決算短信：ダイブ（151A）

2026年６月期　第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（中間予想）は開示されていないため中間実績の会社予想比は「会社予想未開示」。通期予想（2026年6月期、通期）は修正なし。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 7,748 百万円、前年同期比 +8.3%／営業利益 598 百万円、前年同期比 +8.1%）。
• 注目すべき変化：地方創生事業のセグメント利益が前年同期比 +53.5% と大幅改善（売上高は +11.9%）。観光HR事業は規模拡大により売上高 +8.2%、就業者数は10,192名（前年同期比 +9.8%）。
• 今後の見通し：通期業績予想（売上高 16,000 百万円、営業利益 800 百万円）に変更はなし。中間時点での営業利益進捗率は約74.8%と高水準で、通期達成可能性は高いが季節変動やコスト上昇リスクの注視が必要。
• 投資家への示唆：観光関連の追い風（インバウンド回復）を背景に主要事業は堅調。中間での高い利益進捗とキャッシュ創出力（営業CF/純利益比率 ≒ 1.9）はポジティブ。ただし持株会社体制移行や自己株取得など資本政策動向に注意。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ダイブ
  • 主要事業分野：観光HR事業（宿泊等向け人材派遣・紹介等）、地方創生事業（地域コンテンツ・宿泊等の販促・運営支援）
  • 代表者名：代表取締役社長 庄子 潔
  • 問合せ先：執行役員管理本部長 大野 友裕（TEL 03-6311-9833）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月6日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第2四半期（中間期） 2025年7月1日～2025年12月31日（日本基準、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成有、決算説明会：開催有（機関投資家・アナリスト・個人投資家向け）
• セグメント:
  • 観光HR事業：宿泊業等向けの人材サービス（派遣・紹介）、マーケティング施策・特定技能人材現地採用支援等
  • 地方創生事業：地域コンテンツの企画・販促・運営支援、OTA掲載等
  • その他：情報システム事業、子会社向け経営指導料等
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（普通株式、自己株含む）：8,569,275株（当中間期）
  • 期末自己株式数：200,000株（当中間期）
  • 期中平均株式数（中間期）: 8,320,366株
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 半期報告書提出予定日：2026年2月6日
  • 持株会社体制への移行（効力発生日）：予定 2026年7月1日（注記あり）
  • 株主総会、IRイベント等：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 売上高：会社予想（中間予想）は未開示 → 会社予想未開示
  • 営業利益：会社予想未開示 → 会社予想未開示
  • 純利益：会社予想未開示 → 会社予想未開示
• サプライズの要因：会社予想未開示のため「対会社予想上振れ/下振れ」は算出不可。実績の増収増益は主に観光HR事業の需要回復・マーケティング強化および地方創生事業の販促効果による。
• 通期への影響：通期予想（売上高16,000 百万円、営業利益800 百万円）に変更なし。中間時点での営業利益進捗は高く、通期達成に向けた余地はあるが、コスト上昇や外部環境の変化はリスク。
• 対会社予想差分（FSI方式）：
  • 会社予想が中間実績に対して未開示のため、売上・営業利益・純利益の「絶対額」「予想比率」の差分は記載省略（会社予想未開示）。

