決算短信：セントラル警備保障（9740）

2026年２月期　決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ: 売上高・営業利益は会社予想（通期予想は後出）に対してほぼ予想通り〜上振れの水準。通期実績は売上高78,745百万円（+10.3%）、営業利益4,499百万円（+3.9%）。一方で親会社株主に帰属する当期純利益は2,503百万円で前年同期比▲22.5%（特別損益の影響で下振れ）。
• 業績の方向性: 増収増益（売上高+10.3%、営業利益+3.9%）だが、特別損失の計上で純利益は減少（▲22.5%）。
• 注目すべき変化: 投資有価証券売却益1,103百万円などの特別利益を計上する一方、訴訟和解損失542百万円、のれん減損819百万円を特別損失として計上し、純利益を圧迫。
• 今後の見通し: 2027年２月期は売上高78,000百万円（▲0.9%）、営業利益3,500百万円（▲22.2%）予想。人件費（処遇改善）の継続が利益を圧迫する見通しで、来期業績は減益見込み（会社予想で既に下振れ織込）。
• 投資家への示唆: 基盤事業は堅調（常駐・機械警備中心）で成長投資やM&Aを継続。短期的には特別損益と人件費上昇が利益を圧迫している点を注視すべき。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: セントラル警備保障株式会社
  • 主要事業分野: セキュリティ（常駐警備・機械警備・運輸警備・工事・機器販売等）、ビル管理・不動産（建物総合管理・不動産賃貸）
  • 代表者名: 代表取締役執行役員社長 市川 東太郎
  • その他: 中期経営計画「想い2030～連携して実現する～」初年度
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年4月13日
  • 対象会計期間: 2025年3月1日～2026年2月28日（通期、連結）
  • 決算説明会資料作成: 有（説明会は機関投資家・アナリスト向け）
• セグメント:
  • セキュリティ事業: 常駐警備、機械警備、運輸警備、工事・機器販売、画像関連サービス等
  • ビル管理・不動産事業: 建物総合管理、清掃、電気設備保安、不動産賃貸等
• 発行済株式:
  • 発行済株式数: 14,816,692株（期末、普通株式）
  • 期中平均株式数: 14,312,247株
  • 時価総額: –（短信内明示なし。時価ベース自己資本比率は59.9%記載）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会開催予定日: 2026年5月28日
  • 配当支払開始予定日: 2026年5月29日
  • 有価証券報告書提出予定日: 2026年5月26日
  • 決算説明会: 実施（記載あり、4月20日開催予定）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想が短信内に四半期／通期予想あり。通期予想は次期（2027年））:
  • 売上高: 実績78,745百万円。会社通期見通し（翌期）78,000百万円は別期の予想のため「会社予想との比較（達成率）」は該当年の会社予想未提示。
  • 営業利益: 実績4,499百万円。会社通期見通しは翌期値のため、当期業績は会社内部予想（当期内開示値）との直接比較データ無し。
  • 純利益: 実績2,503百万円（会社当期予想未開示のため達成率は記載対象外）。
    （注）会社予想未開示の項目は「会社予想未開示」と明記し差分計算を省略。
• サプライズの要因:
  • 上振れ要因: セキュリティ事業の大型案件（例：TAKANAWA GATEWAY CITY等）やM&A効果、投資有価証券売却益1,103百万円。
  • 下振れ要因: 訴訟和解による損失542百万円、のれんの減損819百万円、処遇改善に伴う人件費増加。
• 通期への影響:
  • 来期（2027年2月期）は処遇改善等の人件費増を織り込み既に減益予想（営業利益▲22.2%）。したがって通期達成は会社想定内であるが、利益面は圧迫される見込み。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）:
  • 会社予想が当該期（2026年2月期）に対する開示がないため、売上・営業利益・純利益の「絶対額」・「予想比率」での差分は「会社予想未開示」と記載する。

