2026年12月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：第1四半期の実績は市場予想・会社四半期見通し（四半期別の会社予想は未開示）の比較対象が限定的だが、IFRS営業利益は30,394百万円と前年同期の損失から黒字転換、売上収益は643,583百万円（+14.4%）と好調に推移。通期予想の修正はなし（未修正）。
- 業績の方向性：増収増益（売上収益 +14.4%、Non‑GAAP営業利益は▲305百万円→36,299百万円に改善）。
- 注目すべき変化：フィンテックセグメントの拡大（売上 +23.1%）、証券サービスの活況および銀行サービスの運用利回り向上が収益改善に寄与。モバイルは売上 +18.5%、損失幅縮小（▲51,345百万円→▲38,026百万円）。
- 今後の見通し：通期業績予想（証券を大きく含むサービスを除く売上収益は前期比一桁後半成長目標）は維持。第1四半期のみでの進捗率は会社数値未開示のため算出不可。
- 投資家への示唆：証券市況依存の収益変動が大きく、Q1はエコシステム効果と金融事業の好調が主因である点を注視。キャッシュ流出入（証券・銀行の資産負債増減）で期末現金は影響を受けているため、流動性動向と証券市況が重要。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：楽天グループ株式会社
- 主要事業分野：インターネットサービス（EC、旅行、デジタルコンテンツ等）、フィンテック（カード、銀行、証券、保険、ペイメント等）、モバイル（通信サービス、楽天シンフォニー等）
- 代表者名：代表取締役会長兼社長 三木谷 浩史
- 報告概要:
- 提出日：2026年5月14日
- 対象会計期間：2026年1月1日～2026年3月31日（2026年12月期 第1四半期、連結）
- 決算説明資料作成の有無：有、決算説明会：有（機関投資家・アナリスト向け）
- セグメント:
- インターネットサービス：楽天市場等のEC、旅行、デジタルコンテンツ等
- フィンテック：クレジットカード、銀行、証券、保険、ペイメント等
- モバイル：楽天モバイル等の通信サービス、関連投資・ソリューション
- 発行済株式:
- 期末発行済株式数（普通株式）2026年1Q：2,173,696,300株
- 期中平均株式数（四半期累計）2026年1Q：2,171,733,956株
- 時価総額：–（短信に明示なし）
- 今後の予定:
- 決算発表：第1四半期は2026年5月14日発表
- 株主総会：–（短信に明示なし）
- IRイベント：決算説明会（機関投資家・アナリスト向け、開催有）
決算サプライズ分析
- 予想vs実績:
- 会社予想との比較：会社の四半期別予想は未開示（会社予想未開示のため達成率算出は省略）。
- 売上高：643,583百万円（前年同期比 +14.4%）
- 営業利益（IFRS）：30,394百万円（前年同期は15,444百万円の損失 → 黒字転換）
- 純利益（親会社帰属）：四半期損失（親会社帰属）▲18,648百万円（前年同期 ▲73,471百万円）
- サプライズの要因:
- フィンテック：カード取扱高増加、銀行の運用資産増・金利上昇による資産運用収益拡大、証券の活発な市況で大幅増益。
- インターネットサービス：国内EC・旅行で流通総額と売上増、マーケ効率改善で増益。
- モバイル：契約回線数増加とエコシステム連携で売上増、損失幅縮小。
- 非経常項目の減少（前期にあった中途解約金等の反動）および一部デリバティブ評価益等による金融収益の増加。
- 通期への影響：
- 会社は通期予想（セキュリティ関連を除く売上で一桁後半成長目標、営業利益は増益目標）を据え置き。Q1は良好だが、証券市況等の外部要因に左右されるため通期達成は外部環境次第。
- 対会社予想差分（該当データなし）：
- 会社予想が四半期ベースで未開示のため、売上・営業利益・純利益の予想差分（絶対額・予想比率）は記載省略（会社予想未開示）。
財務指標
- 財務諸表（要点、百万円）
- 売上収益：643,583（+14.4%）
- 営業費用：607,930
- IFRS営業利益：30,394（前年同期は△15,444）
- 税引前利益：17,375
- 四半期損失（総額）：△1,758
- 親会社帰属の四半期損失：△18,648
- 四半期包括利益：39,577
- 収益性:
