決算短信：ココルポート（9346）

2026年６月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 中間期の実績は会社の通期予想との比較で中間期見通しは未開示のため、会社予想との直接差分は算出不可（会社予想未開示）。市場コンセンサスは本文に記載なし。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高 +11.4%、営業利益 +9.0%、中間純利益 +13.2%）。
• 注目すべき変化: 就労移行支援等の拠点を前期末120拠点から124拠点へ拡大。売上高は3,483百万円（前年同期比 +11.4%）、中間純利益は312百万円（前年同期比 +13.2%）。
• 今後の見通し: 通期予想に対する中間期進捗は売上高で約47.7%、営業利益で約54.1%、当期純利益で約54.3%と進捗良好。ただし通期予想の修正は無し（発表日時点）。
• 投資家への示唆: 拠点拡大に伴う売上・利益の積み上げが確認される一方、配当・自己株式取得等でキャッシュの出動もあり。通期達成可否は下期の拠点稼働・コスト管理次第。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社ココルポート
  • 主要事業分野: 指定障害福祉サービス事業（就労移行支援、自立訓練（生活訓練）等）※単一セグメント
  • 代表者名: 代表取締役社長 佐原 敦矢
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年2月13日
  • 対象会計期間: 2026年6月期 第2四半期（中間期、2025年7月1日～2025年12月31日）
  • 決算補足説明資料作成: 有、決算説明会: 有（機関投資家・アナリスト、個人投資家向け）
• セグメント:
  • 指定障害福祉サービス事業（単一セグメント。就労移行支援事業所、自立訓練事業所の運営等）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式）: 3,677,657株（当中間会計期間末）
  • 期中平均株式数（中間期）: 3,701,125株
• 今後の予定:
  • 中間報告書提出予定日: 2026年2月13日（既済）
  • 株主総会 / IRイベント: 決算説明会資料は同日ウェブ掲載予定（機関投資家・個人投資家向け説明会実施）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（中間期見通しは未開示）: 会社予想未開示（中間期の個別予想は非開示のため達成率算出不可）。
  • 通期予想（会社発表）に対する進捗（参考、以下は進捗率）:
  • 売上高進捗率: 3,483 / 7,306 = 47.7%
  • 営業利益進捗率: 444 / 820 = 54.1%
  • 当期純利益進捗率: 312 / 575 = 54.3%
• サプライズの要因:
  • 拠点数の増加（前事業年度末120拠点→当中間期124拠点）に伴うサービス提供拡大が主因。助成金収入増等の営業外収益の寄与もあり。
• 通期への影響:
  • 中間時点で営業利益・純利益の進捗は5割超と概ね順調。通期予想に対する達成可能性は現時点で合理的だが、下期の拠点稼働状況・費用動向が鍵。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想未開示（中間期見通し未開示）のため、売上・営業利益・純利益それぞれの会社予想との差分は記載省略。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位明記）
  • 損益（中間、百万円）
  • 売上高: 3,483百万円（前年同期比 +11.4%）
  • 売上原価: 2,465百万円
  • 売上総利益: 1,018百万円
  • 販管費: 574百万円
  • 営業利益: 444百万円（前年同期比 +9.0%）
  • 経常利益: 457百万円（前年同期比 +12.5%）
  • 中間純利益: 312百万円（前年同期比 +13.2%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 84.39円（前年同期 75.97円、前年同期比 +11.1%）
  • 貸借対照表（中間末、百万円）
  • 総資産: 4,066百万円（前期末比 +4.8%）
  • 純資産: 3,017百万円（前期末比 +2.7%）
  • 自己資本比率: 74.2%（前期末 75.7%、前期比 -1.5ポイント、安定水準）
• 収益性指標（中間期ベースの単純計算）
  • ROE（中間純利益／期末純資産、単純計算）: 10.3%（目安: 10%以上で優良）
  • ROA（中間純利益／総資産、単純計算）: 7.7%（目安: 5%以上で良好）
  • 営業利益率: 444 / 3,483 = 12.8%
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 売上高進捗率: 47.7%（通常ペースかやや上振れ余地）
  • 営業利益進捗率: 54.1%（目標に対し良好な進捗）
  • 純利益進捗率: 54.3%（同上）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF: 405,174千円（前年同期 431,177千円、前年同期比 -6.0%）
  • 投資CF: △79,188千円（前年同期 △49,721千円、前年同期比 △59.3%）
  • 主な内訳: 有形固定資産取得 48,090千円、敷金・保証金差入 28,000千円（新規拠点関連）
  • 財務CF: △234,411千円（前年同期 △1,068千円）
  • 主な内訳: 配当金支払 172,567千円、自己株式取得 67,075千円、株式発行収入 6,771千円
  • フリーCF（営業CF – 投資CF）: 325,986千円（前年同期 381,456千円、前年同期比 -14.5%）
  • 営業CF/純利益比率: 405,174 / 312,352 = 1.30（目安1.0以上で健全）
  • 現金同等物残高（中間期末）: 1,819,693千円（前期末比 +91,574千円、前期末比 +5.3%）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 74.2%（安定水準）
  • 負債合計 1,049,542千円（増加。資産除去債務の計上増等が影響）
  • 流動比率（流動資産 3,143,817 / 流動負債 794,827）= 395.6%（高水準で流動性良好）
• セグメント別: 単一セグメントのためセグメント別内訳は省略。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 物品売却益 733千円等（営業外収益内の項目）
• 特別損失: 固定資産除却損 437千円等（営業外費用内）
• 一時的要因の影響: 一時的項目は小額。主要増益は営業活動による事業拡大による持続的な寄与と判断される。
• 継続性の判断: 固定資産除却損等は一過的、助成金収入増は年度により変動あり得る。

