決算短信：あんしん保証（7183）

2026年３月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：市場予想（非提示）との比較は不可だが、会社予想（通期）からの修正は「無」。中間実績は会社通期予想に対する進捗率が売上高約49.2％、営業利益約64.3％、当期純利益約68.4％。
• 業績の方向性：増収減益（売上高 2,999,006千円で前年同期比＋14.0％、営業利益 77,133千円で前年同期比△15.3％）。経常利益・中間純利益は増加（経常利益＋2.3％、中間純利益＋17.5％）。
• 注目すべき変化：売上（保証件数・保証残高・加盟店契約数）の増加で営業収益は大きく伸びる一方、集金代行手数料・貸倒引当金繰入・人件費増等により営業費用が上振れし営業利益が減少。営業外収益（受取遅延損害金、償却債権取立益）の増加で経常〜当期純利益は押し上げられた点が重要。
• 今後の見通し：通期予想の修正は無し。ただし売上進捗は約49％と下半期寄りの進捗である一方、利益は既に通期目標の6〜7割に到達しており、収益構造・回収の安定性が継続すれば通期予想達成は現状維持だが、キャッシュフローは中間期でマイナスが続いており留意が必要。
• 投資家への示唆（情報提供にとどめる）：業績は「売上拡大＋費用増」の構図。債権回収効率と貸倒引当金の動き、収納代行立替金／預り金の推移、自己資本比率の低さ（17.8％）が中長期の注視点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：あんしん保証株式会社
  • 上場：東（コード 7183）
  • 主要事業分野：家賃債務保証事業（家賃保証を中心とする単一セグメント）
  • 代表者名：代表取締役社長 伊藤 義英
  • 問合せ先：経営管理部長 井藤 友正（TEL 03-6627-3440）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月11日
  • 対象会計期間：2026年３月期 第2四半期（中間期） 非連結（2025年4月1日〜2025年9月30日）
  • 決算説明資料作成の有無：有、決算説明会：無
• セグメント:
  • 単一セグメント：家賃債務保証事業（セグメント別開示は省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株式含む）：17,976,600株
  • 期末自己株式数：605,282株
  • 期中平均株式数（中間期）：17,371,334株
  • 時価総額：–（報告書に記載なし）
• 今後の予定:
  • IRイベント：決算補足資料あり、決算説明会は開催なし

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社通期予想に対する中間進捗＝達成率）
  • 売上高：中間2,999,006千円 ／ 通期予想6,095,000千円 → 進捗率 49.2％
  • 営業利益：中間77,133千円 ／ 通期予想120,000千円 → 進捗率 64.3％
  • 当期純利益：中間115,740千円 ／ 通期予想169,000千円 → 進捗率 68.4％
• サプライズの要因：
  • 売上高上振れ要因：保証件数・保証残高・加盟店契約数の増加、提携商品の拡販等による営業収益増加
  • 営業利益下振れ要因：集金代行手数料・貸倒引当金繰入額の増加、人員増による人件費上昇等で営業費用が増加
  • 営業外利益の増加（受取遅延損害金、償却債権取立益）により経常利益・当期純利益は中間で増加
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を据え置き。中間の利益進捗は良好だが、売上は下半期寄りの進捗なため下期の動向（貸倒・回収、賃貸市況）が重要。現時点で修正は発表されていない。

