決算短信：ソフトテックス（550A）

2026年３月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の期中の業績予想（2026年3月期実績に対する会社予想）は短信本文に開示がないため「会社予想未開示」。市場コンセンサスの提示もない（市場予想未提示）。上場関連の一時費用計上があるが、業績は概ね計画水準で着地。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,639,630千円、前期比 +2.1%／営業利益297,559千円、前期比 +4.2%／当期純利益213,463千円、前期比 +1.2%）。
• 注目すべき変化：売掛金及び契約資産が163,212千円増加（675,855→839,068千円）、流動資産の増加と同時に営業キャッシュフローが大幅に低下（220,221千円→15,229千円）した点が重要。
• 今後の見通し：通期（2027年3月期）予想は売上高3,950百万円（前期比 +8.5%）、営業利益325百万円（前期比 +9.5%）、当期純利益210百万円（前期比 ▲1.4%）。現状の実績水準は通期予想に対して売上・営業利益でおおむね90%台の進捗となっており、達成可能性は高いが営業CFの改善が鍵。
• 投資家への示唆：医療ITの伸長とモダナイズでの大型請負が業績支援。だが売上債権・契約資産の増加と営業CFの低下を注視。上場に伴う資金調達・資本政策（自己株式処分・第三者割当）を踏まえた人材投資が今後の成長のカギ。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ソフトテックス
  • 主要事業分野（概要）: システム開発関連事業（主にソフトウェア開発サービス、医療ITサービス、モダナイズ、防災等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 石黒 佳彦
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年5月15日
  • 対象会計期間: 2026年3月期（2025年4月1日～2026年3月31日）（非連結）
• セグメント:
  • 単一セグメント（システム開発関連事業）として開示（セグメント別開示省略）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 876,000株
  • 期中平均株式数: 769,900株
  • 時価総額: –（短信に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日: 2026年6月24日
  • 配当支払開始予定日: 2026年6月9日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2026年6月23日
  • 決算補足説明資料: 作成あり（TDnetで開示）、決算説明会: 無

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（達成率）: 会社予想は短信本文に対する該当期の実績比較用の事前「会社予想未開示」。したがって達成率は算出不能。
  • 市場予想との比較: 市場予想は提示なし（市場予想未提示）。
• サプライズの要因:
  • 上場関連費用・株式交付費等の一時費用計上（営業外費用等、計上合計9,976千円）や、売掛金及び契約資産の増加（課金/工事進捗のタイミングによる）等がキャッシュ面での変動要因。
  • 医療ITサービスの売上拡大とモダナイズ関連の大型請負案件が売上増を牽引。
• 通期への影響:
  • 2027年3月期予想（会社発表）は売上高3,950百万円、営業利益325百万円、当期純利益210百万円。2026年度実績は次期予想に対し売上・営業利益で約90%台の水準にあり（下記進捗参照）。営業CFの改善が見られない場合、キャッシュベースでの運営に注意が必要。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想が短信本文に明示されていないため、売上・営業利益・純利益の「絶対額」と「予想比率」の差分記載は省略（会社予想未開示）。

