株式会社IC（4769）企業分析レポート
1. 企業情報
株式会社ICは、独立系システムインテグレーター（SIer）であり、主にシステム開発と運用サービスを提供しています。顧客は多岐に渡り、特に日立グループからの受注が約5割を占めています。事業内容は「ITソリューション事業」と「ITサービス事業」の2本柱で構成され、「ITソリューション事業」が売上高の大部分を占めています。「ITサービス事業」は多言語音声翻訳関連アプリ・システム開発などを展開しています。客先常駐型の開発が多く、従業員数は762名です。
2. 業界のポジションと市場シェア
独立系SIerとして、市場における具体的なシェアは不明です。日立グループへの依存度が高い点が競争優位性と同時にリスク要因でもあります。日立グループ以外の顧客基盤の拡大が今後の課題と言えるでしょう。競合は多数存在し、大規模SIerから中小SIerまで様々な規模の企業が競争を繰り広げています。
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画「co-creation Value 2025」の2年目です。具体的な施策や数値目標は公開資料からは不明ですが、クラウドシフトやAI、IoT、5G等の技術を活用したDX推進を背景に、企業の競争力強化や行政のデジタル化に向けたIT投資の拡大を追い風に、成長を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
システム開発と運用という、IT業界の基盤的なサービスを提供しているため、事業モデルそのものの持続可能性は高いと言えます。しかし、技術革新のスピードが速いIT業界においては、常に新しい技術やサービスへの対応が求められます。日立グループへの依存度が高い点は、リスク要因として考慮する必要があります。
5. 技術革新と主力製品
具体的な主力製品・サービス名は不明ですが、ソフトウェア開発、システム運用、多言語音声翻訳関連アプリ・システム開発などが事業の柱となっています。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細が読み取れません。
6. 株価の評価
- PER: 15.45倍（会社予想）。業界平均PER（17.6倍）を下回っています。
- PBR: 1.12倍（実績）。業界平均PBR（1.6倍）を大きく下回っています。
- EPS: 58.64円（会社予想）。
- BPS: 810.48円（実績）。
現在の株価906円は、BPSを下回っており、PBRが1倍を下回っていることから、株価は割安と捉えることもできます。しかし、PERは業界平均を下回っているものの、必ずしも割安とは断言できません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、1018円から906円まで下落傾向にあります。年初来高値1074円からは下落しており、高値圏からは離れていると判断できます。ただし、安値圏であるかどうかの判断は、より長期的な株価推移の分析が必要です。
8. 財務諸表分析
売上高は増加傾向にありますが、純利益の伸びは売上高に比べて鈍いです。営業利益率は4.8%と低い水準です。ROEは6.36%と低めです。自己資本比率は74.3%と高く、財務の安定性は高いと言えるでしょう。より詳細な分析には、過去の複数年分の財務諸表データが必要です。
9. 株主還元と配当方針
配当利回りは3.75%（会社予想）と比較的高い水準です。1株配当は34円（会社予想）です。過去には特別配当もありました。自社株買いに関する情報は公開資料からは確認できませんでした。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、上昇モメンタムは弱いです。株価への影響要因としては、日立グループへの依存度、市場競争の激化、マクロ経済環境などが考えられます。
11. 総評
株式会社ICは、安定した事業基盤を持つ独立系SIerですが、日立グループへの依存度が高い点がリスク要因です。財務状況は安定しているものの、収益性向上のための努力が求められます。株価は割安と捉えることもできますが、今後の業績や市場環境次第で大きく変動する可能性があります。投資判断にあたっては、更なる情報収集とご自身の判断が不可欠です。
企業情報
| 銘柄コード | 4769 |
| 企業名 | IC |
| URL | https://www.ic-net.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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