決算短信：ホープ（6195）

2026年３月期　第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結）

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想（通期）からの修正は無し。第3四半期累計の実績は概ね会社想定の範囲内（上方修正・下方修正の表明なし）。
• 業績の方向性：増収減益（売上高は増加、営業利益・経常利益・純利益は減少）。
• 注目すべき変化：ジチタイワークス事業が売上・利益ともに大幅伸長（売上高前年同期比 +45.2%）、一方で「その他」セグメントは人的投資等でセグメント損失が拡大。親会社株主に帰属する四半期純利益は大幅減（前年同期比 ▲65.5%）。
• 今後の見通し：通期予想に変更なし（会社は通期業績予想の修正無しと明示）。売上は通期進捗でおおむね順調だが、営業利益・純利益の進捗は低め（下記参照）。
• 投資家への示唆：成長を牽引するジチタイワークスの伸長と、先行投資フェーズの「その他」セグメント損失拡大・自己株式取得による自己資本比率低下（53.8% → 42.6%）が当面の注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：株式会社ホープ
  • 主要事業分野：広告事業（SMART RESOURCE／SMART CREATION 等）、ジチタイワークス事業（自治体向けメディア・BtoGソリューション等）
  • 代表者名：代表取締役社長兼CEO 時津 孝康
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月13日
  • 対象会計期間：2026年3月期 第3四半期累計（連結、2025年4月1日～2025年12月31日）
• セグメント:
  • 広告事業：広報紙広告・バナー等、マチレット等の発行
  • ジチタイワークス事業：行政マガジン「ジチタイワークス」、BtoGソリューション等
  • その他：企業版ふるさと納税支援、空き家対策等（投資段階の事業を含む）
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数：16,465,800 株（自己株式含む）
  • 期末自己株式数：2,263,406 株
  • 第3四半期累計の期中平均株式数：14,870,081 株
  • 時価総額：–（資料に記載なし）
• 今後の予定:
  • 決算説明資料作成：有、決算説明会：有
  • 株主総会／IRイベント：–（短信本文に記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較）
  • 売上高：2,410,740千円（前年同期比 +15.5%、増加額 +323,355千円）
  • 会社通期予想に対する進捗：2,410,740 / 3,446,000 ≒ 69.9%
  • 営業利益：155,330千円（前年同期比 ▲3.7%、減少額 ▲6,035千円）
  • 会社通期予想に対する進捗：155,330 / 340,000 ≒ 45.7%
  • 純利益（親会社株主に帰属）：81,547千円（前年同期比 ▲65.5%、減少額 ▲154,881千円）
  • 会社通期予想に対する進捗：81,547 / 240,000 ≒ 34.0%
• サプライズの要因：
  • 売上はジチタイワークス事業の拡大が主因（当該事業の売上前年同期比 +45.2%）。
  • 営業利益・純利益が前年同期から減少した主因は、（1）「その他」セグメントでの中長期拡大に向けた人的投資・マーケティング費・システム投資に伴う損失拡大、（2）特別利益（前年は投資有価証券売却益 113,778千円があったが、本四半期累計では該当なし）、（3）減損損失の計上（10,201千円）。
• 通期への影響：
  • 会社は通期予想の修正は行っていない（直近期の業績を踏まえ、現時点で変更無しと明示）。売上面は進捗良好だが、利益面は進捗が遅いため、通期での利益達成にはコスト統制または下期の利益改善が必要。
• 対会社予想差分（会社予想未修正のため、短信本文に明示された数値で以下を算出）
  • （注）会社予想が開示されているため、差分は「第3四半期累計実績 − 通期予想」の累計進捗比で示す（絶対額差は会社が累計予想を示していないため省略）。
  • 売上：実績 2,410,740千円（通期比進捗 69.9%）
  • 営業利益：実績 155,330千円（通期比進捗 45.7%）
  • 純利益：実績 81,547千円（通期比進捗 34.0%）

