決算短信：あさくま（7678）

2026年1月期　決算短信〔日本基準〕（非連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社側の期中の業績予想（当該事業年度に対する事前開示）は本文中に見当たらないため、会社予想との比較では「会社予想未開示」。市場予想との比較は資料に記載なし。
• 業績の方向性：増収増益（売上高＋20.3%、営業利益＋188.9%、経常利益＋185.1%）。ただし当期純利益は税効果の前年度特別要因の影響で前年並列比較では▲42.8%（記載の通り、当該要因を除くと実質では+188.6%）。
• 注目すべき変化：通期売上高が28年ぶりに100億円を突破（売上高 10,045 百万円、前年同期比 +20.3%）。既存店売上高は第4四半期で3か月連続120%以上、ステーキ業態は38か月連続で前年超え。
• 今後の見通し：2027年1月期は通期売上高12,300百万円（前年同期比 +22.4%）、営業利益660百万円（+27.3%）を見込む。上半期に複数出店を計画しており、出店コストを織り込んだ予想。修正はなし。
• 投資家への示唆：既存店施策（サラダバー強化等）と新業態・出店による成長戦略が奏功し再成長軌道に乗りつつある。一方で、原材料・人件費等のコスト上昇リスクが存在。通期達成は出店計画とコスト変動の管理が鍵。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社あさくま
  • 主要事業分野: 飲食事業（主に「ステーキのあさくま」等の外食チェーン運営）
  • 代表者名: 代表取締役社長 廣田 陽一
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年3月11日
  • 対象会計期間: 2026年1月期（2025年2月1日～2026年1月31日、非連結）
• セグメント:
  • 事業セグメント: 飲食事業（単一セグメント）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数: 5,385,020株（自己株式含む）
  • 期中平均株式数: 5,314,231株
  • 時価総額: –（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日: 2026年4月22日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2026年4月23日
  • 決算説明会: 無
  • 決算補足説明資料作成: 無

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較（達成率）: 会社予想未開示（当該事業年度に対する事前の数値は開示されていないため達成率算出不可）
  • （注）市場予想との比較は資料記載なし
• サプライズの要因:
  • 増収の主因: 既存店強化（サラダバー充実、ホットバー、体験型デザート等）やイベント（肉の日、食べ放題）による来客・客単価改善、出店効果。
  • 一時差異（純利益面）: 前期に繰延税金資産等の追加計上（+455,308千円）があり、前期比較での当期純利益は一見悪化して見えるが、当該影響を除けば実質的には大幅増益。
• 通期への影響:
  • 会社は出店を織り込んだ2027年予想を提示しており、通期達成は出店計画の進捗とコスト上昇（原材料・人件費・エネルギー等）の動向に依存。
  • 当面、会社は予想修正の発表はしていない。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想未開示のため、売上・営業利益・純利益の予想差分算出は省略

財務指標

• 財務諸表 要点（通期、単位は百万円表記で概数）
  • 売上高: 10,045百万円（前年 8,350百万円、前年同期比 +20.3%、金額差 +1,696百万円）
  • 売上原価合計: 4,411百万円（期末棚卸高増等）
  • 売上総利益: 5,635百万円
  • 販管費: 5,116百万円
  • 営業利益: 519百万円（前年 180百万円、前年同期比 +188.9%、金額差 +339百万円）
  • 経常利益: 527百万円（前年 185百万円、前年同期比 +185.1%、金額差 +342百万円）
  • 当期純利益: 325百万円（前年 568百万円、前年同期比 ▲42.8%、金額差 ▲243百万円）※注：前期の税効果+455百万円を除いた比較では実質 +188.6%増
  • 1株当たり当期純利益（EPS）: 61.18円（前年 106.89円、前年同期比 ▲42.8%）
• 収益性指標:
  • ROE（自己資本当期純利益率）: 10.1%（目安: 10%以上で優良）
  • 総資産経常利益率（ROA類似）: 11.3%（目安: 5%以上で良好）
  • 営業利益率: 5.2%
• 進捗率分析（四半期決算の場合）:
• キャッシュフロー（当期、百万円）
  • 営業CF: 877百万円（前年 315百万円、前年同期比 +178.7%）
  • 投資CF: △417百万円（前年 △288百万円、投資支出増加）
  • 財務CF: △81百万円（前年 +3百万円、主に長期借入金返済）
  • フリーCF（営業CF−投資CF）: 約 +460百万円（健全）
  • 営業CF/当期純利益比率: 877 / 325 ≒ 2.7（目安: 1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金及び現金同等物期末残高: 2,441百万円（前期 2,062百万円、増加 +379百万円）
• 四半期推移（QoQ）:
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 68.6%（前期 70.5%）（安定水準：目安40%以上）
  • 流動比率: 流動資産3,128,104千円 / 流動負債1,443,261千円 ≒ 216.7%（安定）
  • 負債比率（負債/純資産）: 1,556,432 / 3,395,654 ≒ 45.8%（低め）
• 効率性:
  • 総資産回転等の詳細は資料に直接の記載なし（計算可能だが資料での言及は限定的）
• セグメント別:
  • 単一セグメント（飲食事業）での増収増益が寄与