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：百万円）
  • 売上高（中間）：7,748（前年同期 7,155、前年同期比 +8.3%）
  • 営業利益（中間）：598（前年同期 554、前年同期比 +8.1%）
  • 経常利益（中間）：605（前年同期 560、前年同期比 +8.1%）
  • 中間純利益：380（379.6）（前年同期 369、前年同期比 +2.8%）
  • 総資産：5,101（前事業年度末 4,439）
  • 純資産：2,582（前事業年度末 2,272）
  • 自己資本比率：50.5%（前事業年度末 51.2%）（安定水準）
• 収益性:
  • 売上高：7,748 百万円（前年同期比 +8.3%）
  • 営業利益：598 百万円（前年同期比 +8.1%）、営業利益率 7.7%（7.7% = 598/7,748、業種平均：–）
  • 経常利益：605 百万円（前年同期比 +8.1%）
  • 純利益：379.6 百万円（前年同期比 +2.8%）
  • 1株当たり中間純利益（EPS）：45.62 円（前年同期 44.23 円、前年同期比 +3.2%）
  • 潜在株式調整後EPS：44.38 円（前年同期 39.94 円、前年同期比 +11.1%）
• 収益性指標（注：中間実績を基に年換算のものは明示）
  • ROE（年換算・概算）：約 31.3%（年換算中間純利益×2 ÷ 平均株主資本）※年換算での参考値（高い、算出前提に注意）
  • ROA（年換算・概算）：約 15.9%（年換算中間純利益×2 ÷ 平均総資産）※年換算の参考値
  • 営業利益率：7.7%（良好／業種との比較は記載なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する中間進捗）
  • 通期売上高進捗率：7,748 / 16,000 = 48.4%（ほぼ上期で半分程度。通常の半期水準に近い）
  • 通期営業利益進捗率：598 / 800 = 74.8%（高い進捗）
  • 通期純利益進捗率：379.6 / 540 = 70.3%（高い進捗）
  • 過去同期間との比較：前年同期比増収増益で進捗は改善
• キャッシュフロー（中間、単位：千円 → 百万円概数）
  • 営業CF：712,955 千円（713 百万円）（前年同期 86,909 千円）前年同期比 大幅改善
  • 投資CF：△192,307 千円（△192 百万円） 主な内訳：子会社株式取得 125,000 千円、無形・有形固定資産取得等
  • 財務CF：△139,957 千円（△140 百万円） 主な内訳：自己株式取得 84,409 千円、借入返済等
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：約 521 百万円（713 − 192）
  • 営業CF/純利益比率：712,955 / 379,601 ≒ 1.9（1.0 以上で健全 → 健全）
  • 現金同等物残高：2,446,195 千円（2,446 百万円）、前期末比 +380,690 千円増加
• 財務安全性:
  • 自己資本比率 50.5%（安定水準）
  • 流動資産 3,948,572 千円 ／ 流動負債 2,279,690 千円 → 流動比率 ≒173%（良好）
  • 長期借入金 173,967 千円（減少）
• セグメント別（詳細は下節参照）

特別損益・一時的要因

• 特別利益：該当なし
• 特別損失：固定資産除却損 648 千円（小額）
• 一時的要因の影響：特別損失は小額のため業績への実質的影響は限定的
• 継続性の判断：特別損失は一時的項目と判断

配当

• 配当実績と予想：
  • 第1四半期末：―
  • 第2四半期末（中間）：0.00 円（2026年6月期中間）
  • 第3四半期末：―
  • 期末（予想）：0.00 円
  • 年間配当予想（通期）：0.00 円（直近公表予想からの修正：無）
• 配当利回り：–（株価情報記載なしのため算出不可）
• 配当性向：0%（配当なしのため）
• 特別配当の有無：なし
• 株主還元方針：自己株式取得の実行（中間期に自己株式取得支出 84,409 千円あり）により一部還元政策の実行が見られる

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 投資活動による支出合計（中間）：192,307 千円（192 百万円）
  • 内訳（中間期間）：有形固定資産取得による支出 36,448 千円（36.4 百万円）、無形固定資産取得 22,222 千円（22.2 百万円）、関係会社株式取得 125,000 千円
  • 減価償却費（中間）：65,962 千円（計上）
• 研究開発:
  • 無形資産（ソフトウエア残高増加）あり：ソフトウエア 241,644 千円（期末残高）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 在庫状況：

