決算短信：A&Dホロンホールディングス（7745）

2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）は未修正で、今回の第3四半期累計は会社予想との直接比較はないが通期予想に対する進捗は「売上：ほぼ計画どおり／営業利益・純利益：やや未達気味」。特段の予想修正は無し。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は前年同期比＋1.1％、営業利益は△6.7％、親会社株主に帰属する四半期純利益は△14.8％）。
• 注目すべき変化：計量法関連の是正対応に伴う特別損失（計上額 552百万円）を計上。これが純利益押し下げに寄与している点が重要。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上 70,000百万円、営業利益 9,500百万円、当期純利益 6,500百万円）は修正なし。第3四半期累計の進捗率は売上約69.5％、営業利益約59.5％、親会社株主純利益約52.2％で、営業利益・純利益は通期計画に対してやや遅れ。
• 投資家への示唆：売上は堅持している一方で、米国関税や販売コストの増加、計量法対応費用の一時的負担が利益を圧迫。通期見通しは据え置かれているが、利益面の回復シナリオ（半導体の需要回復、米国関税負担の軽減等）を確認する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社Ａ＆Ｄホロンホールディングス（証券コード 7745）
  • 主要事業分野：半導体関連事業、計測・計量機器事業、医療・健康機器事業（計測・計量機器や医療用・健康関連機器等の企画・製造・販売）
  • 代表者名：代表取締役執行役員社長 森島 泰信
  • 問合せ先：取締役常務執行役員 高橋 浩二（TEL: 048-593-1590）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月6日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期連結累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
  • 決算説明資料の有無：有、決算説明会は無
• セグメント:
  • 半導体関連事業：半導体製造関連装置／ソリューション（需給調整で減収減益）
  • 計測・計量機器事業：計量器、DSP機器等（日本・中国堅調、米州で弱含み）
  • 医療・健康機器事業：医療/健康機器（米州で特需、米国関税等で利益圧迫）
• 発行済株式:
  • 発行済株式数（期末、自己株含む）：27,845,208株
  • 期末自己株式数：457,827株
  • 期中平均株式数（四半期累計）：27,378,344株
  • 時価総額：–（開示無し）
• 今後の予定:
  • 通期・次期の業績予想は既発表（2025年5月13日発表分）から変更無し
  • 株主総会・IRイベント等：–（本資料に記載無し）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想は通期のみ開示。第3Q累計実績は以下）
  • 売上高：48,632百万円（前年同期比＋1.1％）。通期予想70,000百万円に対する進捗率：48,632/70,000 ≒ 69.5％（達成感あり）
  • 営業利益：5,648百万円（前年同期比△6.7％）。通期予想9,500百万円に対する進捗率：5,648/9,500 ≒ 59.5％（遅れ）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益：3,396百万円（前年同期比△14.8％）。通期予想6,500百万円に対する進捗率：3,396/6,500 ≒ 52.2％（遅れ）
• サプライズの要因：
  • マイナス要因：計量法関連の是正対応費用（特別損失 552百万円）計上、米国関税の負担増、米州での販売コスト増、半導体関連の需要調整。
  • プラス要因：計測・計量機器事業におけるDSP機器の収益改善施策や日本・中国での計量機器需要、医療事業の米州での特需など。
• 通期への影響：会社は通期予想を据え置き。売上は順調だが、利益進捗がやや遅れているため、下期での利益回復（半導体需要改善、コスト抑制、追加の一時費用なし）が必要。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 損益：売上高 48,632百万円、売上原価 26,734、営業利益 5,648、経常利益 5,831、親会社株主に帰属する四半期純利益 3,396（単位：百万円）
  • 貸借対照表（第3Q末 2025/12/31）：総資産72,261、純資産46,549、自己資本比率64.3%
  • キャッシュフロー：四半期連結キャッシュ・フロー計算書は本資料で未作成（第3四半期累計のCFは非提示）
• 収益性（前年同期比）
  • 売上高：48,632百万円（前年同期比＋1.1％、＋513百万円）
  • 営業利益：5,648百万円（前年同期比△6.7％、△405百万円）。営業利益率 = 5,648 / 48,632 ≒ 11.6%（目安：業種により異なるが概ね良好）
  • 経常利益：5,831百万円（前年同期比△6.0％）
  • 親会社株主純利益：3,396百万円（前年同期比△14.8％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：124.04円（前年同期 145.07円、△約14.5%）
• 収益性指標（参考、年換算推定）
  • ROE（簡易年換算推定値）：（第3Q累計純利益を年率換算）年換算純利益 ≒ 3,396×(12/9)=4,528 → ROE ≒ 4,528 / 46,459 ≒ 9.7%（目安：8%以上は良好、10%以上で優良に近い）
  • ROA（同）：4,528 / 72,261 ≒ 6.3%（目安：5%以上で良好）
    ※ 上は単純年率換算の概算値。通期実績と異なる可能性あり。
• 進捗率分析（通期予想に対する）
  • 売上高進捗率：69.5%（概ね計画水準）
  • 営業利益進捗率：59.5%（計画に対して遅れ）
  • 純利益進捗率：52.2%（遅れ）
  • 過去同期間との比較：前年同期に比べ売上は微増だが利益が低下（営業利益・純利益ともに減少）
• キャッシュフロー（注記）
  • 四半期連結CF計算書は未作成。ただし減価償却費は1,417百万円（前年同期1,318百万円）、のれん償却6百万円。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：64.3%（安定水準。目安：40%以上で安定）
  • 流動資産合計 53,715百万円に対し流動負債 23,216百万円 → 単純流動比率は比較的良好（詳細比率は計算式により異なるため–）
  • 短期借入金は増加（10,811→11,484）、長期借入金は減少（1,267→204）
• 効率性・在庫
  • 商品及び製品が増加（9,758→11,580百万円）、仕掛品も増加（4,373→5,292百万円）→ 在庫が増加傾向（在庫回転日数の記載は無し）
• セグメント別利益貢献度（第3Q累計）
  • 半導体関連事業：売上 8,418百万円（△5.7%）、営業利益 2,829百万円（△9.0%）
  • 計測・計量機器事業：売上 21,315百万円（＋0.3%）、営業利益 1,593百万円（＋14.1%）
  • 医療・健康機器事業：売上 18,899百万円（＋5.4%）、営業利益 2,946百万円（△15.5%）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：計量法関連損失引当金繰入額 552百万円（是正対応費用見積りとして計上）
• 特別利益：固定資産売却益 4百万円（小額）
• 一時的要因の影響：特別損失により税引前利益・純利益が押し下げられている。計量法関連対応は実務上の是正措置に伴う費用であり、今回の552百万円は合理的に見積もれる範囲で計上された一時費用と位置づけられるが、今後追加費用が発生する可能性は残る。
• 継続性の判断：計量法関連費用は特定の是正案件に起因するため基本的には一時的要因。ただし追加の補修・交換対応等が発生すると継続的負担化するリスクあり。

