2025年12月期 第1四半期決算短信〔日本基準〕（連結）
エグゼクティブサマリー
- 決算サプライズ：第1四半期実績は会社予想（通期）に対する進捗率で売上高が21.6％、営業利益が44.8％、親会社株主に帰属する当期純利益が44.7％と、利益面で通期予想に対して上振れの進捗（会社は同日「業績予想の上方修正」を公表）。四半期単体では会社側の四半期予想は非提示のため「会社の通期予想に対する進捗」として評価。
- 業績の方向性：増収増益（売上高：1,560,062千円、前年同期比＋2.4％／営業利益：153,018千円、同＋119.5％）。
- 注目すべき変化：当社ブランド（特にシリコーンハイドロゲル素材製品）の販売好調で粗利率・営業利益率が大幅改善。のれん償却額が増加（23,989千円→）している点に留意。3月31日付でカラーコンタクト事業を譲受（フリュー）しており、業績寄与は第2四半期以降。
- 今後の見通し：通期業績予想（修正後）7,206,000千円の売上、営業利益342,000千円に対し、第1四半期は利益進捗が順調（営業利益進捗約45％）で、通期達成の可能性は高まっていると示唆。ただし為替・市場競争・コンサル事業の顧客状況等リスクは残る。
- 投資家への示唆：コアのコンタクトレンズ事業の製品シフト（高付加価値製品への移行）による収益性改善が確認できる。一方、M&Aによるのれん償却・連結範囲の変化（子会社化や事業譲受）に伴う会計影響を注視すべき。
基本情報
- 企業概要:
- 企業名：株式会社シンシア
- 主要事業分野：コンタクトレンズ事業（自社ブランド／プライベートブランドのワンデー、2ウィーク等）、コンサルティング事業（医療脱毛クリニック向け運営サポート等）、システム事業（リユース業界向けPOSシステム等）
- 代表者名：代表取締役執行役員社長 中村 研
- その他：2023年のM&Aによりシステム事業子会社（株式会社タロスシステムズ）を連結
- 報告概要:
- 提出日：2025年5月15日
- 対象会計期間：2025年12月期 第1四半期（連結、2025年1月1日～2025年3月31日）
- 備考：前連結年度末における企業結合に係る暫定的会計処理の確定を反映
- セグメント:
- コンタクトレンズ事業：自社ブランド／プライベートブランド（クリア・カラーレンズ等）の製造販売
- コンサルティング事業：医療機関向け運営支援（医療脱毛クリニック等）
- システム事業：業界特化型POS等の開発・販売・保守（リユース業界向け等）
- 発行済株式:
- 発行済株式数（期末）：6,862,200株（自己株式含む）
- 期中平均株式数（四半期累計）：6,402,888株
- 今後の予定:
- 決算発表：本資料（第1四半期）発表済（2025/5/15）
- IRイベント：決算説明会の有無は記載なし（決算補足資料の作成・説明会の有無は未記載）
- その他：同日「業績予想の修正（上方修正）および配当予想の修正（増配）」公表
決算サプライズ分析
- 予想vs実績（通期業績予想に対する進捗率）
- 売上高：1,560,062千円／通期予想7,206,000千円 → 達成率 21.6％
- 営業利益：153,018千円／通期予想342,000千円 → 達成率 44.8％
- 親会社株主に帰属する当期純利益：88,435千円／通期予想198,000千円 → 達成率 44.7％
- サプライズの要因：
- 主因：自社ブランド（特にシリコーンハイドロゲル素材製品）売上の伸長により粗利率が上昇。カラーレンズ領域でも当社ブランドが好調。
- 為替：円高基調が利益面に寄与（開示記載）。
- コスト構造：売上原価低下・販売費比率のコントロールが効き営業利益が大幅改善。
- 会計要因：のれん償却増加、デリバティブ評価損・為替差損の計上など短期的な評価損益の増減は存在。
- 通期への影響：
- 第1四半期の利益進捗が高く、会社の上方修正（同日公表）と整合。第2四半期以降、3月末の事業譲受（カラーコンタクト事業）の寄与開始などから通期目標達成の可能性は高いが、為替・市場競争・顧客業況（コンサル事業）等の変動要因は残る。業績予想の修正はあり（上方修正、詳細は同社公表資料参照）。
財務指標
- 財務諸表 要点（千円）
- 売上高：1,560,062（+2.4％）
- 売上総利益：569,691（前年同期474,239）
- 営業利益：153,018（+119.5％）
- 経常利益：138,383（+79.9％）
