2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：第3四半期累計は会社予想（四半期累計ベースの公表数値は未開示）の対比は不可。通期予想は本日修正（「業績予想の修正及び特別損失の発生に関するお知らせ」参照）されているため、通期見通しの下振れ修正が行われている（修正有）。
- 業績の方向性：売上は減収、利益は大幅悪化の「減収減益（損失）」。第3四半期累計：売上高 1,787 百万円（前年同期比 ▲22.0%）、営業損失 △196 百万円（前年同期は営業利益 76 百万円）。
- 注目すべき変化：工作機械事業の売上が大幅減（前年同期比 ▲41.1%）で、同事業が営業損失（△251 百万円）へ転落。セグメント構成で機械事業の不振が業績悪化の主因。
- 今後の見通し：通期は既に下方修正（通期売上 2,337 百万円、営業利益 △247 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 △350 百万円）。第3四半期までの進捗（売上進捗 76.5%等）から通期見通し達成は可能性が高いが、損失幅縮小の可否は工作機械事業の回復・コスト削減の進捗に依存。
- 投資家への示唆：短期は工作機械事業の受注・販売回復と事業構造改善費用の一巡が焦点。自己資本比率低下（31.5%）や営業損失の継続を踏まえ、次四半期のセグメント別収益回復の有無を注視。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名: 株式会社ヤマザキ
- 主要事業分野: 輸送用機器事業、工作機械事業（輸送用機器および専用工作機械の製造・販売等）
- 代表者名: 代表取締役社長 山崎 好和
- URL: https://www.yamazaki-iron.co.jp/
- 報告概要:
- 提出日: 2026年2月13日
- 対象会計期間: 2026年３月期 第3四半期累計（2025年4月1日～2025年12月31日）
- セグメント:
- 輸送用機器事業: 自動車等向け輸送用機器の販売（国内増、海外減の記載あり）
- 工作機械事業: 専用工作機械等の製造販売（販売減少）
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（自己株式含む）: 4,579,000 株
- 期末自己株式数: 141,750 株
- 期中平均株式数（四半期累計）: 4,437,250 株
- 今後の予定:
- 決算発表・補足資料: 決算補足資料作成の有無：無、決算説明会開催の有無：無
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 売上高: 会社予想（第3四半期累計ベースの公表値は未開示）→ 会社予想未開示（通期予想は開示）。達成率：通期予想に対する進捗は 76.5%（下記「進捗率分析」参照）。
- 営業利益: 会社予想未開示（四半期累計ベース）。通期予想（営業利益 △247 百万円）に対する進捗は 79.6%。
- 純利益: 会社予想未開示（四半期累計ベース）。通期予想（親会社株主に帰属する当期純利益 △350 百万円）に対する進捗は 66.0%。
- サプライズの要因:
- 工作機械事業の売上大幅減少（専用工作機械の販売減）が収益悪化の主因。
- 事業構造改善費用（特別損失 16,121 千円）が営業外・特別損失を押し上げた。
- 為替差損は前期より小幅、支払利息は増加。
- 通期への影響:
- 通期は既に下方修正が行われており（通期売上 2,337 百万円、営業利益 △247 百万円、経常利益 △259 百万円、当期純利益 △350 百万円）、第3四半期実績の進捗からすると通期見通し達成の可能性はあるが、工作機械事業の回復が鍵。
- 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
- 会社予想（第3四半期累計ベース）が短信本文に明示されていないため、対会社予想差分の「絶対額」「予想比率」は省略（会社予想未開示）。
財務指標
- 財務諸表 要点（第3四半期累計、単位：百万円）
- 売上高: 1,787（前年同期 2,290）▲22.0%
- 売上原価: 1,609（前年同期 1,844）
- 売上総利益: 179（前年同期 446）
- 販管費: 375（前年同期 370）
- 営業利益（又は営業損失）: △197（前年同期 76）前年同期比 ▲356.6%