財務指標

• 財務諸表 要点（千円）
  • 売上高: 3,639,630（前期3,565,000、対前期 +2.1%）
  • 売上原価: 2,646,334
  • 営業利益: 297,559（前期285,491、対前期 +4.2%）
  • 経常利益: 295,395（前期288,894、対前期 +2.3%）
  • 当期純利益: 213,463（前期210,985、対前期 +1.2%）
  • 総資産: 2,013,035（前期1,933,503）
  • 純資産: 1,379,771（前期1,220,201）
  • 現金及び現金同等物期末: 912,031（前期963,394）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: 277.26円（前期274.04円）
• 収益性（主要指標）
  • 売上高増減: +2.1%（前期比）
  • 営業利益増減: +4.2%（前期比）、営業利益率 8.2%（報告値）
  • 経常利益増減: +2.3%（前期比）
  • 当期純利益増減: +1.2%（前期比）
  • ROE: 16.4%（報告値。目安: 8%以上で良好、10%以上で優良 → 16.4%は優良水準）
  • ROA: 15.0%（報告値。目安: 5%以上で良好 → 良好）
• 進捗率分析（通期比較として参考）
  • 2027年3月期会社予想に対する2026年実績の進捗率（参考計算）
  • 売上高進捗率: 3,639,630 / 3,950,000 = 92.2%
  • 営業利益進捗率: 297,559 / 325,000 = 91.6%
  • 当期純利益進捗率: 213,463 / 210,000 = 101.7%
  • コメント: 売上・営業利益は通期目標に対し約9割台。純利益は既に次期目標を上回る水準。
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF: 15,229（前期220,221）→ 大幅減
  • 投資CF: △5,287（前期△48,273）
  • 主な内訳: 無形固定資産取得 2,162、 有形固定資産取得 2,105
  • 財務CF: △61,305（前期△83,224）→ 主に配当金支払 53,893
  • フリーCF: 営業CF − 投資CF = 15,229 − (△5,287) = 約9,942千円（注：投資CFは支出で△）
  • 営業CF/純利益比率: 15,229 / 213,463 = 0.1（目安: 1.0以上が健全 → 現状は低い）
  • 現金同等物残高: 912,031（前期963,394、減少）
• 四半期推移（QoQ）
  • 当短信は通期開示のため、直近四半期のQoQ推移は短信本文に四半期詳細がないため記載なし（–）。
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 68.5%（前期63.1%）（68.5%（安定水準））
  • 流動負債: 481,944千円、固定負債: 151,319千円、負債合計: 633,263千円
  • 流動比率・負債比率: 明示数値なし（計算に必要な短期/長期構成は記載のため個別評価可能）
• 効率性
  • 総資産回転率等の明示値なし（売上・総資産からの単純算出は可能だが、短信に明示値なし）
• セグメント別
  • ソフトウェア開発サービス売上高: 2,656,629千円（前期比 +0.8%）
  • 医療ITサービス売上高: 983,001千円（前期比 +5.9%）
  • セグメントは単一のため、内部比率として上記が主な事業別実績

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 該当記載なし（–）
• 特別損失 / 一時的要因:
  • 上場関連費用: 7,300千円（営業外費用）
  • 株式交付費: 2,101千円（営業外費用）
  • 固定資産除却損: 569千円
• 一時的要因の影響:
  • 上場に伴う一時費用が営業外費用として計上されているため、一次的負荷あり。営業利益自体は増加しているが、キャッシュ面と営業外費用の影響は考慮が必要。
• 継続性の判断:
  • 上場関連費用等は一過性の項目であり継続性は低いと判断（短信記載より）。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2026年3月期（実績）: 中間 0.00円、期末 70.00円、年間 70.00円、配当金総額 53百万円、配当性向 25.2%、純資産配当率 4.1%
  • 2027年3月期（会社予想）: 年間配当予想 70.00円
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 配当継続（期末70円予想）。上場に伴う資金使途は新卒採用・採用費等に充当（自己株式処分・第三者割当の資金使途として記載あり）。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 当期固定資産取得（キャッシュベース）: 有形固定資産取得支出 2,105千円、無形固定資産取得支出 2,162千円（投資活動による支出合計5,287千円の内訳）
  • 減価償却費: 25,371千円
• 研究開発:
  • R&D費用の明示額なし（短信に記載なし → –）
  • 記載事項: 研究開発活動を継続し新規ソリューション・サービスの創出を推進すると明記（定性的）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況:
  • 受注高・受注残高の明示値なし（–）
  • 契約負債（前受/前受金等）: 37,864千円（前期22,913千円、増加）
• 在庫状況:
  • 仕掛品: 17,130千円（前期11,708千円、増加）
  • 原材料及び貯蔵品: 6,387千円（前期5,777千円、増加）
  • 在庫回転日数等の記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況:
  • 単一セグメント（システム開発関連事業）の中で、主力はソフトウェア開発サービス（売上2,656,629千円、前期比 +0.8%）と医療ITサービス（売上983,001千円、前期比 +5.9%）。
  • 医療ITは成長寄与度が高く、モダナイズ関連の大型請負も収益を下支え。
• 前年同期比較:
  • ソフトウェア開発サービスはほぼ横ばい、医療ITが増収。
• セグメント戦略:
  • モダナイズ、防災、医療ITを重点分野と位置付け、生成AIの業務活用や請負ビジネス拡大を通じた収益率向上に注力（短信本文の記載に基づく）。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短期的な数値目標の明示はないが、上場に伴う成長投資（人材採用・研究開発）と重点分野拡大で中長期の成長を目指す旨を表明。
• KPI達成状況: 会社が公表している定量KPIの一覧・達成状況は短信に明示されていない（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との詳細比較は短信に記載なし（–）。
• 市場動向（短信記載より）: 国内ではDX需要や省人化の必要性からIT投資需要は中長期で堅調見込み。一方で人手不足、中東情勢による原油価格上昇、外需下振れリスク等の不確実性あり。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ列挙）