セグメント別情報

• セグメント別状況（当中間会計期間：2025/7/1〜2025/12/31、単位：千円→百万円概数）
  • 観光HR事業
  • 売上高：7,187,882 千円（7,188 百万円）、前年同期比 +8.2%
  • セグメント利益：762,629 千円（763 百万円）、前年同期比 +3.8%
  • 主な動因：インバウンド需要拡大、マーケティング強化、特定技能人材の現地採用支援、公式LINE友だち数増加（20万人突破）による定着支援
  • 就業者数：10,192 名（前年同期比 +9.8%）
  • 地方創生事業
  • 売上高：558,558 千円（559 百万円）、前年同期比 +11.9%
  • セグメント利益：122,052 千円（122 百万円）、前年同期比 +53.5%（大幅改善）
  • 主な動因：秋冬向けコンテンツ強化、団体貸切獲得、OTA掲載推進、SNS販促
  • セグメント貢献度（合計）：外部売上高合計 7,748,191 千円、セグメント合計利益 884,681 千円、全社調整後営業利益 598,203 千円
• セグメント戦略：観光HRは認知向上と定着率向上（LINE活用等）、地方創生はSEO・口コミ対策・リピーター施策で安定化を図る
• 地域別売上：国内/海外比率等の地域別内訳は記載なし

中長期計画との整合性

• 進捗状況：持株会社体制への移行準備（子会社2社設立、出資）を実施中。中期戦略上の組織再編に関する動きと整合的。
• KPI達成状況：就業者数 10,192 名（前年同期比 +9.8%）等、短信に記載のKPIは順調

競合状況や市場動向

• 市場動向（短信本文に基づくポイント）：
  • 訪日外客数・消費が増加（2025年の訪日外客数は年間累計4,200万人超、訪日外客旅行消費額は前年比 +16.4%）により宿泊市場が活況
  • 一方で日中外交緊張、金融市場変動、エネルギー・人件費高騰などコスト面の不透明性あり

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみを箇条書き）

• 短期的な成長分野：
  • 観光HR事業の集客基盤強化（継続的なSEO施策、公式LINEの活用）による就業者数増加
  • 地方創生事業：秋冬期向けコンテンツ強化、団体貸切獲得、OTA掲載推進、SNS販促
• 中長期的な成長分野：
  • 持株会社体制への移行（効力発生予定日：2026年7月1日）に向けた組織再編・グループ経営体制整備
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）：
  • 日中間の外交緊張や金融市場の変動
  • エネルギー・人件費の高騰
  • 熊出没報道や民泊の台頭等、外部環境の変化が地方創生事業に与える影響

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、短信本文に記載のある変数のみ）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：
  • 売上高進捗 48.4%（通期のほぼ半期分）、営業利益進捗 74.8%（高い進捗）。通期達成の可能性は高いが下期の季節性とコスト動向に注意。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：
  • 就業者数：10,192 名（前年同期比 +9.8%）→ 増加トレンド
• ガイダンス前提条件（為替・原材料等）：短信に為替や原油価格等の具体前提は記載なし → 妥当性評価は記載不能
• その他注視点：持株会社体制移行に伴う費用・組織影響、自己株式の取得動向

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想（修正有無）：売上高 16,000 百万円（対前期 +16.1%）、営業利益 800 百万円（対前期 +5.8%）、経常利益 797 百万円（対前期 +3.7%）、当期純利益 540 百万円（対前期 +19.0%）。直近公表からの修正は無し。
  • 会社予想の前提条件：短信P.3に前提説明あり（詳細は添付資料参照）だが、本文中に為替や原油価格等具体数値の記載はなし
• 予想の信頼性：中間での利益進捗は高いが、同社も警戒するコスト上昇・外部環境変化が下期の実績に影響を与える可能性あり
• リスク要因（短信に記載のもの）：外交緊張、金融市場変動、エネルギー・人件費高騰、地方創生事業に対する地域特有の外的要因（熊出没報道、民泊台頭等）

重要な注記

• 会計方針：中間財務諸表の作成に特有の会計処理の適用なし。会計方針の変更・見積りの変更、修正再表示なし。
• その他重要な告知：
  • 持株会社体制への移行に向け、2025年7月1日付で吸収分割承継会社となる子会社2社を設立（子会社株式取得による投資等を実施）。
  • 第2四半期決算短信は公認会計士・監査法人のレビュー対象外である旨の注記あり。

（記載補足）

• 数値は短信本文の記載に基づく。単位は特記のない限り百万円で記載。資料に記載のない項目は「–」とした。
• 財務比率の良否目安は短信テンプレートの指示に従って簡潔に併記した。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.73)」によって自動生成されました。

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