財務指標

• 財務諸表（要点）
  • 売上高: 78,745百万円（前年同期比 +10.3%）
  • 営業利益: 4,499百万円（前年同期比 +3.9%）
  • 経常利益: 4,701百万円（前年同期比 +3.0%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益: 2,503百万円（前年同期比 ▲22.5%）
  • 包括利益: 4,506百万円（前年同期比 +27.3%）
  • 総資産: 71,736百万円（前期末比 +12.9%）
  • 純資産: 44,189百万円（前期末比 +5.1%）
  • 自己資本: 41,327百万円（参考）
  • 現金及び現金同等物期末: 16,211百万円（前期末比 ▲7.6%）
• 収益性:
  • 売上高: 78,745百万円（前年同期比 +10.3%）
  • 営業利益: 4,499百万円（前年同期比 +3.9%）、営業利益率 5.7%（業種平均は業界に依存するが、目安は競合比較が必要）
  • 経常利益: 4,701百万円（前年同期比 +3.0%）
  • 純利益: 2,503百万円（前年同期比 ▲22.5%）
  • 1株当たり利益（EPS）: 174.93円（前年同期比 ▲21.2%）※21.2%は計算値
• 収益性指標:
  • ROE: 6.1%（当期純利益2,503百万円÷自己資本41,327百万円、目安：8%以上で良好 → 今回はやや低め）
  • ROA: 3.5%（当期純利益2,503百万円÷総資産71,736百万円、目安：5%以上良好 → 今回は低め）
  • 営業利益率: 5.7%（安定的）
• 進捗率分析（四半期決算の場合）:
  • 通期進捗率等は四半期決算向け項目のため当該情報は該当せず、– とします（通期決算のため）。
• キャッシュフロー:
  • 営業CF: 5,583百万円（前年同期比 +90.1%） — 回収と税負担軽減が主因。
  • 投資CF: △5,185百万円（前年同期比 ▲79.0%） — 有形固定資産取得等の投資増加と子会社取得を反映。
  • 財務CF: △1,735百万円（前年同期比 改善）、主な項目は長期借入増（2,285,958千）と自己株式取得（△1,329,805千）等。
  • フリーCF: 営業CF – 投資CF = 5,583 – 5,185 = 398百万円（概算、百万円単位）
  • 営業CF/純利益比率: 5,583 / 2,503 = 2.23（目安1.0以上で健全 → 良好）
  • 現金同等物残高推移: 17,548百万円（期首）→16,211百万円（期末）（▲7.6%）
• 財務安全性:
  • 自己資本比率: 57.6%（安定水準、目安 40%以上で安定）
  • 流動比率: 流動資産39,518 ÷ 流動負債21,636 = 182.7%（健全）
  • 負債比率（D/E）: 負債27,547 ÷ 純資産44,189 = 62.4%（過度なレバレッジではない）
• 効率性:
  • 総資産回転率: 売上高78,745 ÷ 総資産71,736 = 1.1回/年（1.1x）
• セグメント別（概況）:
  • セキュリティ事業: 売上高76,781百万円（+10.4%）、セグメント利益4,166百万円（+5.2%）
  • ビル管理・不動産事業: 売上高1,964百万円（+6.7%）、セグメント利益325百万円（▲12.1%）
• 財務の解説: 売上は大型案件・M&Aで増加。利益面では営業利益は増加したが、特別損益（訴訟和解・のれん減損）が純利益を大きく押し下げた。投資CFは設備投資および子会社取得による支出増が主因。

特別損益・一時的要因

• 特別利益:
  • 投資有価証券売却益: 1,103,510千円（約1,103百万円）
  • 固定資産売却益: 236,153千円（約236百万円）
• 特別損失:
  • 減損損失（のれん）: 819,454千円（約819百万円）
  • 訴訟関連損失（和解）: 542,000千円（約542百万円）
  • 固定資産除売却損等: 41,222千円
• 一時的要因の影響: 特別利益と特別損失が相殺される形で税引前当期純利益に影響。特にのれん減損と訴訟損失は再発性が乏しい可能性が高く、営業本業の業績評価は特別損益を除いたベースで確認する必要あり。
• 継続性の判断: のれん減損・訴訟和解は一時的要因と推定されるが、訴訟リスクは再発の可能性を引き続き注視。

配当

• 配当実績と予想:
  • 2026年2月期（実績）: 中間 30.00円、期末 30.00円、年間 60.00円、配当総額856百万円、連結配当性向34.3%（連結）
  • 2027年2月期（予想）: 中間 30.00円、期末 31.00円、年間 61.00円（会社予想）
• 配当利回り: –（株価未提示のため算出不可）
• 配当性向: 2026年度（連結）34.3%（配当性向の目安：持続可能性を示す指標 → 30%台は比較的積極的）
• 特別配当の有無: 無
• 株主還元方針: 自社株買い実施（取得額1,329,805千円）等による株主還元実績あり。

