企業の一言説明
共同ピーアールはパブリシティ活動の支援・コンサルティングを核に、AI・ビッグデータソリューションやインフルエンサーマーケティングを展開する国内の独立系PR会社です。
総合判定
収益性と成長性を兼ね備えた高収益体質の成長企業
投資判断のための3つのキーポイント
- 伝統的なPR事業を基盤としつつ、AI・ビッグデータ事業が前年同期比+40.0%と高い成長率で全体収益を牽引している。
- 営業利益率は19.6%と業界内で傑出した収益力を誇り、ROEも23.7%と資本効率が極めて高い。
- 一方で、株価のボラティリティが比較的高く、過去の最大ドローダウンも深いため、市場急変時の値動きには注意が必要。
銘柄スコアカード
| 観点 | 評価 | 判定根拠 |
|---|---|---|
| 収益力 | S | ROE 23.72%、営業利益率 19.6%と高収益 |
| 安全性 | S | 自己資本比率 62.8%、流動比率も健全な水準 |
| 成長性 | S | 売上高CAGR 17.6%、高成長が継続中 |
| 株主還元 | B | 配当利回りは1.58%と標準的 |
| 割安度 | B | PER 9.9倍と割安だがPBRは2.07倍で推移 |
| 利益の質 | A | 営業CFと純利益の相関性が高く質が良好 |
総合: A
注目指標サマリー
| 指標 | 値 | 業界平均比 |
|---|---|---|
| 株価 | 1,010.0円 | – |
| PER | 9.91倍 | 業界平均 15.0倍 |
| PBR | 2.07倍 | 業界平均 1.2倍 |
| 配当利回り | 1.57% | – |
| ROE | 22.72% | – |
企業概要
共同ピーアールはメディアリレーションズや戦略立案をはじめとするPRコンサルを軸に、デジタルマーケティングや危機管理サポートを提供しています。1964年設立の老舗でありながら、近年はAI・ビッグデータソリューションにも注力しており、単なるPR代行を超えた情報の可視化企業へと転換しています。高い専門性と広範なネットワークが強みであり、顧客は大手企業を中心に多岐にわたります。
業界ポジション
国内PR業界において、独立系としての柔軟な戦略と、AI分析などのテック領域を融合させた独自ポジションを確立しています。競合と比較して、独自の「SAKAE for Client」やデータモニタリング技術による成果の可視化能力が高い点が差別化要因です。
競争優位性 (Moat)
| 観点 | 評価 | 根拠 |
|---|---|---|
| ブランド・知名度 | 中程度 | 業界内での老舗としての積み上げ |
| スイッチングコスト | 強い | PR戦略の属人性と顧客企業のデータ統合 |
| ネットワーク効果 | 中程度 | 顧客数増加に伴うメディアとのパイプ強化 |
| コスト優位 (規模の経済) | 強い | 営業利益率 19.6%を出す効率的な事業遂行 |
| 規制・特許 | 判断材料不足 | – |
経営戦略
中期経営計画として「全セグメントの収益最大化」を掲げ、特にAI・ビッグデータ事業の成長を加速させています。株主向けには株式分割や自己株式取得を積極的に組み合わせ、流動性の向上と資本効率の改善を両立させる方針です。2026年12月期第1四半期においては、過去最高の収益を達成しており、経営陣のメッセージ通り戦略が着実に実行されています。
収益性
売上高は前年同期比+15.2%の成長を見せ、営業利益率19.6%は、業界平均を大きく上回る極めて高い水準です。ROEは22.7%と資本効率が高く、ROAも14.2%で株主資本・総資産の双方を極めて効果的に活用しています。
財務健全性
自己資本比率は65.0%と非常に高く、無借金運営に近い財務体質は外部環境の変化に強い体制を示しています。流動比率も3.43と極めて高く、短期的な支払い能力に懸念はありません。
キャッシュフロー
| 期間 | 営業CF | FCF |
|---|---|---|
| 2025.12 | 85億円 | 74億円 |
| 2024.12 | 91億円 | 87億円 |
| 2023.12 | 77億円 | 73億円 |
営業CFは安定してプラスを維持しており、本業によるキャッシュ創出能力は強固です。今後もこのキャッシュを成長投資と株主還元に最適に配分することが求められます。
利益の質
営業CF/純利益比率は1.0倍を上回っており、会計上の利益と手元キャッシュの乖離がなく、利益の質は健全です。
四半期進捗
