決算短信：オープンワーク（5139）

2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：会社予想・市場予想との差異は不明（市場コンセンサスの記載なし）。会社側の通期（2026年）予想との比較は該当せず（2025年実績の発表）。したがって「上振れ/下振れ/ほぼ予想通り」の判断は不可。
• 業績の方向性：増収増益（営業収益＋31.4％、営業利益＋16.9％、当期純利益＋10.5％、2025年実績）。
• 注目すべき変化：営業収益は4,653 百万円（前年3,542百万円、＋31.4％）と大幅増。OpenWorkリクルーティングが主力で、同サービスは3,247百万円（＋34.2％）を計上。自己株式取得（自社株買い）により自己株式が大幅増（自己株式残高：△527,260千円）。現金預金は期末で4,633百万円と前期比で2,024百万円減少（定期預金預入3,000百万円による）。
• 今後の見通し：2026年通期予想は営業収益5,700百万円（+22.5％）、営業利益1,450百万円（+20.9％）と増収増益見込み。会社は成長投資（採用・マーケティング）を継続する方針。
• 投資家への示唆（判断助言は行わず観点のみ）：高い営業利益率（25.8％）・高ROE（12.6％）・自己資本比率（81.7％）と財務の健全性は高い。成長投資のためのマーケティング強化や採用費増加が継続する点、及び現金残高の一時的な取り崩し（定期預金化含む）と自社株買いの実施は注目点。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：オープンワーク株式会社
  • 主要事業分野：ワーキングデータプラットフォーム事業（社員クチコミサイト「OpenWork」、採用支援「OpenWorkリクルーティング」等）
  • 代表者名：代表取締役社長 大澤 陽樹
  • URL： https://www.openwork.co.jp
• 報告概要:
  • 提出日：2026年2月12日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年12月31日（通期、非連結）
  • 決算補足説明資料：作成あり、決算説明会は無
• セグメント:
  • 単一セグメント（ワーキングデータプラットフォーム事業）
  • 主なサービス別概要（参考）：
  • OpenWork：会員課金・企業への送客等
  • OpenWorkリクルーティング：採用支援、Web履歴書登録等
  • オルタナティブデータサービス：代替データ提供
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：21,343,600株
  • 期末自己株式数：624,793株（前期141,069株）
  • 期中平均株式数：20,813,718株（前年21,293,122株）
  • 時価総額：–（記載なし）
• 今後の予定:
  • 定時株主総会予定日：2026年3月25日
  • 有価証券報告書提出予定日：2026年3月24日
  • IRイベント：決算補足資料あり（説明会は無）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績:
  • 会社予想との比較：当期（2025年）実績に対する期初会社予想の記載なしのため比較不能
  • 市場予想との比較：市場コンセンサスの記載なし（比較不能）
• 実績（2025年）
  • 売上高（営業収益）：4,653 百万円（前年3,542百万円、+31.4％）
  • 営業利益：1,199 百万円（前年1,026百万円、+16.9％）
  • 当期純利益：837 百万円（前年757百万円、+10.5％）
• サプライズの要因：売上増は主にOpenWorkリクルーティングの拡大（新規Web履歴書登録や採用活性化）による。費用は成長投資（認知拡大、採用強化、マーケティング）増で営業費用増（+37.3％）。特別損益は軽微（固定資産除却損 2,332千円）。
• 通期への影響：会社は2026年に増収増益を見込む（営業収益5,700百万円、営業利益1,450百万円）。2025年実績は同予想に対して以下の達成度（前年実績比での達成率ではなく2025実績が2026目標に対して占める割合）であり、参考値として示す：売上進捗 4,653/5,700＝約81.6％、営業利益進捗 約82.7％、当期純利益進捗 約86.8％。ただしこれは単純比較であり、年度間比較の意味合いに注意。

