決算短信：楽待（6037）

2026年７月期 第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 売上高・利益ともに会社予想の修正はなし（会社予想未修正）。市場予想との比較情報は短信に記載なし。
• 業績の方向性: 増収増益（営業収益 1,757,648千円、前年同期比 +14.9%／営業利益 972,493千円、前年同期比 +43.4%）。
• 注目すべき変化: 営業利益率が高水準（営業利益率 55.3%）で、PVや会員数、物件掲載数も増加（PV +23.2%、会員数 +12.4%、物件掲載数 +10.4%）。
• 今後の見通し: 通期予想に変更はなし。中間期進捗は売上進捗率50.2%、営業利益進捗率54.0%、当期純利益進捗率55.2%で、現時点では達成可能性は高い水準。
• 投資家への示唆: 高い収益性と進捗率、積極的な株主還元（中間配当増額、自己株式取得継続）が確認できる点が今回の最重要ポイント。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 楽待株式会社
  • 主要事業分野: 不動産投資ポータルサイト「楽待」の運営（有料会員サービス、広告・掲載等）
  • 代表者名: 代表取締役 社長 藤江
  • 問合せ先: 取締役 管理部 部長 菊池 勇太（TEL 03-6833-4576）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年3月13日
  • 対象会計期間: 2026年7月期 第2四半期（中間期：2025年8月1日～2026年1月31日）
• セグメント:
  • 単一セグメント（不動産投資ポータルサイト事業）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 19,753,800株（2026年7月期中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）: 19,792,487株
  • （参照）前期: 発行済株式数 21,153,800株、期中平均 21,248,387株（自己株式取得・消却等の影響あり）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日: 2026年3月13日
  • 配当支払開始予定日: 2026年4月14日
  • 自己株式取得（取締役会決議）: 最大250,000株、取得総額上限300,000千円、取得期間 2026/3/16–2026/6/15（市場買付）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社発表の通期予想との中間期進捗に基づく）
  • 単位：千円。会社予想は通期（2025/8/1–2026/7/31）。
  • 売上高: 当中間期実績 1,757,648 千円。会社通期予想 3,500,000 千円。進捗率 50.2%。
  • 営業利益: 当中間期実績 972,493 千円。会社通期予想 1,800,000 千円。進捗率 54.0%。
  • 純利益: 当中間期実績 721,849 千円。会社通期予想 1,308,000 千円。進捗率 55.2%。
• サプライズの要因:
  • 主因は主要KPIの改善（PV・会員数・物件掲載数の増加）と有料会員等の拡大による収益拡大。
  • 人件費等の増加を抑制しつつ広告・サービス拡充で収益性が向上。
• 通期への影響:
  • 進捗率は概ね50%超で、通期予想（会社発表）達成可能性は高いと判断される（会社予想の修正はなし）。
• 対会社予想差分（会社予想が未開示の項目は記載省略）:
  • 会社予想との「絶対額」「予想比率」の差分は短信に個別中間予想との比較数値が明示されていないため差分算出は省略（会社予想未提示による中間期ベースの差分明示なし）。

財務指標

（注：金額は特記がない限り千円。前年同期比は小数1桁で符号表示。）

• 財務諸表の要点
  • 資産合計: 6,000,096 千円（前期末 6,122,946 千円、前年同期比 ▲2.0%）
  • 純資産合計: 5,316,702 千円（前期末 5,304,785 千円、前年同期比 +0.2%）
  • 自己資本（参考）: 5,316,702 千円
• 収益性
  • 売上高: 1,757,648 千円（前年同期 1,529,968 千円、前年同期比 +14.9%）
  • 営業利益: 972,493 千円（前年同期 678,212 千円、前年同期比 +43.4%）
  • 営業利益率: 55.3%（営業利益 ÷ 営業収益。業種比は業界により異なるが非常に高水準）
  • 経常利益: 1,085,161 千円（前年同期 779,751 千円、前年同期比 +39.2%）
  • 中間純利益: 721,849 千円（前年同期 524,125 千円、前年同期比 +37.7%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）: 36.47 円（前年同期 24.67 円、前年同期比 +47.8%）
• 収益性指標（概算）
  • ROE（簡易）: 13.6%（中間純利益 721,849 / 純資産 5,316,702。8%以上で良好の目安を満たす）
  • ROA（簡易）: 12.0%（中間純利益 721,849 / 総資産 6,000,096。5%以上で良好）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間期進捗）
  • 売上高進捗率: 50.2%（1,757,648 / 3,500,000）
  • 営業利益進捗率: 54.0%（972,493 / 1,800,000）
  • 純利益進捗率: 55.2%（721,849 / 1,308,000）
  • 過去同期間との比較: 進捗は概ね通期の半期想定（50%前後）を上回っており「通常～やや良好」ペース。
• キャッシュフロー（中間期）
  • 営業CF: 592,874 千円（前年同期 662,987 千円、前年同期比 ▲10.6%）
  • 投資CF: △238,931 千円（前年同期 △47,473 千円、前年同期比 ▲403.3%）※有形固定資産取得による支出
  • 財務CF: △809,438 千円（前年同期 △737,799 千円、前年同期比 ▲9.7%）※主に自己株式取得及び配当
  • フリーCF: 353,943 千円（営業CF – 投資CF。前年同期 615,514 千円、前年同期比 ▲42.5%）
  • 営業CF/純利益比率: 592,874 / 721,849 = 0.82（目安 1.0以上が健全。現状は0.8台）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 732,949 千円（前期末 1,191,415 千円、前年同期比 ▲38.5%）
• 四半期推移（QoQ）
  • 四半期ごとの詳細QoQ変動は短信の四半期明細に限定的記載のため要約不可。季節性は特記なし。
• 財務安全性
  • 自己資本比率: 88.6%（前年同期 86.6% → 安定水準。前年同期比 +2.0ポイント）
  • 流動負債合計: 683,269 千円（前年同期 818,160 千円、前年同期比 ▲16.5%）
  • 負債は少なく財務は健全と評価可能。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 記載なし（該当なし）
• 特別損失: 記載なし（該当なし）
• 一時的要因の影響: 特別損益の計上はなく、今回の業績は事業本源の収益拡大が要因と判断可能
• 継続性の判断: 増収は会員数・PV・掲載数増加に基づくため継続性は見込まれるが、外部環境の影響に注意