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 有形固定資産及び無形固定資産の増加額（連結）: 6,803,055千円（約6,803百万円、前年比増）
  • 主な投資内容: 有形固定資産取得4,014,401千円、無形固定資産取得1,234,942千円、子会社取得関連の支出等
  • 減価償却費: 2,966,015千円（連結）
• 研究開発:
  • R&D費用: 明示なし（–）
  • 主な研究開発テーマ: 次世代機械警備（AIカメラ連携、クラウド録画等）、ドローン事業「Dシリーズ」展開（短信本文明記）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 明示なし（–）
• 在庫状況:
  • 棚卸資産（貯蔵品）: 2,293,337千円（連結、前年1,682,947千円。増加）
  • 在庫回転日数: 明示なし（–）
  • 在庫の質: 明示なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況:
  • セキュリティ事業: 売上高76,781百万円（+10.4%）、セグメント利益4,166百万円（+5.2%）。常駐警備、機械警備、工事・機器販売等が寄与。TAKANAWA GATEWAY CITY等の大型案件やM&A効果。
  • ビル管理・不動産事業: 売上高1,964百万円（+6.7%）、セグメント利益325百万円（▲12.1%）。清掃・電気保安等が中心。
• 前年同期比較: 上記のとおりセキュリティ事業が牽引し増収。ビル管理は売上増も利益率低下。
• セグメント戦略: 機械警備のクラウド録画・AIカメラ連携、セキュリティプラットフォーム「梯（かけはし）」の導入拡大、M&Aによるエリア拡大。
• 地域別売上（記載あり）:
  • 海外売上なし（該当なし）
  • 主要顧客: 東日本旅客鉄道㈱ 売上高10,546,201千円（連結）→ 大口顧客依存の確認が必要

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 「想い2030～連携して実現する～」の初年度。事業基盤の変革・拡大、人と技術の融合を掲げ、次世代警備サービスの投入やM&Aを推進。
• KPI達成状況: KPIの明確数値は短信本文に限定的な記載のため、詳細は決算説明資料等で確認が必要（短信内は方針・施策中心）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 同業他社との財務比較データは短信に記載なし（–）。
• 市場動向: 国内警備需要は高水準だが、長期的な人手不足・人件費上昇が継続的に事業コストを押し上げるリスク（短信に明記）。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている内容のみ列挙）

• 短期的な成長分野:
  • セキュリティプラットフォーム「梯（かけはし）」の導入拡大（TAKANAWA GATEWAY CITY等）
  • AIカメラ・クラウド録画（セーフィー社との協業）による遠隔監視サービスの展開
  • ドローン事業（独自ブランド「Dシリーズ」）の本格展開
• 中長期的な成長分野:
  • 中期経営計画「想い2030」における人と技術の融合による次世代警備サービスの拡大
  • M&Aによるエリア・サービス拡充（日本連合警備などの買収実施）
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 長期的な労働力不足・採用競争激化
  • 処遇改善に伴う人件費の増加（業績圧迫要因）
  • 地政学リスク、為替・原材料価格高騰による外部環境の不確実性

注視ポイント

（短信本文に記載のある変数のみで論じる）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性:
  • 来期（2027年2月期）会社予想: 売上78,000百万円（▲0.9%）、営業利益3,500百万円（▲22.2%）、当期純利益2,300百万円（▲8.1%）。当期実績は既に売上・営業利益ともに来期予想を上回る実績水準（実績売上78,745百万円、営業利益4,499百万円）だが、来期は人件費増を想定した保守的な見通し。
• 主要KPIの前期同期比トレンド:
  • セキュリティ事業が売上主導で拡大（+10.4%）、ただしビル管理のセグメント利益は▲12.1%と低下。
• ガイダンス前提条件の妥当性:
  • ガイダンスは処遇改善（人件費増）を前提に利益圧迫を織り込んでいる点は短信の記載と整合。
• その他注視点:
  • のれんの減損と訴訟関連損失の再発リスクの有無、M&A後の統合作業とシナジー実現状況、AI/クラウド・ドローン事業の収益化進捗を注視。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 2027年2月期（会社予想）: 売上高78,000百万円（前年同期比 ▲0.9%）、営業利益3,500百万円（▲22.2%）、経常利益3,600百万円（▲23.4%）、親会社株主に帰属する当期純利益2,300百万円（▲8.1%）、1株当たり当期純利益163.90円。
  • 通期予想修正: 当短信における当期実績報告で通期実績は確定。来期予想は公表済（上記）。修正の有無は決算発表以降のIRで確認。
  • 会社予想の前提条件: 人件費（処遇改善）等のコスト上昇を前提にした保守的な想定。為替・原材料等の具体前提は短信参照（詳細は添付資料参照）。
• 予想の信頼性: 会社は中期計画に基づき投資・M&Aを継続。来期は処遇改善負担による減益予想を明示しており、やや保守的と判断されるが実際の達成度は採用・コスト管理次第。
• リスク要因: 人件費上昇、採用難、地政学リスク・物価上昇、M&Aに伴う統合リスク、訴訟等の一時費用（短信明記）。

重要な注記

• 会計方針: 「法人税、住民税及び事業税等に関する会計基準」等の改正を当連結会計年度期首から適用。変更による連結財務諸表への影響はない旨記載。
• その他: 期中に連結範囲の変更（新規連結子会社1社：日本連合警備株式会社の取得）があり。決算短信は監査対象外。

（注）本文は提供された決算短信の記載内容に基づき要約・整理したものであり、投資助言を目的としたものではありません。情報不足や不明な項目は「–」で記載しています。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。

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