決算短信：WOLVES HAND（194A）

2026年６月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期業績予想の修正は無し（直近公表予想からの変更：無）。四半期累計の実績は会社想定の四半期別予想は未開示のため「上振れ/下振れ」の判定は不可。ただし通期予想に対する進捗は良好。
• 業績の方向性：増収増益（売上高 +13.6%、営業利益 +43.6%、親会社株主に帰属する四半期純利益 +98.5%）。
• 注目すべき変化：四半期累計での四半期純利益が597,775千円（前年同期比 +98.5%）と大幅増加。負ののれん発生益等の特別利益計上が寄与。
• 今後の見通し：通期予想は据え置き（修正無し）。第3四半期累計の進捗から通期達成の可能性は高いが、外部要因（原材料価格、海外情勢等）に注意。
• 投資家への示唆：M&Aによる事業拡大とグループ化による効率化が寄与。特別利益の影響を踏まえた「実質的な収益力（オペレーション）」の動向を次四半期で確認することが重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社WOLVES HAND
  • 主要事業分野：動物病院事業を中核とし、医療機器、DX・AI、研究開発、衛生・環境技術等の周辺領域へ展開
  • 代表者名：代表取締役CEO兼COO 北井 正志
  • 問合せ先責任者：執行役員CFO 経営管理本部長 田中 哲生（TEL 06-6599-9106）
• 報告概要:
  • 提出日：2026年5月13日
  • 対象会計期間：2026年6月期 第3四半期累計（2025年7月1日～2026年3月31日）
• セグメント:
  • 開示上は「動物病院事業」が圧倒的であるためセグメント情報は省略（短信記載のとおり）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式を含む）：7,974,000株（2026年6月期3Q末）
  • 期末自己株式数：424,100株（2026年6月期3Q末）
  • 期中平均株式数（四半期累計）：7,511,523株（2026年6月期3Q）
  • 時価総額：–（短信に明示なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明会：決算補足説明資料は作成の有無：有、決算説明会開催の有無：無
  • 株主総会・IRイベント等：–（短信に明示なし）

決算サプライズ分析

• 予想 vs 実績:
  • 売上高：会社の当該四半期累計に対する個別予想は未開示 → 「会社予想未開示」。なお、通期予想（売上高 6,150 百万円）に対する進捗は70.2%（4,318,954千円 ÷ 6,150,000千円）。
  • 営業利益：会社の当該四半期累計に対する個別予想は未開示。通期予想（営業利益 1,100 百万円）に対する進捗は61.4%（674,909千円 ÷ 1,100,000千円）。
  • 純利益：会社の当該四半期累計に対する個別予想は未開示。通期予想（親会社株主に帰属する当期純利益 840 百万円）に対する進捗は71.2%（597,775千円 ÷ 840,000千円）。
• サプライズの要因：
  • 増収は既存病院のオーガニック成長および前期にグループ化したそよかぜ・バハティー等の寄与、さらに2025年10月以降の子会社化・事業譲受（飛鳥メディカル、See、カルテック関連事業）による寄与。
  • 利益面は一時的費用（M&A関連費用）や人件費上昇はあるものの、グループ経営による事業効率化、診療価格見直し等の施策で改善。特別利益（負ののれん発生益 154,454千円、段階取得差益 12,913千円等）も税引前利益を押し上げた。
• 通期への影響：
  • 通期予想に修正は無し。第3四半期累計の進捗は売上・利益ともに通期見通し達成に向け堅調だが、原材料価格や海外情勢等外部要因は注視が必要。
• 対会社予想差分（注：会社予想が四半期累計に対して未開示のため差分計算は省略）
  • 会社予想未開示

財務指標

• 財務諸表（要点、単位：千円）
  • 売上高（第3四半期累計）：4,318,954（前年同期 3,803,296、前年比 +13.6%）
  • 営業利益：674,909（前年同期 469,870、前年比 +43.6%）
  • 経常利益：687,111（前年同期 509,937、前年比 +34.7%）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：597,775（前年同期 301,086、前年比 +98.5%）
  • 総資産：6,473,103（前期末 6,049,974、増加）
  • 純資産：3,364,699（前期末 2,715,608、増加）
  • 自己資本比率：51.8%（前期末 44.9%、安定水準）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：79.58円（前年同期 40.28円、前年比 +97.6%）
• 収益性指標:
  • 営業利益率：674,909 ÷ 4,318,954 = 15.6%（業種平均との比較は短信に記載なし）
  • ROE：–（短信に明示なし。ただし自己資本比率51.8%（安定水準））
  • ROA：–（短信に明示なし）
• 進捗率分析（通期予想に対する進捗）
  • 通期売上高進捗率：70.2%
  • 通期営業利益進捗率：61.4%
  • 通期純利益進捗率：71.2%
  • 過去同期間の進捗率との比較：短信に過去進捗率の比較記載なし
• キャッシュフロー:
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信明記）。したがって営業CF／投資CF／財務CFおよびフリーCFは未提示。
  • B/S上の現金及び預金：439,434千円（前連結会計年度末 895,330千円、減少）
  • 営業CF/純利益比率等は算出不可（CF表未作成）
• 四半期推移（QoQ）:
  • 四半期ごとの詳細なQoQ数値の記載は無し。季節性についての特記事項は無し。
• 財務安全性:
  • 自己資本比率：51.8%（安定水準）
  • 負債合計：3,108,404千円（前連結会計年度末 3,334,366千円、減少）
  • 流動比率：流動資産 1,556,186 ÷ 流動負債 1,222,348 = 約127%（短期流動性は概ね確保）
• 効率性:
  • のれん：1,805,305千円（前期 1,653,138千円、増加）― M&Aの影響。
  • 減価償却費（第3四半期累計）：149,000千円、のれん償却 134,161千円（前年同期 119,443千円）