配当

• 配当実績と予想:
  • 2025年7月期 実績: 第1四半期末 5.00 円、第2四半期末 5.00 円、年間合計 10.00 円
  • 2026年7月期 中間（第2四半期末）実績: 6.50 円（前年同期比 +30.0%）
  • 2026年7月期 通期予想: 年間 13.00 円（期末 6.50 円想定、前年同期比 +30.0%）
• 配当利回り: –（株価情報は短信に記載なし）
• 配当性向（簡易）:
  • 中間ベース（当中間期）: 中間配当 6.50 / 中間EPS 36.47 = 17.8%
  • 通期予想ベース: 年間配当 13.00 / 通期EPS 66.08 = 19.7%
• 特別配当の有無: なし
• 株主還元方針: 自己株式取得の継続（直近取締役会で上限250,000株・300,000千円を決議）

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 当中間期の設備投資（有形固定資産取得額）: 238,931 千円（前年同期 6,227 千円、前年同期比 大幅増）
  • 主な投資内容: 有形固定資産の取得（詳細項目の内訳は短信に記載なし）
  • 減価償却費: 14,969 千円（当中間期）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（短信に明示なし）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 該当性: 不動産ポータル事業のため受注・在庫関連の記載なし
• 棚卸資産等: 該当記載なし

セグメント別情報

• セグメント別状況: 単一セグメント（不動産投資ポータルサイト事業）のため省略（短信記載どおり）
• セグメント戦略・地域別売上: 詳細記載なし

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 短期短信内に中期計画の詳細記載なし。ビジョンは「公正な不動産投資市場を創造する」。
• KPI達成状況: PV数・会員数・物件掲載数は前年同期比で増加（PV +23.2%、会員数 +12.4%、物件掲載数 +10.4%）で成長基調を確認。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 短信内に同業他社比較の記載なし
• 市場動向: 国内は雇用・所得改善で緩やかな回復。為替・エネルギー価格等の外部不確実性を注記。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ）

• 短期的な成長分野:
  • 有料会員サービス「楽待プレミアム」のリリース及び会員数増加施策
  • 「楽待公式YouTubeチャンネル」「楽待不動産投資相談室」による顧客接点拡大
• 中長期的な成長分野:
  • –（中期計画の具体数値・戦略に関する記載は短信に明示なし）
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 国際情勢による為替相場の変動やエネルギー価格の高騰等、景気先行きの不透明性

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 売上 50.2%、営業利益 54.0%、純利益 55.2% と進捗良好。会社は業績予想の修正を行っておらず現時点では達成可能性は高いと判断される（短信記載に基づく）。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: PV +23.2%、会員数 +12.4%、物件掲載数 +10.4%（成長トレンド継続）。
• ガイダンス前提条件: 通期予想の前提（為替等の具体数値）は短信に明示なし。
• その他: 自己株式取得の継続（取得上限250,000株・300,000千円）と配当政策の増額が株主還元の主要論点。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 2025年9月12日発表の通期業績予想に変更なし（短信明記）。
  • 次期予想: –（短信に次期予想は明記なし）
  • 会社予想の前提条件（為替・原油等）: 短信に具体前提値の記載なし
• 予想の信頼性: 中間期進捗は通期予想に対して概ね良好である旨を会社が示しており、短信では予想達成に向けた修正は行っていない。
• リスク要因: 為替変動、エネルギー価格上昇などマクロ要因（短信に明記）や会員動向の変化等が業績に影響する可能性。

重要な注記

• 会計方針: 会計基準等の改正や会計方針の重要な変更の記載はなし。中間決算は監査（レビュー）対象外と明記。
• その他:
  • 自己株式の消却・取得等により期中の発行済株式数が変動している点（自己株式取得と1,400,000株の消却実施の注記あり）。
  • 第2四半期決算短信は公認会計士または監査法人のレビューの対象外である旨の注記あり。

（注）本まとめは提供された決算短信の記載内容に基づく整理であり、投資助言を行うものではありません。情報に不明点がある場合は「–」で省略しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.67)」によって自動生成されました。

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