2026年3月期 決算短信〔日本基準〕（非連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：会社側の当期（2026年3月期）通期予想は開示されておらず、会社予想との比較によるサプライズ判定は不可（会社予想未開示）。市場予想も本資料に記載なし。
- 業績の方向性：増収増益（売上高40,722百万円、+5.8%／営業利益4,945百万円、+11.8%）。
- 注目すべき変化：金融分野の売上高が5,737百万円で+31.7%（YoY）と大幅増、情報通信・組み込み分野も高成長（情報通信 +18.8%、組み込み +18.6%）。受注高・受注残高も拡大（受注高 42,227,845千円、+8.5%／受注残高 10,638,278千円、+16.5%）。
- 今後の見通し：次期（2027年3月期）会社予想は売上高42,500百万円（+4.4%）、営業利益5,100百万円（+3.1%）、当期純利益3,650百万円（▲2.7%）。受注残の増加やAI・クラウド需要の追い風を踏まえ到達可能性はあるが、為替・原材料等の前提は不確定（詳細は本文参照）。
- 投資家への示唆：受注残・主要分野（金融、情報通信、組み込み）の伸長が収益成長を牽引している点が重要。自己資本比率85.2%、有利子負債なしで財務基盤は強く、配当方針（配当性向50%目標）継続の姿勢も確認できる。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社アルファシステムズ（証券コード 4719）
- 主要事業分野：ソフトウェア受託開発（通信システム、オープンシステム、組み込みシステム等）。報告セグメントは「ソフトウェア開発関連事業」と「その他」。
- 代表者名：代表取締役社長 竹原 政義
- 連絡先：上席執行役員 経営企画本部本部長 久保田 和弘 TEL 044-733-4111
- 報告概要:
- 提出日：2026年5月11日
- 対象会計期間：2025年4月1日～2026年3月31日（2026年3月期、非連結）
- 決算説明会：有（アナリスト・機関投資家向け、開催予定日 2026年5月18日／動画は社ウェブに掲載予定）
- セグメント:
- ソフトウェア開発関連事業：通信システム（ノード／モバイルネットワーク／ネットワークマネジメント）、オープンシステム（公共／流通・サービス／金融／情報通信／その他）、組み込みシステム 等
- その他：製品販売・文教ソリューション等
- 発行済株式:
- 発行済株式数（期末）：14,052,400株
- 期末自己株式数：13,756株
- 期中平均株式数：14,038,679株
- 今後の予定:
- 定時株主総会：2026年6月26日
- 配当支払開始予定日：2026年6月8日（期末）
- 有価証券報告書提出予定日：2026年6月25日
- 決算説明会：2026年5月18日（アナリスト・機関投資家向け）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（会社予想との比較）:
- 会社予想：当期（2026年3月期）の会社予想は本短信に記載なし（会社予想未開示）→達成率算出不可
- 市場予想：本資料に記載なし
- サプライズの要因（資料記載に基づく主な理由）:
- 受注増（特に金融、情報通信分野）およびAI技術を前提とした開発プロセス検討・適用推進により売上・利益が増加。
- 人件費（賞与等）は増加したが、売上増と受取利息等の営業外収益増が利益押上げに寄与。
- 通期への影響:
- 受注残高が前年末比+16.5%に増加しており、次期（2027年3月期）計画の売上成長（会社計画 +4.4%）に対する下支え要因。
- ただし外部環境（中東情勢・原油価格等の不確実性）やAI適用による顧客ニーズ変化リスクは継続。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想未開示のため、売上・営業利益・純利益それぞれの「絶対額」「予想比率」の差分算出は省略。
財務指標
- 財務諸表要点（主要数値は百万円）
- 売上高：40,722（+5.8%）
- 営業利益：4,945（+11.8%）
- 経常利益：5,110（+12.5%）
- 当期純利益：3,750（+16.8%）
- 総資産：53,238（+2.3%）
- 純資産：45,334（+4.3%）
- 現金及び現金同等物（期末）：20,074（▲8.7%／前年21,995）
- 収益性:
- 1株当たり当期純利益（EPS）：267.14円（前期228.76円）
- 営業利益率：12.1%（当期、業種平均参照は資料外）
- 経常利益率：12.5%（資料内表示）