- 経常利益（又は経常損失）: △207（前年同期 77）前年同期比 ▲368.4%
- 親会社株主に帰属する四半期純利益（又は純損失）: △231（前年同期 59）前年同期比 ▲489.8%
- 1株当たり四半期純利益（EPS）: △52.04 円（前年同期 13.35 円）前年同期比 ▲489.8%
- 営業利益率: △11.0%（営業損失÷売上高；目安：業種平均との比較を要確認）
- 財政状態（2026年3月期第3四半期）
- 総資産: 3,589 百万円（前期末 3,943）▲9.0%（減少は主に受取手形・売掛金、仕掛品の減少）
- 純資産: 1,131 百万円（前期末 1,413）▲20.0%（四半期純損失計上による）
- 自己資本比率: 31.5%（前期末 35.8%）→ 31.5%（やや低め、目安: 40%以上が安定水準）
- 収益性指標:
- ROE: –（短信に明示なし）
- ROA: –（短信に明示なし）
- 営業利益率: △11.0%（営業損失、低下）
- 進捗率分析（第3四半期累計実績／通期会社予想）
- 売上高進捗率: 76.5%（1,787 / 2,337）
- 営業利益進捗率: 79.6%（△196 / △247）※損失ベースの進捗（既に損失の大半を計上）
- 純利益進捗率: 66.0%（△231 / △350）
- 過去同期間との比較: 売上・利益とも前年同期より大幅に悪化しているため、通常ペースではない。
- キャッシュフロー:
- 第3四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信記載）。
- 減価償却費: 90,135 千円（第3四半期累計、前期は 102,108 千円）
- 現金同等物残高（現金及び預金）: 917,831 千円（前連結会計年度末 847,190 千円）
- 営業CF/純利益比率: –（必要数値の開示なし）
- 財務安全性:
- 流動負債合計: 1,757,879 千円
- 固定負債合計: 700,583 千円
- 負債合計: 2,458,463 千円
- 流動比率等: –（要計算／短信がそのままのため）
- セグメント別利益貢献度は下記参照。
特別損益・一時的要因
- 特別利益:
- 固定資産売却益: 149 千円
- 特別損失:
- 事業構造改善費用: 16,121 千円（第3四半期累計）
- 固定資産売却損・除却損: 0～該当小額
- 一時的要因の影響:
- 事業構造改善費用の計上が当期損失を拡大（特別損失 16,121 千円）。これを除いても工作機械事業の営業損失が大きく、実質的な業績悪化は一時的要因だけでは説明しきれない。
- 継続性の判断:
- 事業構造改善費用は一時的要因の性質が強いが、工作機械事業の需要回復が見られない限り、短期的な業績改善は限定的。
配当
- 配当実績と予想:
- 2025年3月期（実績）: 中間 0.00 円、期末 10.00 円（年間 10.00 円）
- 2026年3月期（予想）: 中間 0.00 円、期末 10.00 円（年間 10.00 円）
- 直近公表配当予想からの修正の有無: 無
- 配当利回り: –（株価情報が短信にないため算出不可）
- 配当性向: –（純利益が赤字のため算出上の意味が限定的）
- 特別配当の有無: 無
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 固定資産合計は前期末比で増加（増加額 約 3,200 千円、主に投資有価証券の増加による）。
- 減価償却費: 90,135 千円（第3四半期累計）
- 研究開発:
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況:
- 在庫状況:
- 製品（棚卸資産）: 39,776 千円（前期末 42,529 千円、前年同期比 ▲6.5%）
- 仕掛品: 131,174 千円（前期末 318,469 千円、前年同期比 ▲58.8%）
- 原材料及び貯蔵品: 111,256 千円（前期末 120,103 千円、前年同期比 ▲7.4%）
セグメント別情報
- 輸送用機器事業:
- 売上高: 1,098,873 千円（前年同期 1,120,316 千円）前年同期比 ▲1.9%
- セグメント利益: 53,414 千円（前年同期 69,562 千円）前年同期比 ▲23.2%
- コメント: 国内販売増があるも海外販売減で増収効果限定。
- 工作機械事業:
- 売上高: 688,145 千円（前年同期 1,170,044 千円）前年同期比 ▲41.1%
- セグメント損失: △251,376 千円（前年同期は利益 4,867 千円）前年同期比 大幅悪化（約 ▲5,266.6%）
- コメント: 専用工作機械の販売が減少し、赤字転落が業績悪化の主因。
- セグメント戦略・今後の見通し: 短信本文では詳細戦略の記載は限定的。工作機械事業の販売回復とコスト構造改善が鍵。
- 地域別売上: 国内/海外比率に関する詳細数値はなし（国内販売増、海外減の記述あり）。
中長期計画との整合性
- KPI達成状況: セグメント別売上・利益は悪化。設定KPIの明示がないため、進捗は判断不能。
競合状況や市場動向
- 市場動向: 国内は景気緩やか回復だが外部環境は不透明（物価、米国の政策動向、中東情勢等）。工作機械の需要動向が弱い点がリスク。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている内容のみ）
- 短期的な成長分野:
- 輸送用機器事業：国内での販売増加（短信に明記）
- 中長期的な成長分野:
- 記載なし（短信に明示なし）
- リスク要因（短信本文で明記されたもの）:
- 工作機械事業の販売減少（専用工作機械の販売減）
- 為替・金利・海外市場の不確実性（短信に記述あり）
- 事業構造改善に伴う一時費用（特別損失）
注視ポイント
（次四半期に向けた論点、短信本文に記載の変数のみで論じる）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性
- 売上進捗 76.5%（通期 2,337 百万円に対し第3Q累計 1,787 百万円）。進捗は高いが、営業・純損失の縮小が不可欠。
- 主要KPIの前期同期比トレンド
- 工作機械事業：売上 ▲41.1%、営業損失へ転落。次四半期での受注/販売回復が確認できるか。
- 輸送用機器事業：売上は小幅減（▲1.9%）、利益率低下（▲23.2%）。
- ガイダンス前提条件（為替・原材料等）の妥当性
- 短信では通期予想の前提詳細は短信本文に記載がなく、別資料参照指示あり（「業績予想の修正及び特別損失の発生に関するお知らせ」参照）。したがって短信のみでは妥当性の評価不可。
- その他注視点
- 特別損失（事業構造改善費用）の一巡後の利益ベースの回復可否
- 支払利息の増加（支払利息 25,940 千円）と短期借入金残高の推移（短期借入金は減少傾向だが水準は高い）
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期予想の修正有無: 有（本日公表、詳細は別途公表資料参照）
- 通期予想（短信記載）: 売上高 2,337 百万円（前期比 ▲24.5%）、営業利益 △247 百万円、経常利益 △259 百万円、親会社株主に帰属する当期純利益 △350 百万円、1株当たり当期純利益 △78.90 円
- 会社予想の前提条件: 短信本文では詳細記載なし（別資料参照）
- 予想の信頼性:
- 第3四半期累計の進捗からは通期見通しに対する売上進捗は高いが、利益面では既に損失を大きく計上しているため、通期利益改善の実現は工作機械事業の回復とコスト削減に依存。
- リスク要因:
- 工作機械事業の需要低迷継続
- 為替・金利動向、原材料価格の変動
- 想定以上の構造改善費用の発生
重要な注記
- 会計方針: 会計方針の変更・会計上の見積りの変更・修正再表示は無（短信記載）。
- その他:
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信に明記）。
- 監査/レビュー: 添付される四半期連結財務諸表に対する公認会計士又は監査法人のレビューは無。
- 直近公表の配当予想からの修正: 無。
（注）本まとめは提供された決算短信の記載内容の要約であり、投資判断を行うための助言は意図していません。不明な項目は「–」としています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 6147 |
| 企業名 | ヤマザキ |
| URL | https://www.yamazaki-iron.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。
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