決算短信：ヒップ（2136）

令和８年３月期 第１四半期決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社公表の業績予想に対する修正はなし（ほぼ予想通り）。市場予想との比較は資料に記載なし（–）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高1,541百万円、前年同期比＋5.7％；営業利益147.6百万円、同＋3.8％）。
• 注目すべき変化：稼働人員増および技術料金のレートアップにより売上・利益とも前年同期を上回る推移。
• 今後の見通し：通期予想（売上6,261百万円、営業益568百万円）に対する第1四半期進捗は売上24.6％、営業利益26.0％、純利益26.3％で、想定進捗範囲内。会社は5月公表の予想を据え置き。
• 投資家への示唆：技術者増員と料金改定が短期業績に寄与している点、自己資本比率が71.8％（安定水準）で財務基盤は堅固。ただしマクロ要因（米国の関税政策等）への不確実性は注視する必要あり。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ヒップ
  • 主要事業分野：エンジニアリング分野のアウトソーシング事業（自動車、航空機、半導体、製造装置、医療機器等向けに技術者を派遣・支援）
  • 代表者名：代表取締役社長 田中 伸明
  • URL： https://www.hip-pro.co.jp/
• 報告概要:
  • 提出日：令和7年8月6日（資料表記）
  • 対象会計期間：令和8年3月期 第1四半期（令和7年4月1日～令和7年6月30日）／（非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント（アウトソーシング事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：3,975,300株
  • 期末自己株式数：90,109株
  • 第1四半期累計期間の期中平均株式数：3,885,191株
  • 時価総額：–（資料記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算発表：次回（第2四半期）発表日等は資料に記載なし（–）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社公表の通期予想との対比では「修正なし」）
  • 売上高：第1Q 1,541百万円。通期予想6,261百万円に対する進捗率24.6％（1,541/6,261）。
  • 営業利益：第1Q 147.653百万円。通期予想568百万円に対する進捗率26.0％。
  • 純利益：第1Q 101.373百万円。通期予想385百万円に対する進捗率26.3％。
• サプライズの要因：主として技術者数増加と技術料金のレートアップ交渉が奏功し、売上増と利益確保に寄与。販売費一般管理費は前年並みで抑制。
• 通期への影響：会社は業績予想を据え置き。第1Qの進捗は通期計画と整合的で、現時点で予想達成可能性を否定する要素は記載されていない。ただし外部環境（米国関税等）の不確実性は注記あり。

財務指標（主要数値は千円表記を百万円で換算）

• 貸借対照表（令和7年6月30日）
  • 総資産：5,388百万円（前期末 5,905百万円、△516百万円）
  • 純資産：3,871百万円（前期末 3,980百万円、△108百万円）
  • 自己資本比率：71.8％（前期末67.4％）（安定水準）
  • 現金及び預金：2,866百万円（前期末 3,433百万円、△567百万円）
• 損益計算書（第1四半期累計、令和7年4月1日～6月30日）
  • 売上高：1,541百万円（前年同期1,459百万円、＋5.7％、差額＋83.0百万円）
  • 売上原価：1,190百万円（同1,111百万円、＋7.1％）
  • 売上総利益：351.3百万円（同347.8百万円、＋1.0％）
  • 販売費及び一般管理費：203.6百万円（同205.6百万円、△0.9％）
  • 営業利益：147.7百万円（同142.3百万円、＋3.8％）
  • 経常利益：147.7百万円（同141.3百万円、＋4.5％）
  • 四半期純利益：101.4百万円（同97.0百万円、＋4.6％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：26.09円（前年同期24.67円）
• 収益性指標（第1Qベースおよび年率換算メモ）
  • 売上総利益率（GPM）＝351.3 / 1,541.4 = 22.8％
  • 営業利益率＝147.7 / 1,541.4 = 9.6％（業種平均との比較は業種により異なるため参照資料必要）
  • ROE（簡易年率推定）＝(四半期純利益101.373×4) / 自己資本3,871.455 = 約10.48％（年率換算の概算）
  • ROA（簡易年率推定）＝(四半期純利益101.373×4) / 総資産5,388.381 = 約7.53％（年率換算の概算）
  • 注：上記ROE/ROAは第1Qを単純に4倍した年率換算の概算値
• 進捗率分析（通期予想に対する第1Q進捗）
  • 売上高進捗率：24.6％
  • 営業利益進捗率：26.0％
  • 純利益進捗率：26.3％
  • コメント：第1Qでの進捗は概ね通期予想に対する標準的な棒合わせ（四半期配分による季節性は限定的）
• キャッシュフロー
  • 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に明示）。よって営業CF/投資CF/財務CFは記載なし（–）。
  • 参考：現金及び預金残高は前期末比567百万円減少（3,433→2,866百万円）。
• 四半期推移（QoQ）
  • 前四半期（通期決算期末）からの比較では季節要因よりも期末支払等で流動負債・現金残高に変動あり。売上・営業益は前年同期比で増加。
• 財務安全性
  • 自己資本比率：71.8％（安定水準、目安40％以上で安定）
  • 短期借入金：第1Q末は0（前期末400百万円→返済により減少）
  • 流動負債合計：1,022百万円（前期末1,436百万円、△413百万円）
  • 負債比率や流動比率の詳細は追加算出可能だが、自己資本比率の高さが示す通り財務は健全
• 効率性
  • 総資産回転率等の詳細数値は四半期データから算出可能だが、売上増と資産減少（主に現金減）によりやや改善傾向の可能性あり
• セグメント別
  • 単一セグメントのためセグメント別開示省略