• 短期的な成長分野:
  • 医療ITサービス（オンライン資格導入の需要、政府補助金の延長）
  • モダナイズソリューション（大型請負案件の受注・進捗）
• 中長期的な成長分野:
  • モダナイズ、防災、医療ITを重点分野とした拡大
  • 生成AIの業務活用による生産性向上、開発部門の収益力強化
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 労働力不足・人手不足
  • 中東情勢の緊迫化（原油価格高騰の長期化）
  • 米国・中国を中心とした外需下振れリスク、日中関係の悪化等
  • 飲食料品に係る消費税率引下げ議論の動向（影響注視）

注視ポイント

（PDF（短信本文）に記載のある変数のみからの論点）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性
  • 売上進捗: 92.2%、営業利益進捗: 91.6%、当期純利益進捗: 101.7%（いずれも2026実績÷2027会社予想で算出）。売上・営業利益はおおむね目標に近く、当期純利益は上回る水準。達成には営業CFの改善と大型案件の進捗維持が重要。
• 主要KPIの前期同期比トレンド（記載がある場合）
  • 売掛金及び契約資産は163,212千円増加（大幅増）。契約負債も増加（+14,951千円）。仕掛品・在庫も増加。これらが営業CF悪化の一因。
• ガイダンス前提条件の妥当性
  • 通期予想の前提（為替や原材料価格等）の明示は短信本文に詳細記載がないため評価不可（–）。
• その他注視点
  • 上場関連の資金調達（自己株式処分・第三者割当）により採用等成長投資を実施予定。資金使途の進捗と採用効果を注視。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2027年3月期）予想: 売上高3,950百万円（前期比 +8.5%）、営業利益325百万円（前期比 +9.5%）、経常利益322百万円（前期比 +9.0%）、当期純利益210百万円（前期比 ▲1.4%）、EPS 232.09円。
  • 予想修正の有無: 今回の短信時点での通期予想は新規開示（修正の記載なし）。
  • 会社予想の前提条件（為替・原油価格等）: 詳細な前提は短信本文に明示されておらず、添付資料での説明参照（短信内では記載なし → 詳細は決算補足資料参照）。
• 予想の信頼性:
  • 会社は将来見通しについて注意書きを付しており、実現を約束するものではないと明記。過去実績は堅調な利益水準を維持しているが営業CFの変動が見られるため短期的には達成リスク要素あり。
• リスク要因（短信記載より）:
  • 労働力不足、原油価格上昇、外需の下振れリスク、政策動向等。

重要な注記

• 会計方針: 会計基準の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示はなし（短信記載）。
• その他重要な告知:
  • 上場（東京証券取引所スタンダード市場・名古屋証券取引所メイン市場）を2026年4月9日付で実施。これに伴う自己株式処分（106,100株）および第三者割当（36,200株）の発行等の事後事象が開示されている（処分・払込・資金使途の詳細は短信末尾参照）。

（注）本まとめは提供された決算短信（PDF）本文の記載事項のみを基に作成しています。投資助言や特定の売買推奨は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.52)」によって自動生成されました。

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