財務指標

• 財務諸表 要点
  • 総資産：2,283,356千円（前期末 2,145,594千円、増加 +137,761千円）
  • 純資産：967,572千円（前期末 1,150,323千円、減少 ▲182,751千円）
  • 負債合計：1,315,783千円（前期末 995,271千円、増加 +320,512千円）
  • 自己資本比率：42.6%（前期末 53.8% → 低下）
  • 現金及び預金残高：1,153,313千円（前期末 977,609千円、増加）
• 収益性
  • 売上高：2,410,740千円（前年同期比 +15.5%、増加額 +323,355千円）
  • 営業利益：155,330千円（前年同期比 ▲3.7%、減少額 ▲6,035千円）
  • 営業利益率：6.4%（155,330 / 2,410,740。業種平均との比較は資料に記載無し）
  • 経常利益：156,092千円（前年同期比 ▲4.5%、減少額 ▲7,439千円）
  • 親会社株主に帰属する四半期純利益：81,547千円（前年同期比 ▲65.5%、減少額 ▲154,881千円）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：5.48円（前年同期 14.64円）
  • ROE：–（短信に明示的な計算値なし）
  • ROA：–（短信に明示的な計算値なし）
• 進捗率分析（第3四半期累計 → 通期予想比）
  • 売上高進捗率：69.9%（2,410,740 / 3,446,000）
  • 営業利益進捗率：45.7%（155,330 / 340,000）
  • 純利益進捗率：34.0%（81,547 / 240,000）
  • 過去同期間との比較：売上は上振れ基調、利益は前年同期を下回る（特別利益の有無等の影響あり）
• キャッシュフロー
  • 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（短信注記）。
  • 営業CF／投資CF／財務CF：–（作成未実施のため数値無し）
  • 営業CF/純利益比率：–（営業CF不明のため算出不可）
• 四半期推移（QoQ）
  • 直近四半期単独の数値は短信に個別開示なし（累計比較中心の開示）
• 財務安全性
  • 自己資本比率 42.6%（安定水準の目安 40%以上に照らすと概ね安定水準だが、前年同期 53.8%から低下）
  • 流動負債は968,423千円、短期・1年内返済予定の長期借入金が増加（1年内返済予定 192,540千円）
• 効率性
  • 総資産回転率 等：–（短信に明示的数値なし）
• セグメント別（主要数値は後節に詳細）
  • 広告事業：売上 1,154,198千円（前年同期比 ▲5.2%）、セグメント利益 192,019千円（+0.3%）
  • ジチタイワークス事業：売上 1,087,917千円（+45.2%）、セグメント利益 316,560千円（+32.0%）
  • その他：売上 168,624千円（+39.5%）、セグメント損失 ▲36,455千円（前年同期 ▲5,370千円）
• 財務の解説（短信要約）
  • 総資産増は現金預金増（+175,703千円）や投資その他資産増等が主因。負債増は借入金（長期借入金増）および賞与引当金計上等による。純資産減は自己株式取得による自己株式の増加（取得額合計）による影響が主因。

特別損益・一時的要因

• 特別利益：当期累計は該当なし（前期は投資有価証券売却益 113,778千円が計上されていた）
• 特別損失：減損損失 10,201千円（オフィス統廃合に伴う賃借契約解約拠点の資産減損。内訳：全社資産 8,888千円、ジチタイワークス事業 1,313千円）
• のれん償却：のれん償却額 10,036千円（当第3四半期累計）
• 一時的要因の影響：前年にあった投資有価証券売却益が当期に無く、加えて減損や投資フェーズの費用が発生したことが純利益減少の主要因。これらを除いた実質収益力は、のれん償却前営業利益やセグメント別利益の動向で判断する必要あり。
• 継続性の判断：減損は一時的案件、のれん償却は継続的（会計上の償却）。「その他」セグメントの先行投資は中長期を見据えた継続的な投資方針によるものと記載。

配当

• 配当実績と予想:
  • 中間配当：0.00円（実績）
  • 期末配当：0.00円（予想）
  • 年間配当予想：0.00円（変更無し）
  • 配当利回り：–（株価情報が資料にないため算出不可）
  • 配当性向：–（通期予想純利益に対する明示的配当性向の記載無し）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：継続的な自己株式取得を実行中（取締役会決議に基づく買付。累計取得株式等は下記参照）

