2026年9月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕(連結)
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ: 第1四半期における会社側の四半期予想は開示されておらず（会社予想未開示）、市場予想との比較は資料に記載なしのため判定不可。ただし、通期予想に対する進捗は確認可能。
- 業績の方向性: 増収増益（売上高4,841百万円：+33.3%、営業利益569百万円：+62.0%、親会社株主に帰属する四半期純利益530百万円：+26.3%）。
- 注目すべき変化: 主力の振動シミュレーションシステムとテスト＆ソリューションサービスが牽引し、振動シミュレーションシステムの売上は3,467百万円（+45.4%）と大幅増。受注残高は16,043百万円（+17.2%）と積み上がり。
- 今後の見通し: 通期業績予想（売上高20,000百万円、営業利益2,400百万円、当期純利益1,850百万円）は修正なし。第1四半期の進捗は売上進捗率約24.2%で通期計画に対しておおむね順調だが、受注→売上の履行状況と契約負債の動向を注視する必要あり。
- 投資家への示唆: 主要成長ドライバーである大型設備・試験需要（航空宇宙、自動車、エネルギー、半導体向け）による受注・販売の拡大が続いている一方で、研究開発・人的投資や在庫・債権の増加で運転資本が拡大している点に留意。通期計画は据え置かれているが、受注の出荷化ペースとキャッシュフローの動きが鍵。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: ＩＭＶ株式会社
- 主要事業分野: 振動に関するシミュレーションシステムの製造・販売、振動試験の受託（テスト＆ソリューションサービス）、メジャリング（計測）システムの製造・販売
- 代表者名: 代表取締役社長 小嶋 淳平
- 報告概要:
- 提出日: 2026年2月10日
- 対象会計期間: 2026年9月期 第1四半期連結累計期間（2025年10月1日～2025年12月31日）
- セグメント:
- 振動シミュレーションシステム: 振動試験機の製造・販売、保守・修理・アンプ更新等のサービス
- テスト＆ソリューションサービス: 振動試験、EMC試験の受託、試験サポート等
- メジャリングシステム: 振動計や監視装置等の製造・販売（単一事業のためセグメント開示は簡潔）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式）: 16,957,016株（自己株式含む）
- 期末自己株式数: 1,044,430株
- 期中平均株式数（四半期累計）: 15,912,408株
- 今後の予定:
- 決算説明会: 無（決算補足説明資料作成も無）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高: 4,841百万円（会社の四半期予想は未開示のため、会社予想との達成率算出不可）
- 営業利益: 569百万円（会社の四半期予想未開示）
- 純利益: 親会社株主に帰属する四半期純利益 530百万円（会社の四半期予想未開示）
- サプライズの要因:
- 主に振動シミュレーションシステムの需要増（航空宇宙・自動車向け設備投資）およびテスト需要の伸長が売上・利益押し上げ。研究開発・人的投資増加が販管費を押し上げる一方で、製品採算性改善や設備投資による増収で営業利益が拡大。
- 通期への影響:
- 通期見通し（修正なし）に対する第1四半期の進捗は売上高で約24.2%、営業利益で約23.7%、当期純利益で約28.6%。現状は通期達成は十分可能と見えるが、受注の出荷化ペースと営業キャッシュフローの動向が鍵。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想未開示（四半期）につき、売上・営業利益・純利益の会社予想との差分算出は省略。
財務指標
- 財務諸表（要点）
- 損益計算書（第1四半期累計）
- 売上高: 4,841百万円（+33.3%）
- 売上原価: 2,953百万円
- 売上総利益: 1,888百万円
- 販売費及び一般管理費: 1,318百万円
- 営業利益: 569百万円（+62.0%）
- 経常利益: 743百万円（+46.1%）
- 親会社株主に帰属する四半期純利益: 530百万円（+26.3%）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）: 33.37円（+26.3%）
- 貸借対照表（当第1四半期末 2025/12/31）
- 総資産: 24,307百万円（前連結会計年度末比 +1,004百万円）
- 純資産: 12,002百万円（前連結会計年度末比 +118百万円）
- 自己資本比率: 49.4%（前連結会計年度末比 ▲1.6ポイント）→ 49.4%（安定水準）
- 収益性:
- 営業利益率: 569 / 4,841 = 11.8%（参考目安: 高いほど良好。業種による）
- ROE: –（記載なし。四半期単独での年率化は開示されていないため省略）
- ROA: –（記載なし）
- 進捗率分析（通期予想に対する第1四半期進捗）
- 通期売上高計画 20,000百万円に対する売上進捗率: 24.2%
- 通期営業利益計画 2,400百万円に対する営業利益進捗率: 23.7%
- 通期当期純利益計画 1,850百万円に対する純利益進捗率: 28.6%
- 過去同期間との比較: 増収増益で進捗は良好。ただし第1四半期は大型受注の引当・出荷タイミングに左右されやすい点に注意。
- キャッシュフロー:
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（資料に記載なし）。ただし貸借対照表より現金及び預金は4,876百万円→4,166百万円で710百万円減少。営業債権は増加（+848百万円）、棚卸資産は増加（+607百万円）、契約負債は増加（+1,245百万円）等により運転資本は拡大。
- フリーCF: 四半期CF明細なしのため算出不可
- 営業CF/純利益比率: –（キャッシュフロー計算書未作成のため）
- 四半期推移（QoQ）
- 当四半期と前連結会計年度末の増減（資産・負債の主要項目）は貸借対照表に記載。売上・利益は前年同期比で増加（YoY表示は上掲）。
- 季節性: 特定記載なし
- 財務安全性:
- 自己資本比率: 49.4%（安定水準、目安40%以上で安定）
- 流動負債合計: 11,184百万円、固定負債合計: 1,119百万円
- 流動比率等の詳細指標は記載なし（流動資産17,329 / 流動負債11,184 → 流動比率約155%）
