決算短信：宇野澤組鐵工所（6396）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社の通期予想に修正は無し。四半期累計（第3四半期累計）の進捗は売上高が通期予想に対して約68.2%と想定ペース、営業利益の進捗は約49.3%と遅れ。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収ではなく減収減益（売上高・営業利益・純利益とも前年同期比で減少）。
• 注目すべき変化：製造事業が前年同期のセグメント黒字からセグメント損失（△77百万円）へ転落。特に半導体製造装置向け真空ポンプの売上減少が主因。なお特別損益で投資有価証券売却益93.7百万円、固定資産除却損72.9百万円が計上され、実質影響はプラス転換幅は小さい。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上5,000百万円、営業利益570百万円、当期純利益410百万円）に変更なし。ただし営業利益の進捗が約49%と低めで、第4四半期での回復が必要。
• 投資家への示唆：製造セグメントの採算回復（真空ポンプ需要の回復や収益改善）が通期業績達成の鍵。現金は若干減少しているが、自己資本比率は43.0%（安定水準）と財務余力は確保されている。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社宇野澤組鐵工所
  • 主要事業分野：製造事業（真空ポンプ、送風機・圧縮機、部品、修理等）および不動産事業（賃貸等）
  • 代表者名：代表取締役社長 樋口 勉
  • コード/上場：6396 / 東・名
  • URL：https://www.unozawa.co.jp
  • 問合せ先：取締役 管理本部長 高木 貴温（TEL 03-3759-4191）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日、非連結／日本基準）
  • 決算説明資料作成：無、決算説明会：無
• セグメント:
  • 製造事業：真空ポンプ、送風機・圧縮機、部品、修理 等（主力）
  • 不動産事業：賃貸収入等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：1,120,000株
  • 期末自己株式数：15,610株
  • 期中平均株式数（第3Q累計）：1,104,390株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 通期業績予想の修正が必要になれば速やかに開示と記載（ただし現時点で修正なし）
  • 株主総会・IRイベント等の記載：–（資料に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績（会社公表の通期予想に対する進捗率）
  • 売上高：実績3,411百万円／通期予想5,000百万円＝達成率68.2%
  • 営業利益：実績280.9百万円／通期予想570百万円＝達成率49.3%
  • 当期純利益：実績213.5百万円／通期予想410百万円＝達成率52.1%
• サプライズの要因：
  • 下振れ要因：製造事業の主力である真空ポンプの売上が前年同期比大幅減（-22.7%）および製造セグメント全体での採算悪化により営業減益。
  • 一時的影響：投資有価証券売却益93.7百万円が発生した一方で固定資産除却損72.9百万円を計上。これら特別損益のネット効果はプラスだが、営業面の弱さを補うほどではない。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想を維持。第4四半期で製造事業の回復（受注・出荷の改善やコスト抑制）がなければ営業利益目標達成は厳しい可能性あり。