- 売上高：643,583百万円（前年同期比 +14.4%）
- 営業利益（IFRS）：30,394百万円（前年同期：△15,444、Non‑GAAP営業利益 36,299百万円）
- 営業利益率：約 +4.7%（30,394 / 643,583 ≒ 4.7%）
- 税引前利益：17,375百万円
- 純利益（親会社帰属ベース）：△18,648百万円（前年同期 △73,471）
- 1株当たり四半期損失（基本）：△8.59円（前年同期 △34.08円）
- 収益性指標（計算値、参考）
- ROE（親会社帰属持分ベース、単純算出）：△18,648 / 901,135 ≒ ▲2.1%（参考）
- ROA（総資産ベース、単純算出）：△1,758 / 29,314,001 ≒ ▲0.0%（参考）
- 営業利益率：4.7%（業種別平均は業態で差が大きい）
- 進捗率分析（四半期決算の場合）
- 通期予想に対する進捗率：会社の通期数値（売上・営業利益の定量予想）が短信に明示されていないため算出不可（会社予想未開示 / 定量値なし）。
- キャッシュフロー（百万円）
- 営業CF：△487,063（資金流出）（前年同期 △737,720）
- 投資CF：△223,615（資金流出）（前年同期 △283,210）
- 財務CF：△84,737（資金流出）（前年同期 △223,851）
- フリーCF（会社定義：営業CF − 投資CF）：△487,063 − (△223,615) = △263,448（百万円／資金流出）
- 営業CF／純利益比率：営業CF（△487,063） ÷ 四半期純利益（△1,758）＝約 +277.0（数値の性質上解釈注意、四半期の純利益が小さいため比率が極端）
- 現金及び現金同等物期末残高：5,042,266百万円（前期末 5,837,566百万円、期中で795,300百万円減少）
- 四半期推移（QoQ）
- 前四半期（2025年末）との比較は短信の四半期同士の直接比較数値が限定的のため省略。季節性は事業により異なる（旅行・消費関連の季節変動等）。
- 財務安全性:
- 資産合計：29,314,001百万円
- 資本合計：1,276,629百万円
- 親会社所有者帰属持分比率：3.1%（連結自己資本比率 4.4%）→ 資本比率は低め（事業特性により銀行・証券・カードの資産が大きい点に起因）
- 流動比率、負債比率等の詳細：–（短信に明示の標準指標記載なし）
特別損益・一時的要因
- 特別利益：–（本四半期に明示的な特別利益の記載なし）
- 特別損失：
- 一部欧州マーケットプレイス事業撤退に伴う固定資産減損：1,019百万円（当期計上）
- 前年同期に計上された中途解約金等（国内スポーツ事業）や訴訟引当金などは前期の非経常項目として記載（前期 2,459百万円 等）。
- 会計上の見積り変更：
- ネットワーク設備等の耐用年数見直しに伴う会計上の見積り変更により、当第1四半期の営業利益および税引前利益がそれぞれ8,609百万円増加。
- 一時的要因の影響：IFRS営業利益の改善には非経常項目の反動と見積り変更の効果が含まれるため、Non‑GAAP（恒常的な項目除外）も併せて評価する必要あり。
- 継続性の判断：減損は事業撤退に関連する一時要因。見積り変更は今期以降の減価償却に継続的影響。
配当
- 配当実績と予想:
- 第1四半期末配当：0.00円（過去期）
- 2026年12月期の1株当たり配当金：未定
- 直近発表からの配当予想修正：無
- 特別配当の有無：無（短信に特別配当の記載なし）
- 株主還元方針：自社株買い等の明示は無し（短信該当記載なし）
設備投資・研究開発
- 設備投資:
- 有形固定資産取得による支出（投資CF内）：26,923百万円（当第1四半期累計）
- 減価償却費（損益内訳）：74,256百万円（当期）
- 研究開発:
- 無形資産の取得（投資CF内、AI等の開発含むと想定される項目）：44,226百万円（当期）
- R&D費用の明確区分：–（短信にR&D明細の明示なし）
- 備考：当期より一部AI関連開発費用を各セグメントに配賦する会計取扱変更を実施（遡及修正済み）。
受注・在庫状況（該当する業種の場合）
- 受注状況：–（短信に該当記載なし）
- 在庫状況：
- 棚卸資産等の総額（貸借対照表の「その他の資産等」などの内訳は限定的）：–（短信に在庫回転等の記載なし）
セグメント別情報