- 効率性:
- 減価償却費: 第1四半期で183百万円（前第1四半期133百万円、+37.6%）
- セグメント別:
- 当四半期は単一事業（振動関連）扱いだが、品目別売上は下記参照。
特別損益・一時的要因
- 特別利益: 該当なし（記載なし）
- 特別損失: 固定資産除却損 0（前期）→ 当期は該当なし
- 一時的要因の影響: 特別損益の計上はなく、業績は通常営業の増収が主因
- 継続性の判断: 一時項目は特に無し。研究開発や人的投資等は継続的な投資として扱われている。
配当
- 配当実績と予想:
- 2026年9月期（予想）: 第1四半期末 0.00円、中間 0.00円、期末 30.00円、年間合計 30.00円（直近公表予想から修正無し）
- 配当利回り: –（株価情報の記載なし）
- 配当性向: –（通期予想純利益1,850百万円に対する配当総額の比率算出には株数/配当総額の詳細が必要）
- 特別配当の有無: 無
- 株主還元方針: 当該期の配当方針に基づく通常配当（自社株買い等の記載なし）
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 固定資産（機械装置及び運搬具）の増加により固定資産合計は前期末比 +58百万円。内訳の詳細投資額は開示なし。減価償却費は第1四半期で183百万円（前期133百万円）。
- 研究開発:
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況:
- 受注高（当第1四半期累計）: 5,421百万円（前期比 95.6% → ▲4.4%）
- 受注残高（当第1四半期）: 16,043百万円（前期比 117.2% → +17.2%）
- Book-to-Bill（受注高/販売実績）: 5,421 / 4,841 ≒ 1.12（概算。1以上で好調）
- 在庫状況:
- 棚卸資産（構成）: 製品1,669百万円、仕掛品3,816百万円、原材料709百万円。資料では棚卸資産が前連結会計年度末比 +607百万円増加。
- 在庫回転日の記載なし
- 在庫の質（仕掛品増加が目立つ）：仕掛品が増加しており、受注の出荷化に伴う仕掛比率上昇がうかがえる
セグメント別情報
- セグメント別状況（販売実績・第1四半期）
- 振動シミュレーションシステム: 売上 3,467百万円（+45.4%）
- テスト＆ソリューションサービス: 売上 1,117百万円（+24.5%）
- メジャリングシステム: 売上 256百万円（▲26.6%）
- 前年同期比較: 上記の通り、主力品目が大幅増、メジャリングは減少
- セグメント戦略: 資料では国内サービス拠点の拡充や試験サポート強化、既存製品のブラッシュアップにより採算性向上に取り組んでいると記載
- 地域別売上: 明細の開示なし（国内/海外比の記載なし）。海外市場の需要堅調との記述あり。
中長期計画との整合性
- KPI達成状況: 受注残高増加や主要事業の売上増は成長方向だが、中長期KPIの記載がないため整合性判断は限定的。
競合状況や市場動向
- 市場動向: 世界経済は緩やかな回復基調だが不透明感継続。国内では省力化投資、脱炭素関連、半導体関連の設備投資が底堅く推移している旨を記載。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野:
- 航空宇宙産業向け、⾃動⾞産業向けの振動試験機需要（振動シミュレーションシステムの増収）
- エネルギー関連の振動・EMC試験需要（テスト＆ソリューションサービスの増収）
- デジタル化に伴う試験需要の伸長
- 防災関連需要（公共インフラ・民間施設向けの振動計・監視装置）
- 中長期的な成長分野:
- 次世代エネルギー関連および生成AI普及に伴う半導体関連設備投資（市場環境記載）
- リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
- 地域的な成長の偏りや地政学リスク
- 各国の金融政策の動向（マクロ不確実性）
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、短信本文の変数のみから）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 第1四半期の売上進捗率は24.2%、営業利益進捗率は23.7%で通期計画に対して順調。だが受注高は前期比で若干減少（▲4.4%）しており、受注残高の出荷化ペースが今後の業績達成に影響。
- 主要KPIの前期同期比トレンド:
- 売上高: +33.3%
- 営業利益: +62.0%
- 受注残高: +17.2%
- 減価償却費: +37.6%（費用化の上昇）
- ガイダンス前提条件の妥当性: 通期見通しは据え置き。短信中の詳細前提（為替・原材料等）は添付資料P.3参照との記載だが、本資料中に具体数値の記載はなし。
- キャッシュ・運転資本: 現金減少（▲710百万円）、債権・棚卸の増加（受取手形及び売掛金 +848百万円、棚卸資産 +607百万円）、契約負債 +1,245百万円。運転資本の増加が今後のキャッシュフローに影響する可能性。
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 無（直近公表予想から修正なし）
- 次期予想: –（資料内に記載なし）
- 会社予想の前提条件: 添付資料P.3参照（本文中に詳細前提は記載されていない）
- 予想の信頼性: 第1四半期の進捗は通期計画と整合的。ただし受注高の減少と運転資本の増加を踏まえ、出荷化・キャッシュ回収の確認が重要。
- リスク要因: 地政学リスク、地域別成長の偏り、金融政策動向等のマクロ要因が業績に影響し得る（短信本文記載）。
重要な注記
- 会計方針: 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示は無し（注記より）。
- その他: 第1四半期の四半期連結財務諸表に対する期中レビューは実施済（有限責任監査法人トーマツによる期中レビュー報告書あり）。四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していないと明記。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7760 |
| 企業名 | IMV |
| URL | http://www.imv.co.jp/ir/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.60)」によって自動生成されました。
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