決算短信：オープンワーク（5139）

2025年12月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(非連結)

エグゼクティブサマリー

• 決算サプライズ：通期会社予想は未修正だが、第3四半期累計の営業利益1,191百万円／四半期純利益816百万円は既に会社の通期予想（営業利益1,130百万円、当期純利益778百万円）を上回っており、利益面では上振れ（市場予想は記載なしのため不明）。
• 業績の方向性：増収増益（売上高3,450百万円、前年同期比+30.4％／営業利益1,191百万円、前年同期比+29.1％）。
• 注目すべき変化：受注（契約）・前受金に相当する契約負債が前期末比で+493百万円と大幅増加、現金預金も大幅増（+593百万円）で資金余裕が拡大。自己株式取得（518,400株）で自己株式が増加（自己株式527,260千円）。
• 今後の見通し：会社は通期予想の修正を行っていないが、進捗は売上で約76.7％、営業利益・純利益で100％超（営業利益進捗105.4％、純利益進捗104.9％）と高く、最終四半期の動向次第で上振れの可能性が高い。
• 投資家への示唆：Recruiting事業が成長の主力（営業収益の伸び大）であり、利益は既に通期見通しを上回っている。注視ポイントは第4四半期の収益持続性、契約負債の解消（売上認識のタイミング）、および自己株取得等の株主還元動向。

基本情報

• 企業概要:
  • 企業名：オープンワーク株式会社
  • 主要事業分野：ワーキングデータプラットフォーム事業（「OpenWork」クチコミサービス、OpenWorkリクルーティング等）
  • 代表者名：代表取締役社長 大澤 陽樹
  • 問合せ先：執行役員CFO 広瀬 悠太郎（TEL 03-5962-7040）
• 報告概要:
  • 提出日：2025年11月13日
  • 対象会計期間：2025年1月1日～2025年9月30日（第3四半期累計／非連結）
  • 決算説明会：無し（補足資料作成は有）
• セグメント：
  • 単一セグメント：ワーキングデータプラットフォーム事業（セグメント別開示省略）。主なサービス別では「OpenWork」「OpenWorkリクルーティング」等。
• 発行済株式:
  • 期末発行済株式数（自己株式含む）：21,343,600株
  • 期末自己株式数：624,793株
  • 期中平均発行株式数（四半期累計）：20,845,702株
  • 時価総額：–（株価情報の記載なしのため省略）
• 今後の予定:
  • 決算発表（年次等）：通期（2025年12月期）見通し公表済、直近修正なし
  • 株主総会／IRイベント：–（記載なし）

決算サプライズ分析

• 予想vs実績（会社予想との比較、単位：百万円／％は前年同期比）
  • 売上高：実績3,450（+30.4%）／通期会社予想4,500に対する進捗率76.7%
  • 営業利益：実績1,191（+29.1%）／通期会社予想1,130に対する進捗率105.4%（既に通期予想超過）
  • 純利益：実績816（+26.8%）／通期会社予想778に対する進捗率104.9%（既に通期予想超過）
• サプライズの要因：
  • 主に「OpenWorkリクルーティング」の利用増（累計Web履歴書登録数約157万件、既存顧客の採用活性化、求人数増）により営業収益が伸長（同事業+31.9%）。
  • 収益は増加したが、認知拡大や採用強化等の投資で営業費用も増加（+31.0%）。それでも売上増が上回り利益拡大。
  • 契約負債（前受収益相当）の急増は将来売上の先取りを示唆。
• 通期への影響：
  • Q3時点で営業利益・純利益は既に通期予想を超過。会社は通期予想を修正していないが、第4四半期の売上・費用動向次第では通期上振れが現実的。なお、会社側は修正不要と判断している。

財務指標

• 財務諸表要点（単位：百万円）
  • 総資産：8,136（前期末7,244、+892）
  • 純資産：6,848（前期末6,460、+387）
  • 流動資産（主な増減）：現金及び預金 7,215（前期末6,622、+593）、売掛金 639（+316）
  • 流動負債：1,288（前期末783、+505）※主因：契約負債643（前期末150、+493）
• 収益性（第3四半期累計）
  • 売上高：3,450百万円（前年同期比+30.4％、金額差804百万円）
  • 営業利益：1,191百万円（前年同期比+29.1％、営業利益率 = 1,191 / 3,450 = 34.5％）
  • 経常利益：1,193百万円（前年同期比+29.2％）
  • 四半期純利益：816百万円（前年同期比+26.8％）
  • 1株当たり四半期純利益（EPS）：39.16円（前年同期30.25円、+29.4%）
• 収益性指標（注：期間は第3四半期累計を用いた簡易算出）
  • ROE（純資産当期純利益率）＝816 / 6,848 = 約11.9％（目安：10%以上で優良）→ 良好
  • ROA（総資産当期純利益率）＝816 / 8,136 = 約10.0％（目安：5%以上で良好）→ 良好
  • 営業利益率：34.5％（非常に高水準、業種特性を考慮）
• 進捗率分析（通期会社予想に対する第3四半期累計比）
  • 売上高進捗率：76.7％（通常は3Qで75%前後なら順調だが業種・季節性に依存）
  • 営業利益進捗率：105.4％（既に通期見通しを上回る）
  • 純利益進捗率：104.9％（既に通期見通しを上回る）
• キャッシュフロー：
  • キャッシュ・フロー計算書は作成・開示していない（注記あり）。営業CF等の数値は不明。
  • 現金及び預金残高：7,215百万円（前期末6,622百万円、+593百万円）
  • フリーCF等の詳細は未開示（四半期CF表は作成していない）
• 四半期推移（QoQ）：第3四半期単体のQoQ数値は開示なし。第3四半期累計ベースでの増減のみ。
• 財務安全性：
  • 自己資本比率：84.2％（安定水準、目安：40%以上で安定）
  • 流動負債は増加したが負債総額は資産全体に対して小さい（負債 ≒1,288／資産8,136＝15.8％）
• 効率性：
  • 総資産回転率等の細目は売上／平均総資産の算出に必要な平均値未提示のため省略（–）。
• セグメント別：単一セグメントのためセグメント別開示省略。ただしサービス別では「OpenWork（売上949.7百万円、+20.9%）」「OpenWorkリクルーティング（売上2,387.8百万円、+31.9%）」が主力。