第1四半期の売上高進捗率は23.5%、営業利益進捗率は28.7%と順調な滑り出しです。特に営業利益の進捗率が上振れしており、通期目標の達成可能性は高いと考えられます。
バリュエーション
PERは9.91倍であり、成長率を考慮すると割安圏にあると言えます。PBRは2.07倍と業界平均の1.2倍を上回っており、市場からは将来の成長に対するプレミアムが既に一定程度織り込まれています。
テクニカル分析
| 指標 | 状態 | 数値 | 解釈 |
|---|---|---|---|
| MACD | 中立 | 7.71/6.46 | 短期トレンド方向を示す |
| RSI | 中立 | 50.3 | 70以上=過熱、30以下=売られすぎ |
| 5日線乖離率 | – | -0.96% | 直近のモメンタム |
| 25日線乖離率 | – | +0.67% | 短期トレンドからの乖離 |
| 75日線乖離率 | – | +0.30% | 中期トレンドからの乖離 |
| 200日線乖離率 | – | +5.60% | 長期トレンドからの乖離 |
移動平均線で見ると、200日線(955.58円)を大きく上回っており、長期的な上昇基調は崩れていません。現在株価はすべての主要MAの上に位置しているものの、過熱感はなく、中長期的な押し目形成の過程にあります。
市場比較
| 期間 | 当銘柄 | 日経平均 | 差 |
|---|---|---|---|
| 1ヶ月 | +2.43% | +8.32% | ▲5.89%pt |
| 3ヶ月 | ▲3.71% | +11.50% | ▲15.21%pt |
| 6ヶ月 | +20.07% | +24.58% | ▲4.51%pt |
| 1年 | +31.13% | +68.89% | ▲37.76%pt |
日経平均との比較では、長期的には連動しているものの、直近では市場全体の上昇に対して緩やかなパフォーマンスとなっています。
基本リスク指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ベータ値 | ▲0.35 | 良好 | 市場全体の影響をあまり受けない値動き |
| 年間ボラティリティ | 40.86% | △やや注意 | 過去1年の株価変動はやや大きい |
| 最大ドローダウン | ▲78.57% | ▲注意 | 過去の最大下落率が深い点に留意 |
| シャープレシオ | ▲0.46 | ▲注意 | リスク対リターンの効率には課題あり |
リスク効率指標
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| ソルティノレシオ | 0.56 | △やや注意 | 下落リスクに対するリターン効率 |
| カルマーレシオ | 0.27 | △やや注意 | 回復力には改善の余地がある |
市場連動性
| 指標 | 値 | 判定 | ひとことメモ |
|---|---|---|---|
| 市場相関 | 0.28 | ○普通 | 日経平均とは比較的独立した動き |
| R² | 0.08 | – | 市場要因の影響度は限定的 |
ポイント解説
この銘柄は市場との相関が低く、独自の値動きをする特性があります。ボラティリティは過去1年で見るとやや高い水準にあり、過去に大きなドローダウンを経験しているため、投資にあたっては許容できるリスク量を十分に検討する必要があります。
投資シミュレーション
> 仮に100万円投資した場合: 年間で±53万円程度の変動が想定されます。
> 分散投資の目安: ポートフォリオの3.0%程度が目安です。
> ※これらは過去データに基づく参考値であり、将来の成果を保証するものではありません。投資助言ではありません。
事業リスク
- 広告費削減局面における企業の広報予算縮小のリスクがあります。
- PR業界内での激しい競合他社との差別化維持が課題です。
- 専門人材の流出や確保にかかる人件費の増大が懸念されます。
信用取引状況
信用買残が19万株あり、前週比で+1万5,500株増加している点は需給面の重石となる可能性があります。
主要株主構成
| 株主名 | 保有割合 |
|---|---|
| 新東通信 | 32.61% |
| 麻布ビルディング | 12.54% |
| 真瀬正義 | 4.31% |
株主還元
配当利回りは1.57%、配当性向は14.45%となっています。現在は配当性向が低く、将来的な増配余地や、自己株式取得による還元強化が期待されます。
カタリスト整理
| 上昇要因 | 下落要因 | |
|---|---|---|