- 四半期純利益（親会社帰属）：88,435（+149.9％）
- 総資産：5,091,261（前期末 5,496,335 → △405,073）
- 純資産：2,593,282（前期末 2,697,242 → △103,960）
- 自己資本比率：50.9％（前期末49.1％）（安定水準）
- 収益性
- 売上高：1,560,062千円（前年同期比＋2.4％、+36,723千円）
- 営業利益：153,018千円（前年同期比＋119.5％、+83,310千円）
- 経常利益：138,383千円（前年同期比＋79.9％）
- 親会社株主に帰属する当期純利益：88,435千円（前年同期比＋149.9％）
- 1株当たり四半期純利益（EPS）：13.81円（前年同期5.58円、+147.6％）
- 収益性指標
- ROE（簡易・年率換算）：約13.6％（良好、目安8%以上）
- 計算：（四半期純利益 ×4）/ 第1Q純資産 ≒ (88,435×4)/2,593,282
- ROA（簡易・年率換算）：約7.0％（目安5%以上で良好）
- 計算：（四半期純利益 ×4）/ 総資産
- 営業利益率：153,018/1,560,062 ≒ 9.8％（前年同期4.6％、改善）
- 粗利率：569,691/1,560,062 ≒ 36.5％（前年同期31.1％、改善）
- 進捗率分析（通期予想に対する第1Q実績）
- 売上高進捗率：21.6％（通期想定の四分の一強）
- 営業利益進捗率：44.8％（通期目標に対して高い着地）
- 純利益進捗率：44.7％（同上）
- 過去同期間（前年Q1）と比べ利益進捗が大幅に改善
- キャッシュフロー
- 四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成していない（注記あり）。
- 現金及び預金：1,582,143千円（前連結会計年度末1,888,377千円→減少306,234千円）
- 営業CF/投資CF/財務CF：詳細数値なし（四半期CF未作成）→フリーCFは算出不可（–）
- 減価償却費（のれん除く）：8,538千円（前年Q1 6,803千円）
- のれん償却額：23,989千円（前年Q1 11,682千円）
- 四半期推移（QoQ）：–（第1四半期のみの提出）
- 財務安全性
- 自己資本比率：50.9％（安定、目安40%以上）
- 流動比率（概算）：流動資産4,283,061 / 流動負債1,782,170 ≒ 2.40（良好、1.0以上が目安）
- 有利子負債（概算）：短期借入金1,150,000 + 1年内返済予定の長期借入金217,952 + 長期借入金630,888 = 1,998,840千円
- 有利子負債/自己資本 ≒ 1,998,840 / 2,593,282 ≒ 0.77（負債比率は中程度）
- 効率性：総資産回転率等の詳細指標は四半期単体では算出限定的（–）
- セグメント別（第1四半期）
- コンタクトレンズ事業：売上高1,437,348千円（前年同期比＋1.7％）、セグメント利益194,362千円（同＋46.7％）
- 当社ブランド（クリア）805,354千円（＋6.9％）、当社ブランド（カラー）198,217千円（＋14.1％）
- プライベートブランドは減少（クリア377,484千円 △10.5％、カラー56,064千円 △11.5％）
- コンサルティング事業：売上高13,000千円（△13.3％）、セグメント利益7,763千円（＋9.9％）
- システム事業：売上高109,713千円（＋15.6％）、セグメント利益21,257千円（＋193.5％）
- 財務の解説：主力のコンタクトレンズ事業で高付加価値製品の販売比率が上がり粗利改善。現金残高は減少傾向だが流動性は確保。のれん償却増やデリバティブ評価損等の会計影響はあるが営業利益の拡大が大きい。
特別損益・一時的要因
- 特別利益：該当なし（開示なし）
- 特別損失：該当なし（開示なし）
- 一時的要因の影響：
- 四半期ではデリバティブ評価損（6,031千円）や為替差損（5,201千円）が営業外費用に計上されているが、営業利益は事業収益の改善で吸収。
- その他、その他の包括利益で繰延ヘッジ損益が▲77,826千円と大幅に減少しておりOCIに影響。
- 継続性の判断：のれん償却は継続的費用（のれん償却額増加）が続く可能性あり。デリバティブ評価や為替影響は市場環境に左右される（継続性は不確定）。
配当
- 配当実績と予想：