- 当期純利益率（当期純利益／売上高）：約9.2%（3,750／40,722）
- 収益性指標（計算値、年率）:
- ROE（概算）: 8.4%（当期純利益3,750 ÷ 平均自己資本 ≒44,403）→ 8%以上で良好
- ROA（概算）: 7.1%（当期純利益3,750 ÷ 平均総資産 ≒52,627）→ 5%以上で良好
- 営業利益率：12.1%（良好水準）
- 進捗率分析（四半期決算の場合）:
- –（通期決算のため該当なし／会社が提示している次期（2027年）通期計画に対する進捗は四半期累計値が資料に限定的に記載）
- キャッシュフロー（千円単位は原資料。以下は百万円換算概算）
- 営業CF：3,026（前年 1,568）→ 営業CFは増加（+）
- 投資CF：▲3,053（主な内訳：社債の購入1,628、 有形固定資産取得897）
- 財務CF：▲1,894（配当支払増が主因）
- フリーCF（営業CF − 投資CF）：約▲27百万円（3,026 − 3,053 = ▲27）→ 実質はほぼ収支均衡
- 営業CF/当期純利益比率：3,026 / 3,750 ≒ 0.81（目安1.0以上が望ましいが、直近はやや未達）
- 現金同等物残高：20,074（前年21,995）
- 四半期推移（QoQ）：–（本資料は通期開示）
- 財務安全性：
- 自己資本比率：85.2%（安定水準、目安40%以上）
- 有利子負債：無し（資料内に「有利子負債及び利払いはありません」）
- 流動比率：–（資料に直接の表示なし）
- 効率性：
- 総資産回転率（簡便）＝売上高 / 総資産 ≒ 40,722 / 53,238 ≒ 0.76回
- セグメント別（売上高・主要増減、百万円）
- ソフトウェア開発関連事業 計：39,477（+6.7%）
- 通信システム 合計：7,204（▲0.8%）
- ノード：1,744（▲8.5%）
- モバイルネットワーク：1,441（▲14.5%）
- ネットワークマネジメント：4,018（+9.5%）
- オープンシステム 合計：29,843（+7.8%）
- 公共：8,268（+1.0%）
- 流通・サービス：8,997（▲1.2%）
- 金融：5,737（+31.7%） ← 主要ドライバー
- 情報通信：4,073（+18.8%）
- その他：2,765（+6.4%）
- 組み込みシステム：2,428（+18.6%）
- その他：1,245（▲16.3%）
- 財務の解説（要点）:
- 投資有価証券が増加（3,769 → 5,302百万円）、長期預金は3,700百万円を維持。利益剰余金増（当期純利益の計上と配当）。
- 有利子負債なし、自己資本比率高水準で財務安全性良好。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：固定資産売却益 3,082千円（当期）
- 特別損失：固定資産除却損 29,441千円（当期、撤去費用等含む）
- 一時的要因の影響：特別損失が一時的に利益を圧迫しているが、営業ベースの増益が継続しているため業績の本質は堅調と見える（資料記載の範囲での判断）。
- 継続性の判断：特別損益は一時的性格が強い（固定資産除却に伴う費用）。
配当
- 配当実績と予想：
- 2026年3月期：中間配当 60円、期末配当 75円、年間配当 135円（配当総額 1,895百万円、配当性向 50.5%、純資産配当率 4.3%）
- 2027年3月期（予想）：中間70円、期末70円、年間140円（配当性向目標50%に沿う方針）
- 特別配当の有無：当期は特別配当なし（前期は記念配当含むが当期は通常増配）。
- 株主還元方針：配当性向50％を目標としている。自社株買いの記載は当期なし。
設備投資・研究開発
- 設備投資（当事業年度）：
- 有形固定資産取得：897百万円（前年170.971千円で大幅増）
- 減価償却費：289百万円（前年235.7百万円）
- 主な投資内容：社債の購入（投資活動出金として1,628百万円）および有形固定資産取得（開発基盤等想定）
- 研究開発：
- 主なテーマ（本文明記）：AI技術を前提とした開発プロセス検討、AI適用による業務改革・ビジネス創出
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況：
- 受注高（当事業年度）：42,227,845千円（+8.5%）
- 受注残高（期末）：10,638,278千円（+16.5%）
- Book-to-Bill（受注高／売上高の簡易比較）：受注高（42,228）/ 売上高（40,722）>1で需給は好転
- 在庫状況：
- 棚卸資産（仕掛品等）は小額化（仕掛品 772千円 等）→ 在庫リスクは限定的（資料範囲）