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 当期は特別利益の計上なし（前期に固定資産売却益等あり）
• 特別損失: 当期 減損損失 19,336千円（前年 80,258千円）等
• 一時的要因の影響:
  • 前事業年度に繰延税金資産等の追加計上（+455,308千円）があり、前期の当期純利益を押し上げているため、単純な前年比比較での当期純利益減少は実態を反映しない（注記あり）。
• 継続性の判断: 減損等は当期に限定的であり、前期の税効果は一時的要因

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当: 0.00円（2026年1月期）
  • 期末配当: 0.00円（2026年1月期）
  • 年間配当予想（2027年1月期）: 0.00円（会社予想）
  • 配当利回り: –（株価情報の記載なし）
  • 配当性向: –（配当0のため算出不可）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 特記事項としての自社株取得は小額の取得実績あり（当期 自己株式取得支出 382千円）

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 有形固定資産取得による支出: 345,501千円（当期、前年 280,315千円、増加）
  • 主な投資内容: 店舗出店・設備投資（建設仮勘定の増加等）、差入保証金 67,034千円等
  • 減価償却費: 127,728千円（当期）
• 研究開発:
  • R&D費用: –（資料に記載なし）
  • 主な研究開発テーマ: –（該当記載なし）

受注・在庫状況（該当業種情報）

• 受注状況: –（受注高等の記載なし）
• 在庫状況:
  • 期末棚卸資産（原材料等）: 97,467千円（前期 68,000千円、増加 +29,467千円、前年比 +43.3%）

セグメント別情報

• セグメント別状況: 単一セグメント（飲食事業）のみのため、セグメント別内訳の詳細記載省略
• 前年同期比較: 飲食事業全体で売上高+20.3%、営業利益+188.9%
• セグメント戦略: 既存店強化（サラダバー等）、新業態展開・出店拡大により顧客基盤強化

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 3年後に売上200億円達成を目標に掲げている（資料に言及あり）
• KPI達成状況: 現状、通期売上100億円突破により再成長軌道へ回帰。既存店売上高の継続的な前年超え（ステーキ業態38か月連続、直近既存店3か月連続120%超）はKPI進捗を示唆

競合状況や市場動向

• 市場動向: 景気は底堅く外食需要は回復基調との見方。ただし地政学リスク・円安・原材料高・人件費上昇等がコスト面のリスク要因として言及

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されているもの）

• 短期的な成長分野:
  • 既存店施策（サラダバー充実、ホットバー、体験型デザート）
  • イベント施策（肉の日、食べ放題イベント）による来店喚起
  • 出店（小型店舗モデルの展開、関西（大阪）再出店等）
  • 新業態展開（「カレーのあさくま」、「厳選もつ酒場エビス」等）
• 中長期的な成長分野:
  • 3年で売上200億円目標に向けた積極出店と業態多角化
  • 人材確保・育成（特定技能外国人採用と育成、マネージャー登用）
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 長期化する地政学的リスク、円安傾向による輸入物品・エネルギー価格上昇
  • 人手不足に伴う人件費上昇
  • 今後の消費税法改正の動向による外食需要の不確実性

注視ポイント

（次四半期に向けた論点、PDFに記載のある変数のみで整理）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 2027年1月期通期計画: 売上12,300百万円（前年比 +22.4%）、営業利益660百万円（+27.3%）。上半期に複数出店を予定しており、出店コストを見込んだ計画である点を注視。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • 既存店売上高：第4四半期で3か月連続120%以上（プラス継続）
  • ステーキ業態：38か月連続で前年超え（継続的な強さ）
• ガイダンス前提条件（短信記載分）の妥当性:
  • 会社は景気回復・雇用改善を前提にしつつ、原材料・人件費等のコスト上昇を織り込んでいる旨を明示。為替・原油等の具体数値は記載なし → 前提の実現性は外部変数に依存
• 次四半期で注目すべきKPI:
  • 出店の実績と立地別業績（とくに大阪・西梅田等新規店の採算性）
  • 既存店売上高の継続性と客単価、客数の動向
  • サラダバー等オペレーション負荷に対する改善の進捗（補充・清掃ルール整備、人材教育の効果）

今後の見通し

• 業績予想:
  • 2027年1月期（会社予想）:
  • 第2四半期累計（第2Q累計）: 売上 5,560百万円（+20.7%）、営業利益 186百万円（+4.2%）、当期純利益 109百万円（▲12.8%）
  • 通期: 売上 12,300百万円（+22.4%）、営業利益 660百万円（+27.3%）、経常利益 670百万円（+27.2%）、当期純利益 409百万円（+26.0%）
  • 通期予想の修正有無: この記事発表時点で修正はなし
  • 会社予想の前提条件（短信本文に明示されている点）: 景気の底堅さや雇用・所得の改善を前提とする一方で、原材料・人件費等のコスト上昇リスクが存在すると明記。為替レート等の具体値は開示なし
• 予想の信頼性: 会社は上半期の出店を織り込んだ保守寄りの記述（出店コスト考慮）だが、外部要因で変動し得る旨を明記
• リスク要因（短信記載）: 為替（円安）、原材料・エネルギー価格、人手不足・人件費上昇、消費税法改正の動向、地政学的リスク

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等（2022年改正会計基準）を適用（第1四半期会計期間の期首より）。当該会計方針変更による財務諸表への影響はないと記載。
• その他: 決算短信は監査対象外（公認会計士/監査法人の監査の対象外）である旨の注記あり。

（注）資料に基づき要点を整理しました。資料に記載のない項目は「–」で示しています。投資助言は行っておりません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。

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