- 2024年12月期：年間合計 19.00円（表記の都合上四半期別は資料参照）
- 2025年12月期（予想・修正後）：年間合計 13.00円（1株当たり、増配修正ありとの注記）
- 配当利回り：–（株価情報が未提示のため算出不可）
- 配当性向（通期予想ベース）：概算 約42％（計算：配当13円 / 予想EPS30.59円 ≒ 42.5％）→ 高め（企業方針に依存）
- 特別配当の有無：特別配当はなし（記載なし）
- 株主還元方針：配当修正（増配）を公表、自己株式は期末で保有あり（自己株式数459,312株）
設備投資・研究開発
- 設備投資：当第1四半期に関する設備投資金額の開示なし（–）
- 減価償却費：8,538千円（前年同期6,803千円）
- 研究開発：R&D費の明細開示なし（–）
受注・在庫状況
- 受注状況：開示なし（–）
- 在庫状況：
- 商品：1,003,360千円（前期末983,633千円→増加19,726千円）
- 在庫回転日数等の開示なし（–）
セグメント別情報
- 売上・利益構成（第1Q）
- コンタクトレンズ事業：売上1,437,348千円、セグメント利益194,362千円（利益率向上が顕著）
- コンサルティング事業：売上13,000千円、セグメント利益7,763千円（売上は減少も利益は増加）
- システム事業：売上109,713千円、セグメント利益21,257千円（高い成長と利益改善）
- 地域別売上：開示なし（国内/海外比率 –）
- セグメント戦略：当社ブランド強化（高付加価値製品拡充）、M&Aによる事業領域拡大（システム事業、カラーコンタクト事業譲受）を継続
中長期計画との整合性
- 中期経営計画：開示資料に明示なし（進捗判断は通期予想の上方修正やM&Aの効果確認が鍵）→ 詳細は中期計画資料参照（ある場合）
- KPI達成状況：主要KPIは開示されていない（–）
競合状況や市場動向
- 市場動向（会社説明からの要旨）
- 少子高齢化による人口減少の一方で、1日使い捨て・高機能素材（シリコーンハイドロゲル）へのシフト、カラーコンタクトの拡大、近視人口増加により市場は緩やかに拡大。
- 競争は価格・販路・広告面で激化しており、多機能・高付加価値製品の投入が重要。
- 競合との比較：同業他社との定量比較データは開示なし（–）
今後の見通し
- 業績予想：
- 通期業績予想（修正後、2025年12月期）：売上高7,206,000千円（+10.2％）、営業利益342,000千円（+29.3％）、親会社株主に帰属する当期純利益198,000千円（+34.2％）、EPS 30.59円
- 会社予想の前提：為替等の具体前提は別途公表資料参照（本資料には詳細前提の記載なし）
- 予想の信頼性：第1四半期の利益進捗は良好であり、通期上方修正が発表されている点から会社の見通しは当面整合性あり。ただしM&A寄与のタイミングや為替変動が変動要因。
- リスク要因：為替変動、原材料コスト、競争激化、コンサルティング先（医療脱毛クリニック）の業況、M&Aの統合リスク、デリバティブ評価損の変動など。
重要な注記
- 会計方針：前連結会計年度末における企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、当該影響を前期比較数値に反映している。
- その他：第1四半期のキャッシュ・フロー計算書は作成されていない。3月31日付でフリュー社からカラーコンタクト事業を譲受（寄与は第2四半期以降）。当四半期における非支配株主持分は消滅（以前は非支配株主持分が存在）。
上記の内容は、AIによる自動要約に基づいて作成されたものであり、正確性や網羅性について保証するものではありません。内容の解釈や利用に際しては、必ず公式の決算短信 をご参照ください。信頼性を確保するよう努めていますが、情報の完全性についてはご自身での確認をお願い致します。
企業情報
| 銘柄コード | 7782 |
| 企業名 | シンシア |
| URL | http://www.sincere-vision.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 精密機器 |
このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (3.1.22)」によって自動生成されました。
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