セグメント別情報
- セグメント別状況（売上高・成長率は上記「財務指標」参照）
- 前年同期比較（主要ポイント）：
- 金融：+31.7%（大幅増、決済中継／金融クラウド基盤関連が牽引）
- 情報通信：+18.8%（研究開発関連、社内システム等）
- 組み込み：+18.6%
- 流通・サービス：▲1.2%（Eコマース関連減）
- セグメント戦略（短信本文記載分）：
- AI・クラウドを活用したソリューション提供、公共・金融分野のモダナイゼーション支援を強化
- 地域別売上：国内売上が損益計算書の90%以上（海外顧客ほぼ無し）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：短信に中期数値目標の詳細は記載なし（次期通期予想のみ提示）
- KPI達成状況：受注増・受注残増・金融分野成長は成長分野への展開の進捗を示す（短信本文の範囲での記載）
競合状況や市場動向
- 市場動向（短信本文記載）：
- 国内IT投資は堅調、AI技術の本格適用、Eコマース拡大、公共・金融のシステムモダナイゼーションが進行
- IT人材需給ひっ迫とソフト開発単価上昇が継続
テーマ・カタリスト（短信本文に明示された事項のみ）
- 短期的な成長分野：
- 金融分野の決済中継・クラウド基盤関連（売上大幅増）
- AIを活用した研究開発・社内システム向け案件
- 中長期的な成長分野：
- AI技術を前提とした開発プロセスの検討・適用
- 公共・金融分野のシステムモダナイゼーション、クラウド関連
- リスク要因（短信本文明記分）：
- 顧客側の設備投資動向変化やAI適用によるニーズ変化
- 品質リスク（仕様変更・納期遅延・賠償リスク等）
- 情報セキュリティリスク（個人情報・業務情報の漏えい等）
- ハードウェア供給制約による納期リスク
- 大規模災害・感染症等による事業継続リスク
注視ポイント（次四半期に向けた論点）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性：
- 次期（2027年3月期）会社予想：売上42,500百万円（+4.4%）、営業利益5,100百万円（+3.1%）、当期純利益3,650百万円（▲2.7%）。当期の受注残増（+16.5%）は次期の売上確度を高める要因。
- 主要KPIの前期同期比トレンド（記載のあるもの）：
- 受注高：+8.5%（当期）
- 受注残：+16.5%（当期末）
- セグメント別では金融・情報通信・組み込みが高成長
- ガイダンス前提条件の妥当性：
- 会社は国内IT投資の活発化とAI適用の拡大を前提にしているが、外部環境（原油価格等）の不確実性はあると明記。詳細前提（為替・原油価格等）の具体値は短信に限定的な記載のみ。
- その他留意点：
- 営業CF/当期純利益比率が1.0未満（約0.81）である点は資金創出力のモニタ対象。
今後の見通し
- 業績予想（会社発表、次期＝2027年3月期：2026/4/1–2027/3/31）
- 売上高：42,500百万円（+4.4%）
- 営業利益：5,100百万円（+3.1%）
- 経常利益：5,300百万円（+3.7%）
- 当期純利益：3,650百万円（▲2.7%）
- 前提条件：国内IT投資の活発化、AI・クラウド需要の継続等（詳細数値は短信付属資料参照）
- 予想の信頼性：
- 受注残増・主要顧客（NTTデータ、富士通等）との取引実績は下支え材料。ただし外部環境変動・顧客ニーズ変化リスクがある点には留意。
- リスク要因（短信本文に明記されたもの）：
- 為替・原材料価格動向、顧客の設備投資動向、AI適用に伴う事業構造変化、品質・情報セキュリティリスク等
重要な注記
- 会計方針：当期における会計方針の変更、会計上の見積りの変更、修正再表示はいずれも「無」
- その他重要告知：代表取締役の異動に関する知らせ（2026年5月11日付）あり（詳細は別途公表資料参照）
（注）不明な項目は「–」で示しています。本まとめは提供された決算短信本文に基づく要約であり、投資助言を目的とするものではありません。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4719 |
| 企業名 | アルファシステムズ |
| URL | http://www.alpha.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.55)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
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