決算短信：マーキュリー（5025）

(訂正)「2026年２月期決算短信〔日本基準〕(非連結)」の一部訂正について

エグゼクティブサマリー

• 訂正内容（決算サプライズ）: 2026年4月14日公表の「2026年２月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)」における「今後の見通し」の記載年度について誤りがあり、該当箇所を訂正（記載は「2026年２月期」→「2027年２月期」）。業績数値自体は訂正前後で変更なし。
• 業績の方向性: 会社予想では「増収減益」（売上は増、当期純利益は減）となっている。
• 注目すべき変化: 営業利益は大幅増（前期比 +57.4%）を見込む一方、当期純利益は特別利益不再の影響で大幅減（前期比 ▲51.3%）を見込む点が最大のポイント。
• 今後の見通し: 数値自体は提示済み（下記参照）。今回の資料は主に「記載誤りの訂正」であり、通期予想の修正発表ではない。
• 投資家への示唆: 増収はSaaS MRRの伸長や新サービス（賃料査定DX）、CGM広告拡販が要因。一方で純利益は前年の一時的な有価証券売却益の非反復性に依存しているため、利益持続性の確認が重要。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名: 株式会社マーキュリー
  • 主要事業分野: プラットフォーム事業（SaaS関連サービス、賃料査定DX 等）、デジタルマーケティング事業（CGM広告 等）
  • 代表者名: 代表取締役社長 陣 隆浩
  • 証券コード/上場: 5025 東証グロース
  • 問合せ先: 執行役員総務人事部長 猪俣 秀徳（TEL: 03-5339-0950）
• 報告概要:
  • 提出日: 2026年4月15日（訂正通知日）
  • 対象会計期間: 2026年2月期 決算短信〔日本基準〕(非連結) の一部訂正（「今後の見通し」に関する記載訂正）。
• セグメント:
  • プラットフォーム事業: SaaS関連サービス（MRR収益）、賃料査定DXの提供開始等
  • デジタルマーケティング事業: CGM広告等の取扱拡大・大手デベロッパー向け支援強化
• 発行済株式:
• 今後の予定:
  • 決算発表: –（本訂正は決算短信の訂正）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 売上高: 実績数値は本訂正短信に記載なし（実績未記載）。
  • 営業利益: 実績数値は本訂正短信に記載なし（実績未記載）。
  • 純利益: 実績数値は本訂正短信に記載なし（実績未記載）。
• サプライズの要因: 本文の主題は「記載誤りの訂正」であり、数値自体の上振れ/下振れ発表はない。提示済みの通期見通しで大きなポイントとなる要因は以下（特に純利益の減少は前期の特別利益非反復が主因）。
• 通期への影響: 今回の資料における訂正は表記の修正で、通期数値の修正発表は行っていない。通期予想そのものは文中の前提に基づく。
• 対会社予想差分（FSI earnings-analysis 翻案）: 実績の開示がないため、会社予想との差分算出不可（実績未記載）。

財務指標

（注）決算短信の「今後の見通し」部分の記載を基に記載。実際の貸借対照表・損益計算書・キャッシュフローの明細は本訂正資料に記載なしのため、明確な項目は記載不可。必要箇所は — とする。

• 収益性（会社の通期見通し: 2027年2月期 想定）
  • 売上高: 1,703,000千円（前期比 +6.3%）
  • 営業利益: 117,000千円（前期比 +57.4%）
  • 経常利益: 129,000千円（前期比 +56.3%）
  • 当期純利益: 79,000千円（前期比 ▲51.3%）
• 収益性指標:
  • 営業利益率: –（売上高・営業利益から算出可能だが、会社提示の営業利益率は明示されていないため –）
• 進捗率分析（四半期決算の場合）:
  • 通期進捗率（売上・営業利益・純利益）: 実績未記載のため算出不可
• キャッシュフロー:
• 四半期推移（QoQ）: 実績四半期の詳細は本訂正資料に記載なし（–）
• 財務安全性:
• セグメント別: 売上高・営業利益の内訳数値は本訂正資料に記載なし（–> セグメント別数値は非開示）
• 財務の解説: プラットフォーム事業のMRR伸長やソフトウエア償却費の減少が営業利益押上げ要因、ただし当期純利益は前期に計上した投資有価証券売却益の非反復で減少見込み。譲渡制限付株式報酬制度（RSU）導入に伴う役務対価費用の計上を見込む。

特別損益・一時的要因

• 特別利益: 2026年2月期に投資有価証券売却益を計上（具体金額は本訂正資料に未記載）。2027年2月期はこの特別利益が発生しない見込みである旨明記。
• 特別損失: 本訂正資料内に特別損失の記載なし。
• 一時的要因の影響: 当期純利益の大幅減（前期比 ▲51.3%）は主に前期の一時的な特別利益の非反復によるものと会社が説明。営業利益は恒常的要因（MRR、コスト構造改善等）で改善見込み。
• 継続性の判断: 投資有価証券売却益は非継続要因。ソフトウエア償却費のピークアウトは継続的な効果が期待される可能性あり。