特別損益・一時的要因

• 特別損益：当第1四半期に関する特別利益・特別損失の記載なし（該当事項なし）。
• 一時的要因の影響：特別項目なしのため、示された業績は通常の営業活動によるものと判断可能。
• 継続性の判断：技術者増員と料金改定は中期的な継続効果が想定されるが、外部環境依存要素（受注環境）は留意。

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当（第2四半期末予想）：0.00円
  • 期末配当（通期予想）：70.00円（内訳：普通配当55円、創立30周年記念配当15円）
  • 年間配当予想：70.00円（前期は年間54円）
• 配当性向（通期予想ベース）：
  • 予想EPS（通期）：99.16円 → 配当性向 = 70 / 99.16 = 約70.6％
• 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
• 株主還元方針：創立30周年を踏まえ記念配当を実施予定。自社株買い等の記載なし（–）。

設備投資・研究開発

• 減価償却費：第1Q累計で5,968千円（約5.97百万円）
• 研究開発：R&D費用の個別記載なし（–）

受注・在庫状況

• 在庫状況：棚卸資産等の記載なし（ほぼ無在庫事業と思われる。仕掛品 0.94百万円のみ計上）。

セグメント別情報

• 単一セグメント（アウトソーシング事業）のため、セグメント別売上・利益の詳細は省略。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画に関する具体的数値の記載なし（–）。
• 管理説明では「技術者価値向上」「教育充実」「待遇改善」等を中長期施策として記載。KPIの定量目標は記載なし（–）。

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との対比は資料に記載なし（–）。
• 市場動向：顧客（製造業中心）は米国の関税政策等の先行き不透明感はあるものの、製品開発投資は堅調で技術者需要は依然として堅調とのコメントあり。

今後の見通し

• 業績予想：令和8年3月期通期予想は据え置き（公表済み、修正なし）。通期前提の主な前提条件の詳細（為替など）は資料に記載なし（–）。
• 予想の信頼性：会社は現状の前提に基づくと表明。過去の予想達成傾向の記載なし（–）。
• リスク要因：米国の関税政策等による顧客の事業判断の不確実性、需給環境変化が主な外的リスクとして管理コメントに記載。

重要な注記

• 会計方針等：四半期財務諸表作成に特有の会計処理について注記あり。税金費用は事業年度見積り実効税率に基づき四半期に配分。
• 四半期キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
• その他：該当する特別損益や継続企業に関する注記はなし。

注意事項

• 本資料は開示資料に基づく整理であり、投資助言は行っておりません。数値は会社発表（千円単位）を基に整理・一部計算（進捗率・比率等）したものです。不明箇所は「–」としています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.44)」によって自動生成されました。

本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。

本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。

投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。

なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。