配当

• 中間配当：25.00円（2026年3月期）
• 期末配当（予想）：25.00円
• 年間配当予想：50.00円（直近公表予想から変更無し）
• 配当性向（予想）：配当/1株当たり当期純利益 = 50 / 237.45 ≒ 21.1%（目安：配当性向20〜30%は中程度の還元）
• 配当利回り：–（株価情報が開示されていないため算出不能）
• 株主還元方針：特別配当・自社株買いの開示は無し

設備投資・研究開発

• 設備投資額：–（本資料に記載無し）
• 減価償却費：1,417百万円（第3Q累計、前年同期1,318百万円）
• 研究開発費（R&D）：–（本資料に記載無し）

受注・在庫状況

• 受注状況：受注高・受注残高の明確数値は開示無し（–）
• 在庫状況：
  • 商品及び製品：11,580百万円（前期末 9,758百万円、増加）
  • 仕掛品：5,292百万円（前期末 4,373百万円、増加）
  • 在庫の増加は売上増や生産調整、あるいは需給の先取り等が要因と考えられるが、在庫回転日数等は未記載（–）

セグメント別情報（概況）

• 半導体関連事業：需給調整局面が継続し減収減益。売上 8,418百万円（△5.7%）、営業利益 2,829百万円（△9.0%）。
• 計測・計量機器事業：日本・中国での堅調需要およびDSP機器の収益改善で売上ほぼ横ばい、営業利益は改善。売上 21,315百万円（＋0.3%）、営業利益 1,593百万円（＋14.1%）。
• 医療・健康機器事業：売上は増加（米州で特需等）が、米国関税や販売コストの増加で営業利益大幅減。売上 18,899百万円（＋5.4%）、営業利益 2,946百万円（△15.5%）。
• 地域別：米州で関税・販売コストが利益を圧迫。欧州は為替影響で売上増だが利益は横ばい。アジア（中国）は計量機器需要堅調。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（2025〜2027年度）の初年度として各事業・グループ機能強化施策を推進中。進捗についてはセグメントごとに差がある（半導体は苦戦、計測・計量は改善、医療は売上増だが利益課題）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：半導体関連は中期的に需要拡大見込みも当面の調整局面（弱含み）。計測・計量や医療機器は地域別に需給のばらつきあり。
• 競合比較：同業他社との詳細比較は本資料に記載無し（–）。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（変更無し）：売上 70,000百万円（＋4.3％）、営業利益 9,500百万円（＋7.8％）、経常利益 9,400百万円（＋5.0％）、親会社株主に帰属する当期純利益 6,500百万円（＋0.5％）、1株当たり当期純利益 237.45円
  • 次期予想：–（本資料に記載無し）
  • 前提条件：特段の為替前提等は本資料に記載無し（詳細は通期予想資料参照）
• 予想の信頼性：会社は通期予想を据え置き。第3Q累計では利益面の進捗が遅れているため、下期での利益改善要因（半導体需要回復、米国関税負担の変化、販売コスト抑制等）を確認する必要あり。
• リスク要因：為替変動、米国関税、半導体市場の需要変動、追加の計量法関連是正費用の発生、原材料・物流コストの上昇等。

重要な注記

• 連結範囲の重要な変更：有（A&D Technology Inc. を消滅会社とする吸収合併（A&D ENGINEERING, INC.を存続会社）を2025年4月1日付で実施）
• 会計方針の変更：無し
• 四半期連結CF計算書：当第3四半期累計期間のCF計算書は作成していない（未提示）
• 税金費用の計算上、一部子会社で実効税率見積りを用いている旨の注記あり
• 計量法関連損失引当金：当該引当金（計上額552百万円）は是正対応の見積もりに基づくもの（詳細は追加情報参照）

不明な項目は — としております。本資料は会社提出の開示資料を整理したものであり、投資助言を目的としたものではありません。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.37)」によって自動生成されました。

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