配当

• 配当実績と予想:
  • 第2四半期（中間）配当: 0.00円（2026年6月期 中間は0）
  • 期末予想: 61.00円（通期合計予想 61.00円）
  • 2025年6月期 実績（通期）: 合計47.00円
• 配当性向: 会社は通期当期純利益575百万円に対し年間配当 61.00円を予想（配当性向の数値は会社発表に基づく算出要素が不足のため明示せず）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自己株式の取得実績あり（当中間期に自己株式取得および消却の実施）

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 当中間期の有形固定資産取得額: 48,090千円（主に新規拠点開設等）
  • 敷金及び保証金の差入: 28,000千円（新規拠点関連）
  • 減価償却費: 42,121千円（中間期）
• 研究開発:
  • R&D費用: 記載なし（–）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 記載なし（–）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（貯蔵品）: 45,570千円（前期末比 +6,273千円）

セグメント別情報

• セグメント別状況: 単一セグメント「指定障害福祉サービス事業」のため詳細は省略
• 前年同期比較: 事業全体で増収増益（売上高 +11.4%、営業利益 +9.0% 等）
• セグメント戦略: 拠点数増加（120→124拠点）によるサービス拡大。詳細の戦略項目は短信本文の記載に準拠。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 本短信は中期計画の進捗に関する直接的なKPI比較表を掲載していないが、拠点増加による事業拡大は中期成長方針と整合的。
• KPI達成状況: 拠点数増加等は計画通りの拡大を示す（数値は短信の記載のみ）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との対比データは短信に記載なし（–）。
• 市場動向: 障害者数の増加、法定雇用率の引上げ（2024年4月に2.5%、2026年7月に2.7%へ引上げ予定）等により市場拡大の追い風。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 拠点数の増加（前事業年度末120拠点→当中間期124拠点）
  • 新規拠点開設による売上拡大
• 中長期的な成長分野:
  • 障害者雇用率の段階的引上げ（2026年7月に2.7％へ）による障害福祉サービス需要の拡大
• リスク要因（短信本文に明記されたもの）:
  • 物価上昇や不安定な国際情勢による不確実性（短信本文の記載による）

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 売上高進捗率 47.7%、営業利益進捗率 54.1%、純利益進捗率 54.3%。営業利益・純利益の進捗は良好で、通期予想達成は下期の拠点稼働と費用管理に依存。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • 売上高 +11.4%、営業利益 +9.0%、中間純利益 +13.2%（前年同期比）。拠点増加が実績拡大の主因。
• ガイダンス前提条件の妥当性:
  • 通期予想は修正無し。前提として拠点稼働・助成金等の収入や費用見通しを織り込んでいるが、短信は詳細前提（為替等の定量前提）は限定的。
• その他留意点:
  • 自己株式取得・消却、配当支払等で財務CFの支出が大きく増加している点（配当金支払 172,567千円、自己株式取得 67,075千円）。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期（2026年6月期）会社予想: 売上高 7,306百万円（通期比 +14.6%）、営業利益 820百万円（通期比 +6.3%）、経常利益 823百万円（通期比 +3.2%）、当期純利益 575百万円（通期比 +2.4%）、1株当たり当期純利益 154.93円
  • 次期予想: 記載なし（–）
  • 会社予想の前提条件: 詳細は添付資料P.3参照（短信本文では主要前提の詳細は限定的）
• 予想の信頼性:
  • 中間期で営業利益・純利益進捗が5割超であり、現時点の通期見通しは整合的だが、下期の拠点稼働状況や外部環境の変動が影響し得る旨を会社も注記。
• リスク要因:
  • 物価上昇、国際情勢の不安定化、助成金等収入の変動、賃借不動産の退去に備えた資産除去債務の増加等（短信記載の範囲での留意点）。

重要な注記

• 会計方針: 中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用なし。会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示なし。
• その他:
  • 当中間会計期間に自己株式の取得（37,800株）および期中に保有自己株式の消却（37,893株）を実施。これにより資本剰余金・利益剰余金・自己株式に変動あり。
  • 第2四半期（中間期）決算短信は公認会計士又は監査法人のレビュー対象外。
  • 不明な項目は — と表記。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.67)」によって自動生成されました。

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