財務指標

• 損益ハイライト（2025年：百万円、前期→当期、増減%）
  • 営業収益：3,542 → 4,653（+31.4％、+1,111百万円）
  • 営業費用：2,516 → 3,454（+37.3％、+938百万円）
  • 営業利益：1,026 → 1,199（+16.9％、+173百万円）
  • 経常利益：1,027 → 1,202（+17.0％、+175百万円）
  • 当期純利益：757 → 837（+10.5％、+80百万円）
  • 1株当たり当期純利益（EPS）：35.57円 → 40.22円（+13.1％）
• 収益性指標
  • 営業利益率：25.8％（2025）（高水準。業種平均は業種に依存だが一般に高利益率）
  • ROE（自己資本当期純利益率）：12.6％（良好、目安8%以上）
  • ROA（総資産経常利益率）：15.4％（良好、目安5%以上）
• 財政状態（貸借対照表要点、期末：千円）
  • 総資産：8,406,806千円（前期7,243,658千円、+1,163,148千円）
  • 純資産：6,868,471千円（前期6,460,438千円、+408,032千円）
  • 自己資本比率：81.7％（安定水準、目安40％以上）
  • 現金及び預金（流動資産内）：7,633,311千円（※注：BSは流動資産欄で7,633,311千円。キャッシュフロー計上上の「現金及び現金同等物期末」は4,633,311千円。期中に定期預金3,000,000千円を預入）
  • 売掛金：437,587千円（前期323,544千円、増加）
• キャッシュフロー（千円）
  • 営業CF：+1,424,779（前年807,854、増加）
  • 投資CF：△3,014,702（前年△20,809、主因：定期預金預入3,000,000千円）
  • 財務CF：△434,007（前年△84,033、主因：自己株式取得による支出458,132千円）
  • フリーCF（営業CF − 投資CF）：△1,589,923千円（営業CFはプラスだが投資でマイナスに）
  • 現金及び現金同等物期末残高：4,633,311千円（前年6,657,241千円、△2,023,930千円）
  • 営業CF/純利益比率：約1.70（1,424,779 / 837,093）→1.0以上で健全（目安）
• 進捗率分析（四半期決算ではないため参考値）
  • 2026年通期予想に対する2025年実績の比率（参考）
  • 売上高進捗：4,653/5,700＝約81.6％
  • 営業利益進捗：1,199/1,450＝約82.7％
  • 純利益進捗：837/965＝約86.8％
• 四半期推移（QoQ）：–（四半期別数値の記載なし）
• 財務安全性・効率性：
  • 自己資本比率81.7％（安定水準、目安40%以上）
  • 流動負債合計：1,538,334千円（前期783,219千円、増加。契約負債・未払金・未払法人税等の増加が主因）
  • 総資産回転率等：具体数値記載なし（総資産8,406百万円、売上4,654百万円より回転率は約0.55回/年）
• セグメント別（サービス別）：
  • 2025年（百万円・構成比）
  • OpenWork：1,243（26.7％）
  • OpenWorkリクルーティング：3,247（69.8％）
  • オルタナティブデータサービス：162（3.5％）
  • 2026年会社予想（百万円）
  • OpenWork：1,240（ほぼ横ばい）
  • OpenWorkリクルーティング：4,239（大幅増）
  • オルタナティブデータサービス：220（増加見込み）

特別損益・一時的要因

• 特別損失：固定資産除却損 2,332千円（当期）
• 特別利益：該当記載なし
• 一時的要因の影響：軽微（数千千円単位）。主要な業績変動は事業拡大に伴う販促・採用費等の恒常的費用増によるもの。
• 継続性の判断：固定資産除却損は一時的。マーケティング・採用投資は継続的な成長投資として想定。

配当

• 配当実績・予想：
  • 2024年：年間合計 0.00円（無配）
  • 2025年：年間合計 0.00円（無配）
  • 2026年（予想）：0.00円（無配想定）
• 配当利回り：–（株価情報なし）
• 配当性向：–（配当無しのため算出不能）
• 株主還元方針：自社株買いの実施（自己株式取得458,132千円）あり。将来の配当方針は会社発表に依存。

設備投資・研究開発

• 設備投資（有形固定資産取得による支出）：13,633千円（2025年）
• 減価償却費：16,399千円（2025年）
• 研究開発：R&D費の明確な記載なし（–）

受注・在庫状況（該当性低）

• 受注・在庫に関する記載なし（該当なし）

セグメント別情報

• セグメントは単一。サービス別売上は上記のとおり（OpenWorkリクルーティングが主力で拡大中）。
• 地域別売上：記載なし（国内中心と推定だが明記なし）
• 為替影響：記載なし

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：記載なし（会社は日本基準での開示を継続、IFRS適用は未定）
• KPI達成状況：主要KPIとしては会員・登録数等の増加が示されている（社員クチコミ約2,060万件、登録ユーザー約775万人、累計Web履歴書約165万件）。

競合状況や市場動向

• 市場動向：求人・採用市場は人手不足を背景に採用意欲が高まる一方、個人消費は限定的とのマクロ説明。7–9月の転職者数は前年同期比96％とやや減少の記載あり。
• 競合比較：同業他社との比較データは資料に記載なし（–）。

今後の見通し

• 会社の業績予想（2026年1月1日～2026年12月31日、百万円）
  • 営業収益：5,700（+22.5％）
  • 営業利益：1,450（+20.9％）
  • 経常利益：1,449（+20.6％）
  • 当期純利益：965（+15.3％）
  • 1株当たり当期純利益（予想）：46.58円
• 予想の前提：国内の設備投資継続、雇用改善、採用需要の拡大等。費用は採用・人件費、マーケティング投資を予定。市場・為替等の前提詳細は添付資料参照（資料要確認）。
• リスク要因（会社記載含む、主な外部要因）：為替や原材料の影響は小さいが、採用市況の変動、景気減速、競争環境の変化などが業績に影響。

重要な注記

• 会計方針の変更・見積り変更：なし
• 決算短信は監査対象外（公認会計士等の監査の対象外）
• セグメント情報：単一セグメントのため省略
• 開示不足項目は「–」で記載

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

企業情報

このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.16)」によって自動生成されました。

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