特別損益・一時的要因

• 特別損失：固定資産除却損 1,068千円（1.1百万円相当）を計上
• 営業外費用関連で自己株式取得費用 2,279千円、株式報酬費用消滅損 5,333千円を計上
• 一時的要因の影響：当該特別損失・一時費用は小額で業績全体に与える影響は軽微
• 継続性：自己株式取得は既に実施（取締役会決議に基づく取得）だが、将来継続するかは不明（方針の継続性は–）

配当

• 配当実績と予想：
  • 中間配当：0.00円（既に確定）
  • 期末配当（予想）：0.00円（通期予想0.00円、直近修正無し）
  • 年間配当予想：0.00円（配当利回り：0%）
  • 配当性向：–（配当0のため実効配当性向は0%）
• 特別配当の有無：無し
• 株主還元方針：自己株式取得を実施（518,400株取得）しており自社株買いによる還元は行っているが、継続方針の詳細は記載なし。

設備投資・研究開発

• 設備投資額：明細の開示なし（固定資産増減は小幅、工具器具等の純額は約29百万円）
• 減価償却費：当第3四半期累計で11,251千円（11.251百万円、前年同期9,572千円）
• 研究開発費：明示的なR&D費・対売上比は記載なし（–）

受注・在庫状況

• 受注状況：契約負債が643,008千円（前期末149,959千円）と大幅増加＝前受金的な売上先取りの拡大を示唆
• 在庫状況：無形サービス主体のため棚卸資産等の記載なし（在庫に関する項目は該当なし）

セグメント別情報

• セグメント別状況（単一セグメントだがサービス別開示あり）
  • OpenWork：営業収益 949.7百万円（+20.9%）
  • OpenWorkリクルーティング：営業収益 2,387.8百万円（+31.9%）→ 成長の主力
• 地域別売上：記載なし（国内中心と推定だが数値は–）

中長期計画との整合性

• 中期経営計画：開示資料に中期計画との整合性記載は無し（–）
• KPI達成状況：主要KPIとして累計Web履歴書数約157万件、登録ユーザー数約758万人、掲載企業約79,000社を提示（進捗指標として有用）

競合状況や市場動向

• 競合比較：同業他社との定量比較は開示なし（–）
• 市場動向：国内転職者数は2025年4–6月期で前年並み（ほぼ横ばい）。求人側の採用活性化が追い風。世界経済の不確実性はリスク要因として言及あり。

今後の見通し

• 業績予想：
  • 通期予想（修正なし）：売上4,500百万円（+27.0%）、営業利益1,130百万円（+10.1%）、経常利益1,122百万円（+9.2%）、当期純利益778百万円（+2.7%）、1株当たり当期純利益36.69円
  • 前提条件：為替等の注記は資料参照（詳細前提は添付資料に記載）
• 予想の信頼性：過去の予想達成傾向は本資料では示されていないが、現状の進捗（利益面で既に通期超過）が示唆するところでは、会社が保守的見積りを維持している可能性あり。
• リスク要因：第4四半期の需要動向、求人市場の変動、為替・原材料は直接の影響は限定的だが世界経済減速リスク、税金費用計算方法の変更（影響は軽微と記載）、採用強化に伴う費用増等。

重要な注記

• 会計方針：税金費用の計算方法を第3四半期累計期間より変更（四半期の実効税率見積りを用いる方法）。影響は軽微で遡及適用は行っていない。
• 四半期財務諸表の作成に特有の会計処理の適用：有（税金費用の計算方法等）
• 監査・レビュー：四半期財務諸表に対する公認会計士または監査法人のレビューは無
• その他重要事項：自己株式取得（518,400株）を実施し、自己株式残高が増加（527,260千円）

（注）記載数値は原資料の表示単位に準拠（百万円、千円は文中に明記）。不明項目は「–」で表記。投資助言は行っていません。

上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。

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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.16)」によって自動生成されました。

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