全国保証株式会社（7164）企業分析レポート
1. 企業情報
全国保証株式会社は、独立系の信用保証会社として日本最大手であり、住宅ローン保証を主要事業としています。全国の金融機関と提携し、幅広い顧客基盤を有しています。近年はM&Aやベンチャー投資にも積極的で、事業領域の拡大を目指しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
独立系信用保証会社として国内最大手の地位を確立しています。具体的な市場シェアのデータは公開情報からは確認できませんでしたが、住宅ローン保証市場において高いシェアを有していると推測されます。競争優位性は、全国規模のネットワークと豊富な実績、M&Aによる事業拡大戦略にあります。課題としては、低金利環境下での収益確保や、競合他社との競争激化が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
経営陣は、M&Aによる事業拡大と新規事業への投資を重点戦略として掲げています。中期経営計画では、新規保証実行金額の増加と保証債務残高の拡大を目指しています。具体的な施策としては、積極的なM&A、新規顧客開拓、デジタル化推進などが挙げられます。
4. 事業モデルの持続可能性
住宅ローン保証事業は、日本の住宅金融システムに不可欠な役割を担っており、市場ニーズは今後も一定程度見込まれます。しかし、金利上昇や不動産市況の変動、競合他社の台頭といったリスクも存在します。M&Aや新規事業への投資による事業ポートフォリオの多様化は、事業モデルの持続可能性を高める上で重要な要素となります。
5. 技術革信と主力製品
主力製品は住宅ローン保証であり、独自の技術革新というよりは、業務プロセス改善やデジタル化による効率化、リスク管理の高度化が重要となります。 具体的な技術開発の動向については公開情報からは確認できませんでした。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 12.17倍
- PBR (実績): 1.66倍
- EPS (会社予想): 440.14円
- BPS (実績): 3,235.12円
- 株価: 5,356円
現在の株価は、予想PERと実績PBRから見て、業界平均と比較するとやや高めの水準にあると言えます（業界平均PER: 10.3倍、業界平均PBR: 0.9倍）。ただし、業界トップの地位と成長性などを考慮すると、必ずしも割高とは言い切れません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、5,225円（年初来安値）から5,605円まで推移しており、やや下降傾向にあります。50日移動平均線（5,440円）を下回っており、200日移動平均線（5,626円）からも乖離しています。現在の株価は年初来高値（6,244円）からは大きく下落しており、高値圏とは言えません。
8. 財務諸表分析
損益計算書からは、売上高、営業利益、純利益は過去数年で増加傾向にあることが分かります。ROEは13.37%と高い水準を維持しています。ただし、経常利益は前年同期比で減少傾向にある点には注意が必要です。詳細な分析には、より多くの財務データが必要となります。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 3.68%
- 1株配当（会社予想）: 197.00円
配当利回りは比較的高い水準にあります。決算短信によると、自己株式取得完了、株式分割実施予定、株主優待制度廃止予定とあります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下降傾向にありますが、大きな変動は見られません。投資家関心は、業績、市場環境、金利動向などに影響を受けると考えられます。
11. 総評
全国保証は、住宅ローン保証市場におけるトップランナーであり、M&A戦略による成長も期待できます。財務状況も良好ですが、金利上昇や不動産市況の変動などのリスクも考慮する必要があります。現在の株価は、成長性とリスクを総合的に判断した上で評価する必要があります。 より詳細な分析には、より多くの情報と専門的な知識が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 7164 |
| 企業名 | 全国保証 |
| URL | http://www.zenkoku.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 金融（除く銀行） – その他金融業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。