ヤスハラケミカル株式会社（4957）企業分析レポート
2025年1月21日現在
1. 企業情報
ヤスハラケミカル株式会社は、天然テルペン樹脂の製造・販売を国内で唯一行う企業です。 粘着剤、接着剤、塗料、香料、自動車部品など幅広い分野に製品を提供しています。 国内シェアを独占しており、ニッチながらも安定した事業基盤を有しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
天然テルペン樹脂市場において国内シェアを独占している点が最大の強みです。競合他社が存在しないため、価格設定や製品開発において高い自由度を有します。しかし、市場自体がニッチであるため、成長の限界や代替素材の登場といったリスクも考慮する必要があります。
3. 経営戦略と重点分野
決算短信からは、高付加価値製品の開発、新規顧客開拓、取引先関係強化、生産の合理化・効率化を重点戦略として掲げていることが分かります。 中期経営計画の詳細は不明ですが、これらの取り組みを通じて、厳しい経営環境下でも収益の拡大を目指していると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
国内シェア独占という強みは、事業モデルの持続可能性に大きく貢献しています。しかし、原材料価格やエネルギー価格の高騰、代替素材の開発といった外部環境の変化への対応力が、今後の成長を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
天然テルペン樹脂をベースとした様々な製品を展開しており、具体的な技術開発の動向や独自性は公開情報からは読み取れません。 決算短信からは、高付加価値製品の開発が重点戦略の一つであることが示唆されています。
6. 株価の評価
- EPS (過去12ヶ月): 72.60円
- BPS (直近四半期): 1519.92円
- PER (株価927円、EPS 72.60円): 12.76倍
- PBR (株価927円、BPS 1519.92円): 0.61倍
業界平均PERが15.9倍、PBRが0.7倍であることを考慮すると、ヤスハラケミカルのPERは低く、PBRは業界平均を下回っています。 ただし、これはあくまで過去12ヶ月と直近四半期のデータに基づくものであり、将来の業績を保証するものではありません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、856円から933円の間で推移しており、上昇傾向にあります。 50日移動平均線(834.70円)と200日移動平均線(766.61円)を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できます。しかし、高値圏か安値圏かは、より長期的な視点からの分析が必要です。
8. 財務諸表分析
- 売上高 (過去12ヶ月): 114.3億円
- 営業利益率 (過去12ヶ月): 11.56%
- 純利益 (過去12ヶ月): 7.44億円
- ROE (過去12ヶ月): 4.82%
- ROA (過去12ヶ月): 4.16%
営業利益率は高く、収益性が高いことが分かります。 しかし、ROE、ROAはそれほど高くありません。 過去数年の財務データの推移が不明なため、より詳細な分析はできません。
9. 株主還元と配当方針
- 年間配当予想: 12円
- 配当利回り: 約1.3%
- 配当性向: 16.54%
配当利回りは低めですが、安定した配当を継続しています。 自社株買いなどの情報は見当たりません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にあり、出来高も増加傾向にあります。 投資家の関心の高まりを示唆していますが、その要因は明確ではありません。 決算短信で発表された好調な中間決算が株価上昇の要因の一つと考えられます。
11. 総評
ヤスハラケミカルは、ニッチ市場での国内シェア独占という強みを持つ企業です。 高い収益性と安定した配当を特徴としていますが、市場規模の小ささや外部環境の変化への対応力が今後の課題となります。 現在の株価は、PER、PBRともに割安感があるように見えますが、将来の業績見通しを慎重に検討する必要があります。 より詳細な分析には、過去の財務データや経営計画などの情報が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4957 |
| 企業名 | ヤスハラケミカル |
| URL | http://www.yschem.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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