フルハシEPO株式会社（9221）企業分析レポート
1. 企業情報
フルハシEPO株式会社は、木質系廃材のリサイクル処理および木質リサイクルチップの販売を主力事業とする企業です。 建設副産物のリサイクル、パレットの製造販売なども行っています。近年はバイオマス発電事業にも参画しており、事業多角化を進めています。東海地区を基盤として事業展開を行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
廃棄物処理業界に属し、木質系廃材のリサイクル処理に特化しています。市場シェアに関する具体的なデータは公開情報からは確認できませんでしたが、東海地区において一定の地位を築いていると推測されます。競争優位性は、長年の経験に基づく技術力と、地域密着型のネットワークにあると考えられます。課題としては、廃棄物処理業界全体の競争激化や、環境規制強化への対応が挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、明確な中期経営計画や具体的な経営戦略に関する詳細な情報は得られませんでした。しかし、事業内容から、廃棄物処理事業の拡大とバイオマス発電事業への積極的な投資が、今後の成長戦略の柱になると考えられます。
4. 事業モデルの持続可能性
事業モデルは、廃棄物処理という社会的に重要なニーズに対応しており、持続可能性が高いと考えられます。しかし、廃棄物処理業界は環境規制の変化に敏感であるため、法規制への対応や技術革新への対応が事業継続に不可欠です。
5. 技術革新と主力製品
主力製品は木質リサイクルチップです。技術開発の動向については公開情報からは不明です。廃棄物処理技術の高度化や、バイオマス発電における効率向上のための技術開発が、今後の収益拡大に繋がる可能性があります。
6. 株価の評価
- PER: 会社予想PERは9.97倍。業界平均PER（15.0倍）と比較すると低い水準です。
- PBR: 実績PBRは1.84倍。業界平均PBR（1.2倍）と比較すると高い水準です。
- EPS: 会社予想EPSは83.74円。
- BPS: 実績BPSは454.18円。
- 株価: 835円
現在の株価は、PER、PBRともに業界平均と比較して、PERは割安、PBRは割高な水準にあります。これらの指標だけで株価を評価することはできませんが、割安感と割高感が混在している状況と言えます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は806円～842円の間で推移しており、年初来高値（1183円）からは大きく下落しています。50日移動平均線（836.08円）と200日移動平均線（971.28円）を下回っており、弱気相場にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高は過去数年増加傾向にありますが、2024年3月期は前年比でやや減少しています。純利益は変動が大きく、2024年3月期の純利益は前年比で大幅に減少しています。ROEは5.22%と低く、収益性向上のための努力が必要と考えられます。自己資本比率は44.4%と比較的高い水準です。
9. 株主還元と配当方針
予想配当利回りは3.35%と比較的高い水準です。配当性向は公開情報からは不明ですが、予想配当額28円とEPSを比較すると、配当性向は非常に高い可能性があります。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあります。信用買残は減少傾向にあり、投資家の関心の低下を示唆している可能性があります。
11. 総評
フルハシEPO株式会社は、木質系廃材のリサイクルという社会的に重要なニーズに対応した事業を展開しています。しかし、直近の業績は低迷しており、株価も年初来高値から大きく下落しています。財務指標も必ずしも良好とは言えず、今後の業績回復が株価上昇の鍵となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向や経営戦略、業界動向などを総合的に判断する必要があります。
補足: 提供されたデータに不整合や欠損部分があり、詳細な分析が困難な点がありました。特に、EPSと配当額の比較から推測される高い配当性向は、持続可能性に疑問が残ります。より詳細な情報に基づいた分析が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 9221 |
| 企業名 | フルハシEPO |
| URL | https://www.fuluhashi.co.jp |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.0)」によって自動生成されました。
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