IHI株式会社（7013）企業分析レポート 2025年2月4日
1. 企業情報
IHI株式会社（旧石川島播磨重工業株式会社）は、総合重機メーカーとして、航空エンジン、大型ボイラー、ターボチャージャーなどを主力製品としています。資源・エネルギー・環境、社会基盤、産業システム・汎用機械、航空・宇宙・防衛の4事業セグメントで事業を展開しており、国内外で幅広いエンジニアリングソリューションを提供しています。JFEホールディングスとの造船事業合弁会社であるジャパンマリンユナイテッド（JMU）にも出資しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
IHIは、航空エンジン分野で国内首位を占めるなど、特定分野で高い競争優位性を有しています。大型ボイラーや車載用ターボチャージャーも強みとしています。しかし、世界的な競争激化や脱炭素化への対応など、課題も存在します。市場シェアに関する具体的な数値は公開情報からは特定できませんでした。
3. 経営戦略と重点分野
公開情報からは、IHIの具体的な中期経営計画や詳細な経営戦略は明確に読み取れませんでした。今後のイベントとして、2025年2月7日に決算発表が予定されているため、その発表内容で経営戦略の詳細が明らかになる可能性があります。
4. 事業モデルの持続可能性
IHIの事業モデルは、多様な産業分野にわたるエンジニアリングソリューションの提供に依存しています。そのため、各産業分野の景気動向や技術革新の影響を受けやすい構造となっています。脱炭素化への対応やデジタル化への対応など、市場ニーズの変化への適応力が今後の持続可能性を左右する重要な要素となります。
5. 技術革新と主力製品
IHIは、航空エンジン、大型ボイラー、ターボチャージャーなど、高い技術力を要する製品・サービスを主力としています。技術開発の動向や独自性については、公開情報からは詳細な情報が得られませんでした。
6. 株価の評価
- EPS: 過去12ヶ月は-608.64円、直近四半期は718.13円と、大きな変動が見られます。
- BPS: 直近四半期は2684.12円です。
- PER: 現在の株価9500円と過去12ヶ月のEPS -608.64円からPERを計算することはできません（負のEPSのため）。業界平均PERは16.6倍です。
- PBR: 現在の株価9500円とBPS 2684.12円からPBRを計算すると、約3.5倍となります。業界平均PBRは1.4倍です。
現在の株価は、EPS、BPS、業界平均PER、PBRと比較して、割高に評価されている可能性があります。ただし、直近四半期のEPSが大幅に改善している点には注意が必要です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、8365円から9500円と変動しており、上昇傾向にあります。50日移動平均線（8547.98円）と200日移動平均線（6527.96円）を上回っており、短期的な上昇トレンドにあると判断できます。しかし、52週高値（9660円）に近いため、短期的な調整局面に入る可能性も否定できません。
8. 財務諸表分析
過去12ヶ月は営業損失を計上していますが、直近四半期は大幅な利益改善が見られます。売上高は1兆6100億円と高水準を維持していますが、利益率の改善が今後の課題です。ROEは29.52%と高い水準ですが、負債比率（Total Debt/Equity: 135.65%）も高く、財務健全性の維持に注意が必要です。
9. 株主還元と配当方針
予想年間配当金は140円、配当利回りは1.49%です。配当性向は13.92%と低く、積極的な株主還元策はとられていないと判断できます。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は上昇傾向にありますが、その勢いは鈍化している可能性があります。株価への影響要因としては、決算発表、業界動向、世界経済の動向などが考えられます。
11. 総評
IHIは航空エンジンなど特定分野で高い競争優位性を有する一方、利益率の改善や財務健全性の維持が課題です。直近の決算発表で業績が改善しているものの、現在の株価は割高に評価されている可能性があります。今後の経営戦略や市場環境の変化、そして決算発表の内容を注視する必要があります。 投資判断にあたっては、これらの点を踏まえ、ご自身の投資判断基準と照らし合わせて慎重に検討ください。
企業情報
| 銘柄コード | 7013 |
| 企業名 | IHI |
| URL | http://www.ihi.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 機械 – 機械 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.13.1)」によって自動生成されました。
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