- セグメント別サマリ（百万円・前年同期比）
- インターネットサービス：売上収益 317,645（+4.0%）、セグメント利益（考慮後）21,170（+65.6%）
- フィンテック：売上収益 275,324（+23.1%）、セグメント利益（考慮後）58,532（+33.8%）
- モバイル：売上収益 131,157（+18.5%）、セグメント損失（考慮後）▲38,026（前年同期 ▲51,345→損失縮小）
- セグメント戦略・状況：
- インターネット：新規顧客獲得とロイヤルユーザー育成、AI（AIコンシェルジュ等）活用で流通総額と売上の成長を図る。
- フィンテック：カード・銀行・証券で顧客基盤拡大、銀行の金利環境改善で運用収益増。
- モバイル：ネットワーク品質改善と楽天エコシステム連携で契約回線数増加、端末・法人向け展開や楽天シンフォニーのグローバル展開を推進。
- 地域別売上：–（短信に主要地域別の詳細数値なし）
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：AI活用とデジタルインフラ整備を通じた「AIエンパワーメントカンパニー」への変革を掲げている（短信記載）。
- KPI達成状況：個別KPI（契約回線数、取扱高等）は短信に言及ありだが定量的目標との比較は短信内に通期数値がないため算出不可。
競合状況や市場動向
- 競合他社との比較：短信に同業他社との比較数値は無し（–）。
- 市場動向：株式市況や為替、地政学リスク（中東情勢）等の外部要因が業績に影響し得る旨を明記（短信記載）。
テーマ・カタリスト
（短信本文に明示されている事項のみ列挙）
- 短期的な成長分野：
- フィンテック分野の顧客基盤・取扱高拡大（カード、証券、銀行の取組）
- モバイル契約回線数増加とネットワーク品質改善
- 国内EC・旅行取扱高の回復・成長
- 中長期的な成長分野：
- 生成AIやエージェント型AIツール（AIコンシェルジュ等）の活用によるサービス拡充
- デジタルインフラ（Beyond 5G、低軌道衛星との連携等）整備と楽天シンフォニーのグローバル展開
- リスク要因（短信に明記されたもののみ）：
- 証券サービスは株式市況の影響を大きく受ける点
- 為替変動・物価上昇・地政学リスク（中東情勢）等外部要因
注視ポイント
（次四半期に向けて短信本文に記載のある変数のみで論じる）
- 通期予想に対する進捗率と達成可能性：会社の定量的な通期数値が短信に明示されていないため進捗率算出不可。会社は証券を除く売上で一桁後半成長、営業利益増益を目標に据え置き。
- 主要KPIの前期同期比トレンド：セグメント別売上・利益はQ1で改善（フィンテック大幅増、モバイル損失縮小、Internet増益）。契約回線数等のKPIは引き続き注視。
- ガイダンス前提条件の妥当性：短信は証券市況依存を明記。為替・原材料等の具体前提値は開示なし（前提値：–）。
- その他注意点：ネットワーク設備の耐用年数見直し（会計上の見積り変更）により当期に一時的な利益改善効果がある点、証券事業の金融資産・金融負債の増減が営業CFに大きく影響している点。
今後の見通し
- 業績予想:
- 通期見通しの修正有無：無（直近公表の業績予想から修正なし）
- 会社予想の前提条件：証券市況の影響が大きい旨明記。為替等の具体前提は短信に明示なし。
- 予想の信頼性：短信は不確実性を明示（外部要因の変動により実績が異なる可能性）。
- リスク要因：株式市況、為替、物価・金利動向、地政学リスク等が業績に影響。
重要な注記
- 会計方針：IFRS適用。重要な会計方針の変更は無し。ただし会計上の見積り（ネットワーク設備の耐用年数）を変更し、当期営業利益・税引前利益がそれぞれ8,609百万円増加。
- その他：当第1四半期連結財務諸表は公認会計士による期中レビュー実施済（EY新日本有限責任監査法人）。継続企業の前提に関する注記は該当なし。
（注）提示は短信本文に明示された情報に基づく要約です。投資助言や特定の売買推奨は行っていません。不明項目は — としています。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 4755 |
| 企業名 | 楽天グループ |
| URL | https://corp.rakuten.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。