船井総研ホールディングス(9757) 企業分析レポート (2025年1月27日時点)
1. 企業情報:
船井総研ホールディングスは、経営コンサルティングを主力事業とする企業です。中小企業を中心とした成長支援型のコンサルティングに特色を持ち、特に住宅・不動産、医療業界に強みを持っています。 連結事業としては、経営コンサルティング、ロジスティクス、デジタルソリューションの3事業を展開しています。従業員数は1,535名、平均年齢は31.6歳と比較的若い組織です。
2. 業界のポジションと市場シェア:
経営コンサルティング業界において、船井総研ホールディングスは中堅規模のプレイヤーに位置付けられます。具体的な市場シェアデータは公開されていませんが、中小企業向けに特化したコンサルティングサービスを提供することで、ニッチな市場を確立していると考えられます。競争優位性は、特定業界への専門性と実績、そして中小企業への深い理解にあると考えられます。課題としては、大手コンサルティングファームとの競争、デジタル化への対応、人材確保などが挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野:
公開情報からは、中期経営計画(2023年度～2025年度)において、パーパス浸透推進、事業拡張、グループ内アライアンス強化などが重点分野として挙げられていることが分かります。2024年12月期第3四半期決算短信によると、これらの戦略に基づいて、売上高、営業利益、経常利益、純利益は全て前年同期比で増加しています。
4. 事業モデルの持続可能性:
船井総研ホールディングスの収益モデルは、経営コンサルティングサービスの提供によるコンサルティングフィーです。中小企業の成長ニーズは今後も継続すると予想されるため、事業モデル自体は持続可能性が高いと考えられます。ただし、市場ニーズの変化（例えば、デジタル化によるコンサルティング手法の変化）への適応力は、今後の成長にとって重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品:
主力製品は経営コンサルティングサービスであり、技術革新としては、デジタルソリューション事業の強化が挙げられます。しかし、具体的な技術開発の動向や独自性については公開情報からは読み取れません。
6. 株価の評価:
- PER: 会社予想PERは20.08倍。業界平均PER(17.0倍)と比較してやや高めです。
- PBR: 実績PBRは4.89倍。業界平均PBR(1.8倍)と比較して非常に高めです。
- EPS: 会社予想EPSは117.08円。
- BPS: 実績BPSは481.23円。
現在の株価2351円は、PBR、PER共に業界平均を大きく上回っており、割高感がある可能性を示唆しています。
7. テクニカル分析:
直近10日間の株価は2245円～2361円のレンジで推移しており、年初来高値2741円からは下落しています。50日移動平均線(2376.32円)と200日移動平均線(2318.33円)を下回っており、短期的な弱気トレンドにある可能性があります。
8. 財務諸表分析:
過去数年間の損益計算書を見ると、売上高、営業利益、純利益は増加傾向にあります。ROE(過去12か月: 23.70%)、ROA(過去12か月: 16.62%)も高い水準を維持しています。自己資本比率も高く、財務基盤は安定していると言えます。ただし、2024年12月期第3四半期決算短信では、デジタルソリューション事業は売上高が減少しています。
9. 株主還元と配当方針:
予想年間配当金は75円、配当利回りは3.19%と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは明確に読み取れませんが、高配当を維持する方針と考えられます。自己株式の取得・消却も行われています。
10. 株価モメンタムと投資家関心:
直近の株価は小幅な変動を繰り返しており、明確な上昇・下降トレンドは見られません。株価への影響を与える要因としては、業績の推移、業界動向、市場全体の動向などが考えられます。
11. 総評:
船井総研ホールディングスは、中小企業向け経営コンサルティングで実績を積み重ね、堅調な業績を維持しています。財務基盤も安定しており、高配当も魅力です。しかし、現在の株価はPER、PBR共に割高感があり、今後の成長性や市場環境の変化に注意が必要です。 デジタルソリューション事業の成長が今後の業績に大きく影響する可能性があります。投資判断にあたっては、これらの点を考慮する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 9757 |
| 企業名 | 船井総研ホールディングス |
| URL | http://hd.funaisoken.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。