タマホーム(1419) 企業分析レポート 2024年11月17日
1. 現在の株価の評価
現在の株価は3750円。 EPSとBPSに基づく株価計算を行い、現状の株価との比較を行います。ただし、提供された損益計算書には、最新の四半期（8/31/2024）のEPSが記載されておらず、「Diluted EPS (ttm)」は-47.63と、大幅な赤字を示しています。このため、EPSに基づく妥当な株価算出は困難です。
BPSに基づく株価評価：Book Value Per Share (mrq)は1048.46円。現在の株価3750円はBPSの約3.57倍です。 この数値だけでは高いか安いかを判断するには不十分です。 同業他社のPBRや成長性などを考慮する必要があります。
2. テクニカル分析
- 株価トレンド: 直近の株価チャートをみると、3800円前後で推移しており、やや下落傾向にあります。
- 高値・安値: 52週間高値は4645円、安値は3480円。現在の株価は高値からはかなり離れており、安値圏と高値圏の中間付近に位置しています。
- 移動平均線: 50日移動平均線(3883.40円)と200日移動平均線(4108.98円)を下回っており、短期・中期的な弱気トレンドを示唆しています。
3. 財務諸表分析
- 収益性: TTMの売上高は2477億円で、前年同期比では減少傾向にあります。利益率も低く、Profit Marginは2.28%、Operating Marginは-10.24%と、収益性の悪化が懸念されます。 Diluted EPS (ttm)が-47.63円と大幅な赤字になっている点も深刻な問題です。
- 財務状況: Total Debt/Equity (mrq)は44.24%と、負債比率はやや高いです。しかし、Current Ratio (mrq)は1.19と、当座比率は1を超えており、短期的な支払能力に大きな問題はなさそうです。 現金保有額もTotal Cash (mrq) 200億円と比較的豊富です。
- キャッシュフロー: Operating Cash Flow (ttm) と Levered Free Cash Flow (ttm) のデータが不足しており、詳細な分析ができません。
4. 業界のポジションと市場シェア
提供情報からはタマホームの市場シェアに関する明確な情報が得られません。日本の住宅建設業界は競争が激しく、大手ハウスメーカーだけでなく、地域密着型の工務店なども多く存在します。タマホームの競争優位性や市場における地位を分析するには、更なる情報が必要です。
5. 経営陣と企業戦略（注力分野など）
経営陣の詳細や企業戦略については、提供情報からは読み取れません。 ウェブサイトや有価証券報告書などの資料を参照する必要があります。
6. 事業モデルの持続可能性
タマホームは注文住宅を中心に事業展開していますが、日本の少子高齢化や人口減少という社会構造的な課題は、住宅需要の減少につながる可能性があります。 そのため、事業モデルの持続可能性については、今後の市場動向、価格競争、技術革新への対応力など、多角的な視点からの評価が必要です。
7. 技術革新と製品開発（サービス名や製品名など）
提供情報からは、タマホームの具体的な技術革新や製品・サービスに関する情報は得られません。
8. クレジットリスク（債務不履行のリスク）
Total Debt/Equity (mrq)は44.24%と、やや高いですが、現状では債務不履行のリスクは低いと考えられます。しかし、EPSが大幅な赤字であること、収益性の悪化傾向にあることから、今後の経営状況によってはリスクが高まる可能性があります。
結論
提供された情報だけでは、タマホームの投資判断を行うには不十分です。 特に、最新の四半期決算に関する詳細情報、市場シェア、企業戦略、競合他社との比較、今後の成長見通しなどのデータが不足しています。 これらの情報を追加で入手し、より詳細な分析を行う必要があります。 現在の株価は、BPSの約3.57倍であり、高値圏からは離れていますが、EPSが大幅な赤字であることを踏まえれば、現状では買い材料は乏しいと言えるでしょう。
今後の調査事項:
- 最新の四半期決算報告書の精査
- 同業他社との比較分析（市場シェア、収益性、財務状況など）
- 経営戦略、中期経営計画などの詳細な確認
- 住宅市場の将来展望に関する調査
免責事項：本分析は提供された情報に基づいて作成されたものであり、投資勧誘を目的としたものではありません。投資に関する最終的な決定は、ご自身の責任において行ってください。
このレポートは、AI株式アドバイザー「ジニー (1.0.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、情報提供のみを目的としています。
本レポートに含まれる情報は、様々なデータをもとに作成していますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。
また、特定の銘柄の売買を推奨するものではなく、最終的な投資判断はご自身の責任で行っていただくようお願い申し上げます。
投資には元本割れのリスクが伴います。市場の状況や経済環境の変化により、損失が発生する可能性がありますので、十分にご注意ください。