特別損益・一時的要因

• 特別利益（当第3四半期累計）：合計 175,068千円（内訳：負ののれん発生益 154,454千円、段階取得に係る差益 12,913千円、固定資産売却益 7,700千円）
• 特別損失（当第3四半期累計）：合計 718千円（固定資産除却損等）
• 一時的要因の影響：負ののれん等による特別利益が税引前利益を押し上げているため、特別利益を除いた実質的な営業力（営業利益ベース）は確認が必要（営業利益自体は増加しておりオペレーション改善の寄与も確認）。
• 継続性の判断：負ののれん発生益は一時的要因（M&Aに伴う会計上の処理）であり、継続性は低いと判断される。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当：0.00円（2026年6月期）
  • 期末配当（予想）：0.00円（2026年6月期予想）
  • 年間配当予想：0.00円（直近公表予想からの修正：無）
  • 配当利回り：–（株価情報未提示のため算出不可）
  • 配当性向：–（配当金ゼロのため実績・予想算出不可）
• 特別配当の有無：無
• 株主還元方針：自社株買い等の記載は短信に明示なし

設備投資・研究開発

• 設備投資：
  • 設備投資額：短信に金額の明示なし（–）
  • 減価償却費：149,000千円（当第3四半期累計）
• 研究開発：
  • R&D費用：短信に金額の明示なし（–）
  • 主な研究開発テーマ：光触媒技術を活用したヘルスケア・環境関連製品の開発（カルテック関連事業譲受により強化）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況：短信に受注高・受注残高の記載なし（–）
• 在庫状況（貸借対照表より、単位：千円、対前期末差分は短信記載の増減を参照）：
  • 商品及び製品：436,882（前期末 86,051、増加）
  • 原材料及び貯蔵品：147,951（前期末 4,828、増加）
  • 在庫の質：内訳は貸借対照表項目により把握（上記項目参照）

セグメント別情報

• セグメント別状況：短信はセグメント情報を省略（動物病院事業の割合が高く、開示の重要性が乏しいため）。
• 前年同期比較：セグメント別の詳細成長率は非開示
• セグメント戦略：動物病院を起点に、医療機器、衛生・環境技術、AI・デジタル、研究開発を連動させる「グループ価値創造スパイラル」を推進
• 地域別売上：記載なし

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：短信には具体的な数値目標の記載なしが、M&Aと周辺領域展開を通じた多角化・価値創造が中長期戦略として示されている
• KPI達成状況：短信に明示されたKPIは無し（進捗は売上・営業利益等で把握）

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較：短信に同業他社との比較記載なし
• 市場動向：ペットの家族化・高齢化、動物医療に対する需要拡大および高度化需給が継続している旨を記載

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ）

• 短期的な成長分野：
  • 既存動物病院の収益力向上、M&Aによる病院数拡大（株式会社そよかぜ、株式会社バハティー、株式会社See等）
  • 治療用レーザー医療機器の開発・製造・販売（飛鳥メディカル子会社化）
• 中長期的な成長分野：
  • 獣医療データベース・先端医療研究、AI・デジタル領域、医療機器・衛生・環境技術の連動による新製品・サービス創出
  • 光触媒技術を活用したヘルスケア・環境関連製品の開発・外販
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）：
  • 米国の関税政策や中東情勢の緊迫化による原材料価格高騰
  • 継続的な物価上昇によるコスト上振れ
  • M&A・事業承継に伴う一時費用

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：売上進捗 70.2%、営業利益進捗 61.4%、純利益進捗 71.2%。通期予想は据え置きだが、進捗は概ね順調。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：売上 +13.6%、営業利益 +43.6%、純利益 +98.5%（いずれも前年同期比で改善）。
• ガイダンス前提条件の妥当性：通期予想の前提（為替・原材料価格等）に関する詳細は添付資料参照（短信本文に詳細前提の数値は記載なし）。
• 次四半期の論点：特別利益の影響を除いたベースでのオペレーション収益力の持続性、M&A統合コストとシナジーの実現状況、現金残高の回復・CF創出の進展。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無：無（2026年2月13日公表の連結業績予想から変更無し）
  • 次期予想：短信に次期（来期）予想の記載なし
  • 会社予想の前提条件：為替・原材料等の前提は短信本文に詳細数値の明示なし。外部環境の不確実性は注記あり。
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向に関する記載は無し。現時点では通期予想据え置き。
• リスク要因（短信本文に明記されたもの）：為替、原材料価格の変動、国際情勢による影響、M&A関連リスク等

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更、見積りの変更、修正再表示は無し（短信明記）。
• その他重要な告知：
  • 当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更：新規3社（飛鳥メディカル株式会社、株式会社See、カルテック株式会社の事業譲受等）
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり

（注）不明な項目は「–」で省略しています。上述は短信本文に明示された情報の整理です。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。

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