| 短期 (〜3ヶ月) | 自己株式取得の進捗・完了による需給改善 | 信用買残の累増による需給の悪化 |
| 中長期 (〜2 年) | AI事業の売上高比率向上とさらなる多角化 | 広告市況の軟化に伴う単価・案件数減少 |
SWOT分析
| 分類 | 項目 | 投資への示唆 |
|---|---|---|
| 💪 強み | 高い営業利益率 AI事業の成長 |
収益基盤が安定しており成長余力も十分 |
| ⚠️ 弱み | ドローダウンの大きさ 信用需給の偏り |
暴落リスクに対する防衛策が必要 |
| 🌱 機会 | PRのデジタル化需要 資本効率改善策 |
テクノロジー活用による売上拡大が鍵 |
| ⛔ 脅威 | 景気後退による広告費減 人材獲得競争 |
広報予算の増減を注視する必要がある |
この銘柄が向いている投資家
| 投資家タイプ | 相性が良い理由 |
|---|---|
| 成長性を重視する中長期投資家 | AI事業などの成長分野を強みとする高収益体制があるため |
| 割安株を好むバリュー投資家 | PER等の指標で見ると割安水準にあり株価水準が適当 |
この銘柄を検討する際の注意点
- 信用倍率の推移: 信用買残が増加傾向にあるため、需給バランスの悪化には警戒が必要。
- ボラティリティの高さ: 市場全体と異なる独自の値動きをするため、購入タイミングを分散すべき。
今後ウォッチすべき指標
| 指標 | 現状 | トリガー条件 | 注目理由 |
|---|---|---|---|
| AI・ビッグデータ売上高 | 3.3億円 | 売上構成比20%超 | 成長エンジンの強さを確認 |
| 営業利益率 | 19.6% | 20%以上を維持 | 本業の稼ぐ力の継続性 |
企業情報
| 銘柄コード | 2436 |
| 企業名 | 共同ピーアール |
| URL | http://www.kyodo-pr.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
バリュー投資分析（5年予測・3シナリオ参考情報）
将来のEPS成長と配当を3つのシナリオ（楽観・標準・悲観）で予測し、現在の株価が割安かどうかを試算した参考情報です。
現在の指標
| 株価 | 1,010円 |
| EPS（1株利益） | 103.02円 |
| 年間配当 | 1.57円 |
シナリオ別5年後予測
各シナリオの成長率・PER前提と、それに基づく5年後の予測株価・期待リターンです。
| シナリオ | 成長率 | 将来PER | 5年後株価 | 期待CAGR |
|---|---|---|---|---|
| 楽観 | 18.6% | 11.4倍 | 2,754円 | 22.3% |
| 標準 | 14.3% | 9.9倍 | 1,992円 | 14.7% |
| 悲観 | 8.6% | 8.4倍 | 1,310円 | 5.5% |
目標年率別の理論株価（標準シナリオ）
標準シナリオに基づく参考値です。「理論株価」は、この価格以下で購入すれば目標年率リターンを達成できる可能性がある株価上限です。
現在株価: 1,010円
| 目標年率 | 理論株価 | 判定 |
|---|---|---|
| 15% | 996円 | △ 1%割高 |
| 10% | 1,244円 | ○ 19%割安 |
| 5% | 1,570円 | ○ 36%割安 |
【判定基準】○X%割安:現在株価が理論株価よりX%低い / △X%割高:現在株価が理論株価よりX%高い
競合他社
| 企業名 | コード | 現在値(円) | 時価総額(億円) | PER(倍) | PBR(倍) | ROE(%) | 配当利回り(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ベクトル | 6058 | 1,283 | 601 | 10.94 | 2.84 | 26.0 | 2.80 |
| サニーサイドアップグループ | 2180 | 1,316 | 200 | 15.39 | 3.38 | 28.6 | 1.97 |
| プラップジャパン | 2449 | 1,052 | 49 | 10.25 | 0.86 | 8.9 | 3.89 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (3.2.7)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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