セキュア株式会社（4264）企業分析レポート
2025年1月25日現在
1. 企業情報
セキュア株式会社は、法人向けにセキュリティソリューションを提供する企業です。主な事業内容は、入退室管理システム、監視カメラシステム、そしてAIを活用した画像分析システムの3本柱で構成されています。オフィス、店舗、工場などへの入退室管理、監視カメラによるセキュリティ強化、商業施設やイベント会場での混雑状況予測など、幅広いソリューションを提供しています。2004年2月設立、従業員数162名（平均年齢37.2歳、平均年収561万円）の企業です。
2. 業界のポジションと市場シェア
セキュアは、セキュリティ＆プロテクションサービス業界に属します。具体的な市場シェアは公開情報からは不明ですが、ニッチな市場において独自の技術とソリューションを提供することで一定の地位を築いていると推測されます。競争優位性は、AIを活用した画像分析システムの開発力と、顧客ニーズに合わせたカスタマイズ性の高さにあると考えられます。課題としては、大手セキュリティ企業との競争激化、技術革新のスピードへの対応などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
明確な中期経営計画は公開情報からは確認できませんでしたが、3つの事業柱（入退室管理、監視カメラ、画像分析）を強化し、AI技術の活用による付加価値向上を図る戦略が伺えます。重点分野は、AIを活用した画像分析システムの更なる開発・販売拡大でしょう。
4. 事業モデルの持続可能性
セキュアの収益モデルは、主にセキュリティシステムの導入費用と保守・メンテナンス費用、画像分析サービスの利用料です。市場ニーズとしては、セキュリティ意識の高まりや、AIによる効率化・省人化への需要増加が追い風となっています。しかし、技術革新のスピードが速いため、継続的な技術開発と市場動向への迅速な対応が事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
セキュアの技術革新は、AIとIoT技術の活用に重点が置かれています。主力製品は、入退室管理システムと監視カメラシステムであり、これらにAIによる画像分析機能を統合することで、付加価値を高めています。独自性は、顧客ニーズに合わせたシステムのカスタマイズ能力と、AI技術による高度な画像解析能力にあると考えられます。
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 38.90倍。業界平均PER (66.2倍)と比較すると低い数値です。
- PBR (実績): 7.20倍。業界平均PBR (3.5倍)と比較すると非常に高い数値です。
- EPS (会社予想): 48.35円
- BPS (実績): 261.33円
現在の株価1881円は、EPSとBPSから計算される株価とは乖離が見られます。PBRの高さが、市場の期待値の高さを反映している可能性もあれば、バリュエーションの高さを示唆している可能性もあります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は上昇傾向にあり、本日高値1929円を付けました。年初来高値3105円からは大きく下落していますが、年初来安値1215円からは上昇しています。50日移動平均線と200日移動平均線はほぼ同水準にあり、明確なトレンドは確認できません。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年で増加傾向にあり、2023年度は57億円を超えています。しかし、営業利益は変動が大きく、2022年度は赤字となっています。ROEは18.03%と高い水準ですが、自己資本比率は37.2%とやや低めです。総じて、成長性はあるものの、収益の安定性には課題が見られます。 高額な負債（Total Debt/Equity: 121.31%）も懸念材料です。
9. 株主還元と配当方針
現時点での会社予想では、配当は0円、配当利回りは0%です。自社株買いに関する情報も公開情報からは確認できません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、その勢いは限定的です。株価への影響要因としては、業績の推移、市場全体の動向、そしてAI関連セクターへの投資家の関心の高まりなどが考えられます。
11. 総評
セキュアは成長性の高いAI関連企業ですが、収益の安定性、高負債率、そして高いバリュエーションといった課題も抱えています。今後の業績の推移、特に収益の安定性向上と負債削減の状況が、株価の動向を大きく左右すると考えられます。投資判断にあたっては、これらの点を十分に考慮する必要があります。 公開情報だけでは判断が難しい部分も多く、より詳細な情報収集が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 4264 |
| 企業名 | セキュア |
| URL | https://secureinc.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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