配当

• 特別配当の有無: 記載なし
• 株主還元方針: 自社株買い等の記載なし

設備投資・研究開発

• 設備投資:
  • 主な投資内容: システム開発体制強化のための人員採用・教育（ただし金額は未記載）
  • 減価償却費: ソフトウエア償却費についてはピークアウトし今後減少見込み（具体額は未記載）
• 研究開発:
  • 主なテーマ: 賃料査定DX のサービス提供開始等（技術的詳細は未記載）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 受注状況: 記載なし（–）
• 在庫状況: 記載なし（–）

セグメント別情報

• セグメント別状況:
  • プラットフォーム事業: SaaS関連の価格改定に伴うMRR伸長を見込み増収を予想。賃料査定DXの提供開始で賃貸管理仲介会社向けサービスを拡大予定。
  • デジタルマーケティング事業: CGM広告の取扱高は堅調。大手デベロッパー向けの支援強化で販路拡大を図る。
• 前年同期比較: セグメント別の具体的増減率・金額は明示されていない。
• セグメント戦略: 上記の拡販・新サービス投入・営業強化により売上拡大を目指す。為替等の外部前提は本文に記載なし。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画: 本訂正資料には中期計画の数値的進捗やKPIの開示なし（–）。
• KPI達成状況: 記載なし（–）。

競合状況や市場動向

• 競合他社との比較: 記載なし（–）。
• 市場動向（短信本文に明示された点）:
  • マクロリスク: 金融資本市場の変動、米国の通商政策、中東情勢を注視する必要あり（本文明記）。
  • 金利環境: 日銀の金融政策正常化に伴う金利動向に留意との記載（不動産業界への影響を示唆）。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている事項のみ）

• 短期的な成長分野:
  • SaaS関連サービスの価格改定に伴うMRRの伸長
  • 賃料査定DXの提供開始（賃貸管理仲介会社向けサービスの新規提供）
  • CGM広告の拡販（特に大手デベロッパー向け支援強化）
• 中長期的な成長分野:
  • プラットフォーム事業のMRR拡大による継続的収益化
• リスク要因（短信本文に明記されたもののみ）:
  • 金融市場・通商政策・中東情勢等の外部リスク
  • 日銀の金融政策正常化に伴う金利上昇による不動産市況への影響
  • 2026年に計上した投資有価証券売却益の非反復性（利益押下げ要因）

注視ポイント（次四半期に向けた論点、PDF記載の変数のみで論じる）

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性: 実績数値が本訂正資料に記載されていないため進捗率算出不可。ただし達成可能性の判断材料としては、MRR伸長・賃料査定DX導入・CGM広告の拡販が売上面での追い風、RSUによる役務対価費用の計上がコスト面の下押し要因となる点に留意する必要あり。
• 主要KPIの前期同期比トレンド: KPIの具体値（MRR、取扱高等）は明示されていないため、トレンド評価は不可。
• ガイダンス前提条件（短信本文にあるもの）: 前提としてマクロ環境（市場変動、通商政策、中東情勢、金利動向）を注視する旨の記載あり。為替や原材料価格等の具体前提値は明示されていない。

今後の見通し

• 業績予想:
  • 通期予想の修正有無: 本訂正は記載年度の誤記修正であり、通期数値自体の修正発表ではない。
  • 会社が提示している（訂正後の）2027年2月期見通し: 売上高 1,703,000千円（前期比 +6.3%）、営業利益 117,000千円（前期比 +57.4%）、経常利益 129,000千円（前期比 +56.3%）、当期純利益 79,000千円（前期比 ▲51.3%）
  • 会社予想の前提条件: SaaSの価格改定によるMRR伸長、賃料査定DX開始、CGM広告拡販強化、ソフトウエア償却費のピークアウト、RSU導入に伴う役務対価費用の計上等（数値前提は未開示）
• 予想の信頼性: 会社は注記で「入手可能な情報に基づく予想であり、実際の業績は変動する可能性がある」と明記。過去の予想達成傾向に関する記載はなし（–）。
• リスク要因: 前項「テ ー マ・カタリスト」参照（特に特別利益の非反復性とマクロリスク）。

重要な注記

• 会計方針: 本訂正資料において会計方針の変更の記載はなし（–）。
• その他（重要な告知）: 今回の公表は「2026年2月期 決算短信（非連結）」における一部記載誤り（「今後の見通し」の対象年度表記）を訂正したものであり、本文の数値自体に変更はないことが明示されている。

（不明な項目・開示されていない数値は — としています）

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。

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