財務指標

• 財務諸表の要点（主要数値は百万円単位で四捨五入）
  • 売上高（第3Q累計）：3,411百万円（前年同期比 △6.8%）
  • 営業利益：280.9百万円（前年同期比 △34.9%）
  • 経常利益：318.7百万円（前年同期比 △28.8%）
  • 四半期純利益：213.5百万円（前年同期比 △22.5%）
  • 総資産：8,358.7百万円（前期末比 △65.5百万円）
  • 純資産：3,593.9百万円（前期末比 +236.6百万円）
  • 自己資本比率：43.0%（前期末39.9%、安定水準：目安40%以上）
• 収益性:
  • 売上高：3,411百万円（前年同期比 △6.8%）
  • 営業利益：280.9百万円（前年同期比 △34.9%）
  • 営業利益率：8.24%（280.934 / 3,411.242、参考：業種平均は業種により変動）
  • 経常利益：318.7百万円（前年同期比 △28.8%）
  • 四半期純利益：213.5百万円（前年同期比 △22.5%）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：193.35円（前年同期249.62円、△56.27円）
• 収益性指標（目安との比較）
  • ROE（※第3Q累計の当期純利益／期末株主資本） ≒ 5.95%（213.533 / 3,593.882 百万円）→ 目安の8%未満
  • ROA（当期純利益／総資産） ≒ 2.56%（213.533 / 8,358.695 百万円）→ 目安の5%未満
  • 営業利益率 ≒ 8.24%（業種差あり）
• 進捗率分析（通期予想に対する第3Q累計進捗）
  • 売上高進捗率：68.2%（通期5,000百万円に対し）
  • 営業利益進捗率：49.3%
  • 純利益進捗率：52.1%
  • コメント：売上は通期想定ペースだが、営業利益の進捗が遅く、第4四半期の採算回復が不可欠。
• キャッシュフロー：
  • 四半期CF計算書は作成していない（資料明記）。
  • 現金及び預金：2,777.968百万円（前期末2,883.043百万円、△105.075百万円）
  • 営業CF/投資CF/財務CFの詳細数値は未提示 → 計算不可（–）。
  • 減価償却費：146.953百万円（前年同期142.379百万円）
  • フリーCF：算出不可（営業CF・投資CF未提示）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF不明）
• 四半期推移（QoQ）：
  • QoQの詳細数値は資料に四半期別推移なし（累計比較のみ）→ 直近四半期単体の季節性分析は実施不可（–）。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：43.0%（安定水準、目安40%以上）
  • 流動資産5,026.6百万円／流動負債1,928.0百万円＝流動比率 ≒ 261%（流動性良好）
  • 長期借入金残高：1,338.5百万円（固定負債合計2,836.8百万円）
• 効率性：
  • 総資産回転率や売上高営業利益率の前年からの低下が示唆される（製造事業の採算悪化が主因）。
• セグメント別（主要）
  • 製造事業：売上2,934.5百万円（前年同期比 △7.5%）、セグメント損失77.3百万円（前年はセグメント利益61.3百万円）
  • 製品別：真空ポンプ1,016百万円（△22.7%）、送風機・圧縮機996百万円（+16.8%）、部品501百万円（△22.6%）、修理419百万円（+17.9%）
  • 輸出売上266百万円（△38.1%）
  • 不動産事業：売上476.7百万円（△2.2%）、セグメント利益358.2百万円（△3.2%）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：投資有価証券売却益 93,738千円（93.7百万円）
• 特別損失：固定資産除却損 72,988千円（72.9百万円）
• 純特別項目のネット影響：約+20.7百万円（営業利益ではなく税引前の調整要素）
• 一時的要因の影響：特別損益を除くと経常利益・税引前利益はやや低下しているため、営業本業の弱さが根本要因。特別項目は単発性と判断される可能性が高い（継続性は低いと思われる）。

配当

• 配当実績・予想：
  • 第2四半期中間配当：0.00円（2026年3月期）
  • 期末（予想）：50.00円
  • 年間配当予想：50.00円（変更なし）
• 配当性向：
  • 通期EPS予想371.25円に対して年間配当50円 → 想定配当性向 ≒ 13.5%
• 特別配当：無し
• 自社株買い：記載なし（–）

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 固定資産関連の内訳で「その他（純額）」が360.8百万→717.8百万へ増加（建設仮勘定等の増加333百万円が主因）→ 新規投資／建設進行中の設備増
  • 減価償却費：146.953百万円（前年同期142.379百万円）
• 研究開発：
  • R&D費等の明確な記載なし（–）

受注・在庫状況（該当情報）

• 受注関連：受注高／受注残高の記載なし（–）
• 在庫：
  • 棚卸資産：899.6百万円（前期1,143.8百万円、△244.2百万円）
  • 在庫減少はあるが内訳（仕掛/製品/原材料）詳細は記載なし（–）

セグメント別情報（補足）

• 製造事業が売上・採算ともに悪化し、セグメント損失に転化。真空ポンプ需要の落ち込みが主因。
• 送風機・圧縮機および修理は増収で一部の下支え要因。
• 不動産事業は安定的に高い利益率を維持（セグメント利益358百万円）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画の記載は資料に無し（–）。現状では製造事業の回復が中期計画達成には重要。

競合状況や市場動向

• 資料内に競合比較や市場占有率データは記載なし（–）。
• マクロ面では「雇用や所得は改善する一方、地政学リスクや原材料高、通商政策の不確実性が存在」との記載あり。

今後の見通し

• 業績予想：通期予想の修正は無し（売上5,000百万円、営業利益570百万円、当期純利益410百万円）。
• 会社側が想定する前提（為替等）の具体記載：資料参照ページに言及あるがここには明示なし（–）。
• 予想の信頼性：第3Q累計の営業利益進捗が約49%と低いため、第4Qの採算改善が前提となる。過去の予想達成傾向についての記載なし（–）。
• リスク要因：製造事業の受注減・需要変動、原材料・エネルギー価格、地政学リスク、為替影響など。

重要な注記

• 会計方針の変更、見積り変更、修正再表示：無し
• 四半期財務諸表に対する監査（レビュー）：無し
• キャッシュ・フロー計算書：第3四半期累計のCF計算書は作成していない（注記あり）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.38)」によって自動生成されました。

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