財務指標

• 財務諸表要点（中間期＝千円、括弧は前年同期）
  • 売上高（営業収益）：2,999,006（＋14.0％、前年2,629,631） 増加額 +369,375千円
  • 営業費用：2,921,872（前年2,538,586）
  • 営業利益：77,133（△15.3％、前年91,045） 減少額 △13,912千円
  • 営業外収益合計：103,741（前年77,002） 主に受取遅延損害金・償却債権取立益の増加
  • 経常利益：157,223（＋2.3％、前年153,711）
  • 中間純利益：115,740（＋17.5％、前年98,475）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：6.66円（前年5.67円、＋17.5％）
• 収益性指標
  • 営業利益率：77,133 / 2,999,006 = 約2.57％
  • ROE（中間期ベース、単純算）：中間純利益115,740 / 平均株主資本約2,389,327 = 約4.84％（目安8％以上が良好 → 低位）
  • ROA（中間期ベース、単純算）：中間純利益115,740 / 平均総資産約13,249,232 = 約0.87％（目安5％以上が良好 → 低位）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率：約49.2％（通常は通期50%前後が目安 → ほぼ通常ペース）
  • 営業利益進捗率：約64.3％（利益が前倒し寄り）
  • 純利益進捗率：約68.4％（純利益が前倒し寄り）
  • 過去同期間との比較：売上は増収、営業利益は減益だが経常・純利益は増加
• キャッシュフロー（中間、千円）
  • 営業CF：△119,123（前年△92,068） — マイナス（資金流出）、前年より悪化
  • 投資CF：△28,601（前年△60,470） — 主に無形固定資産取得 26,500千円
  • 財務CF：△1,819（前年△1,834） — 短期借入増50,000千円、配当支払約51,807千円
  • フリーCF（営業CF＋投資CF）：△147,724千円（マイナス）
  • 営業CF / 中間純利益比率：△119,123 / 115,740 ≒ △1.03（目安1.0以上で健全 → 未達）
  • 現金同等物残高：779,771千円（期首929,314千円、△149,543千円）
• 貸借対照表（中間期末、千円）
  • 総資産：13,641,042（前期末12,857,421、＋6.1％）
  • 負債合計：11,215,883（前期末10,495,995、＋6.9％）
  • 純資産合計：2,425,158（前期末2,361,426、＋2.7％）
  • 自己資本比率：17.8％（前期18.3％）→ 低水準（目安40％以上で安定）
  • 流動比率（概算）：流動資産12,178,264 / 流動負債11,215,883 ≒ 108.6％（1.08倍、流動性はギリギリ）
  • 短期借入金：650,000千円（期末）
  • 特記事項：収納代行立替金9,357,579千円・収納代行預り金6,497,174千円など大きな消費者関連の"立替/預り"勘定が存在（事業特性）
• 効率性：

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当記載なし（–）
• 特別損失：該当記載なし（–）
• 一時的要因の影響：営業外収益の増加（遅延損害金・債権回収益）が業績を押し上げている点は一時的要素を含む可能性あり。継続性は回収施策の持続に依存。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（本中間期）：0.00円（無配）
  • 期末配当（予想）：3.00円
  • 年間配当予想：3.00円（前期実績：年間3.00円）
  • 配当利回り：–（株価情報の記載なし）
  • 配当性向（会社予想ベース）：年間配当3.00円 / 1株当たり当期純利益予想9.73円 ≒ 30.8％
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自社株買いの開示なし（期中自己株式取得11千円のみ）。

設備投資・研究開発

• 設備投資（中間）
  • 有形固定資産取得：1,603千円
  • 無形固定資産取得：26,500千円
  • 減価償却費：30,652千円（中間）
• 研究開発費：明確な開示なし（–）

受注・在庫状況

• 該当非該当（保証業のため受注/在庫の一般開示は該当なし）。
• 参考：賃貸住宅市場のトレンド（資料記載）— 新設住宅着工戸数（令和7年9月）は前年同月比△7.3％、貸家着工戸数△8.2％。市場はやや弱含み。

セグメント別情報

• 単一セグメント（家賃債務保証事業）のみの開示。セグメント別売上・利益の内訳はなし。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の記載・KPIの進捗に関する明確な記載は資料に無し（–）。

競合状況や市場動向

• 賃貸住宅着工などマクロの下押しリスクが存在（資料内言及）。
• 競合比較は資料に記載無し（–）。同業他社との相対的評価は別途比較が必要。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期業績予想（変更なし）：営業収益6,095,000千円（＋13.4％）、営業利益120,000千円（＋106.1％）、経常利益250,000千円（＋43.8％）、当期純利益169,000千円（＋88.7％）、1株当たり当期純利益9.73円
  • 会社は通期予想を修正せず据え置き。
  • 会社予想の前提（為替等）：資料に明示なし（–）
• 予想の信頼性：中間の利益進捗は高いが売上はほぼ半期寄り。営業CFがマイナスである点、自己資本比率が低い点、貸倒・回収動向が業績に与える影響を注視する必要あり。
• リスク要因（資料記載・補足）：
  • 賃貸市場の悪化（着工戸数減等）
  • 貸倒・回収悪化による貸倒引当金の増加
  • 集金代行手数料の増加等での採算悪化
  • マクロ（物価・米国政策等）影響による個人消費の下押し

重要な注記

• 会計方針の変更：無し
• 中間財務諸表の作成に特有の会計処理：該当なし
• 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外
• その他：継続企業の前提に関する注記、株主資本の著しい変動に関する注記ともに該当なし

（注）本まとめは提供資料（2026年3月期第2四半期決算短信〔非連結〕、2025年11月11日）を基に整理したものであり、投資助言・推奨を行うものではありません。不明な項目は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.26)」によって自動生成されました。

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