設備投資・研究開発

• 減価償却費：期中累計で 17,896千円（のれん除く無形資産の償却含む）

受注・在庫状況（該当する業種の場合）

• 在庫状況：
  • 商品及び製品（棚卸資産）：251,604千円（前期 243,797千円、増加）
  • 在庫回転日数等：記載無し

セグメント別情報

• セグメント別状況（第3四半期累計）
  • 広告事業：売上高 1,154,198千円（前年同期比 ▲5.2%）、セグメント利益 192,019千円（+0.3%）。収益性改善施策の継続で利益はほぼ堅調。
  • ジチタイワークス事業：売上高 1,087,917千円（+45.2%）、セグメント利益 316,560千円（+32.0%）。BtoGソリューション等が堅調。
  • その他：売上高 168,624千円（+39.5%）、セグメント損失 ▲36,455千円（前年同期 ▲5,370千円）。主因は人員投資・マーケティング・システム投資。
• 前年同期比較：ジチタイワークスが成長牽引、広告はやや減収だが利益維持、その他は投資段階で損失拡大。
• セグメント戦略：短信ではジチタイワークスのブランド強化とBtoGソリューション拡大、広告事業の生産性向上、その他は中長期の事業規模拡大に向けた投資と明記。

中長期計画との整合性

• 中期経営計画（3か年、初年度は前連結年度に開始）に基づく施策を継続中と明記（オーガニック成長、堅実な投資、リスク管理強化、資本配分の厳格化など）。
• KPI達成状況：短信には個別KPIの数値進捗の明示なし。ただし、ジチタイワークスの売上・利益成長は計画方向に合致する旨の記載あり。

競合状況や市場動向

• 市場動向：国内経済は緩やかな回復基調とする一方、不確実性（地政学・海外経済・為替等）を注視すると明記。

テーマ・カタリスト

（短信本文に明示されている事項のみ）

• 短期的な成長分野：
  • ジチタイワークス事業のBtoGソリューションと行政マガジンの展開拡大（売上好調と明示）
• 中長期的な成長分野：
  • 中期経営計画で示すオーガニック成長と堅実な投資による事業価値創出
• リスク要因（短信に明示されたもののみ）：
  • 地政学的リスクや海外の経済・物価情勢、金融・為替市場の変動が不確実性を高める点

注視ポイント

• 通期予想に対する進捗率と達成可能性：売上進捗 69.9% と良好。営業利益進捗 45.7%、純利益進捗 34.0% と利益面の進捗は遅いため、下期での利益回復が必要（短信は現時点で予想修正なし）。
• 主要KPIの前期同期比トレンド：ジチタイワークスの売上・利益は大幅増、広告は減収だが利益は維持、その他は損失拡大（人的投資等）がトレンド。
• ガイダンス前提条件の妥当性：通期予想の前提（為替等）に関する詳細は添付資料参照との記載。短信本文に詳細前提の数値開示は無し。
• その他注視点：自己株式取得の継続（自己株式残高増加）による財務指標影響、借入金増加による負債比率上昇。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想の修正有無：無し（会社は通期見通しの変更なしと明示）
  • 通期（2026年3月期）会社予想（短信表記、単位：百万円）：
  • 売上高 3,446 百万円（+9.8%）
  • 営業利益 340 百万円（+16.7%）
  • のれん償却前営業利益 353 百万円
  • 経常利益 342 百万円（+15.9%）
  • 親会社株主に帰属する当期純利益 240 百万円（▲32.9%）
  • 1株当たり当期純利益（通期） 15.80円
  • 予想の信頼性：過去の達成傾向などに関する明示的評価は短信に無し。現時点で会社は修正不要と判断。
• リスク要因：為替・原材料価格等の外部要因、地政学的不確実性、投資フェーズに伴うコスト増等（短信に記載のもの）。

重要な注記

• 会計方針：会計方針の変更や見積りの変更、修正再表示は無しと記載。
• 連結範囲の変更：当四半期連結累計期間における連結範囲の重要な変更あり（新規連結 1 社：株式会社ジチタイリンク）。
• 自己株式取得（重要な後発事象）：2026年1月1日～1月31日に162,300株、取得価額合計 37,533,100円を取得。取締役会決議に基づく累計取得（2026/1/31時点）：1,168,100株、取得価額合計 245,008,300円。
• 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない旨の注記あり。

（不明な項目は — として記載しています。資料は当該短信本文のみ参照）

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.74)」によって自動生成されました。

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