益が押し上げられたこと。
  • 費用面：集金代行手数料、貸倒引当金繰入額、人件費増加等で費用は増加しているが、収益増が上回った。
• 通期への影響：
  • Q3累計で既に利益項目が通期予想を上回っているため、予想の保守性を確認する必要あり。会社は業績予想の修正を行っていない（現時点：修正無）。

財務指標（要点）

（単位は原則として百万円。前年同期比は必ず%表記）

• 損益（第3四半期累計：2025/4/1–2025/12/31）
  • 売上高（営業収益）：4,552百万円（前年同期比 +14.5%、差額 +575百万円）
  • 営業費用：4,275百万円（前年同期比 +13.8%）（注：差額 約+517百万円）
  • 営業利益：277百万円（前年同期比 +26.8%、差額 +59百万円）
  • 経常利益：399百万円（前年同期比 +29.8%、差額 +91百万円）
  • 四半期純利益：283百万円（前年同期比 +41.7%、差額 +84百万円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：16.29円（前年同期11.50円、+41.7%）
• 主要財政数値（期末：2025/12/31）
  • 総資産：13,902百万円（前事業年度末比 +8.1%）
  • 純資産：2,592百万円（前事業年度末比 +9.8%）
  • 自己資本比率：18.6%（目安：40%以上で安定 → 18.6%は低め）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3四半期累計の進捗）
  • 売上高進捗率：74.8%（通常ペースかどうかは業種の季節性に依存）
  • 営業利益進捗率：230.9%（通期見通しを大きく上回る）
  • 純利益進捗率：167.4%
  • 備考：利益進捗が極めて高い一方、会社は未修正のため見通しの保守性を確認要
• キャッシュフロー
  • キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。したがって営業CF等の詳細は未開示。
  • 現金及び預金：823.6百万円（前事業年度末929.3百万円→減少105.7百万円）
  • 備考：営業未収入金や収納代行立替金の変動が大きく、運転資本の増減が想定される。
• 四半期推移（QoQ情報は非開示）
  • 減価償却費（第3四半期累計）：47.131百万円（前期45.467百万円）
• 財務安全性
  • 自己資本比率：18.6%（安定の目安40%未達）
  • 短期借入金：750百万円（前期600百万円→+150百万円）
  • 収納代行預り金：6,738.1百万円（前期5,773.9百万円→増加）
• 効率性
  • 営業利益率：277 / 4,552 = 6.08%
  • ROE（参考値）
  • 第3四半期累計を年率換算した場合の概算ROE（単純年率化）：約14.6%（年率化した当期純利益377.4百万円 ÷ 自己資本2,588.4百万円）
  • 一方、会社の通期予想値に基づくROE（169百万円 ÷ 自己資本2,588.4百万円）＝約6.5%（目安8%で良好 → こちらは低め）
  • ROA（年率化ベース）：約2.7%（年率化利益377.4百万円 ÷ 総資産13,902.6百万円）（目安5%で良好 → 低め）
• セグメント別：単一セグメント（家賃債務保証）のみで詳細は省略

特別損益・一時的要因

• 特別利益・損失：明示的な特別損益の計上は開示なし（該当事項なし）。
• 一時的要因：
  • 償却債権取立益の大幅増（57.74百万円、前年34.98百万円、+65.1%）は回収努力の成果であり、一部は一時的要因の可能性あり。継続性の判断には今後の回収状況の推移が必要。
  • 貸倒引当金の繰入増（貸倒引当金残高が増加）も発生しており、債権品質管理が継続的な注目点。

配当

• 中間配当：0.00円（第2四半期末 0.00円）
• 期末配当予想：3.00円（通期合計 3.00円）
• 配当実績・総額：注記に剰余金の配当52,114千円の記載あり（直近支払分）
• 配当性向（目安）：通期予想に対する配当性向（概算）＝配当総額約52.1百万円 ÷ 当期純利益予想169百万円 ≒ 30.8%
• 特別配当：無し
• 株主還元方針：自社株買い等は特記なし

設備投資・研究開発

• 減価償却費：47,131千円（第3四半期累計、前年45,467千円）
• 設備投資額：–（明示なし）
• R&D費用：–（明示なし）

受注・在庫状況

• 該当なし（保証業のため受注/在庫は非該当）

セグメント別情報

• 単一セグメント（家賃債務保証）
  • 売上・利益は当該事業に集中（セグメント別の詳細開示は省略）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：–（記載なし）
• KPI達成状況：保証件数・保証残高・加盟店契約数は増加と記載（進捗はプラス寄り）

競合状況や市場動向

• 市場動向：賃貸住宅着工件数はやや減少傾向（資料引用：令和7年12月の新設住宅着工戸数前年同月比 -1.3%、貸家着工戸数 -3.4%）
• 競合比較：同業他社との比較データは開示なし（–）

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更なし）：売上高6,095百万円（+13.4%）、営業利益120百万円（+106.1%）、経常利益250百万円（+43.8%）、当期純利益169百万円（+88.7%）、1株当たり当期純利益9.73円
  • 会社は今回の開示で予想修正を行っていない
• 予想の信頼性：Q3の利益が通期予想を上回っている点から、会社見通しは保守的である可能性がある。過去の予想達成傾向は開示なし（–）。
• リスク要因：賃貸市場の動向、貸倒リスク、債権回収の継続性、資金調達コスト（支払利息増）、規制環境

重要な注記

• 会計方針変更：無し
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：無し
• 監査・レビュー：四半期財務諸表に対する公認会計士または監査法人によるレビューは無し
• その他：キャッシュ・フロー計算書は作成しておらず開示がない

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.26)」によって自動生成されました。

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