1. 企業情報
かどや製油は、ごま油を主力とする食品メーカーです。1858年創業と歴史があり、ごま油の国内市場で最大手です。ごま油の製造・販売に加え、食品ごまの製造・販売も行っています。三菱商事や三井物産との関係が深く、原料の仕入れや販売において連携しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
ごま油市場において、かどや製油は国内首位の地位を確立しています。食品業界に属し、消費者の食生活に欠かせない調味料を提供しています。競合他社との競争はありますが、長年の実績とブランド力により、安定した市場シェアを維持していると考えられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中長期的な視点での事業成長を目指しています。
- 中期経営計画: 2025年度から2028年度に延長され、新商品の開発や米国市場における需要開拓に注力しています。
- 重点分野:
- ごま油事業における販売価格是正とマーケティング施策の展開。
- 食品ごま事業における販売価格是正とグループ内業務効率化。
4. 事業モデルの持続可能性
かどや製油の収益モデルは、ごま油と食品ごまの販売が中心です。ごま油は、家庭用と業務用があり、幅広い顧客ニーズに対応しています。市場ニーズの変化への適応として、新商品の開発や海外市場への展開を進めています。原料価格の変動や為替レートの変動が業績に影響を与える可能性があります。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 具体的な技術開発に関する情報は限定的です。
- 主力製品: ごま油（純正ごま油、白ごま油、濃口ごま油など）、食品ごま（いりごま、ねりごまなど）
6. 株価の評価
- 株価: 3,665.0円（2025年2月10日終値）
- PER（会社予想）: 16.87倍（業界平均と同程度）
- PBR（実績）: 0.95倍（割安感がある）
- EPS（会社予想）: 217.31円
- BPS（実績）: 3,847.33円
PERは業界平均と同程度であり、PBRは1倍を下回っていることから、割安感があると言えるかもしれません。
7. テクニカル分析
- 直近の株価推移:
- 年初来高値：4,055円
- 年初来安値：3,495円
- 50日移動平均：3,615.30円
- 200日移動平均：3,627.93円
- 直近10日間の株価は、3,600円から3,670円の間で推移しており、50日、200日移動平均線を上回っています。
- 2025年1月30日に大きく株価を下げた後、持ち直している傾向が見られます。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあります。2024年3月期は336.9億円、2025年3月期（予想）は385億円と増収を見込んでいます。
- 利益:
- 営業利益は、2024年3月期は29.14億円、2025年3月期（予想）は25億円と減益を見込んでいます。
- 経常利益、当期純利益も、2025年3月期は減益予想です。
- ROE（実績）: 6.71%
- ROA（過去12か月）: 4.73%
- 自己資本比率（実績）: 80.5%と高く、財務体質は安定しています。
- キャッシュフロー: 営業CFは安定的にプラスを計上しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.32%
- 1株配当（会社予想）: 85.00円
- 配当性向: 41.81%
- 自社株買い: 過去の実施状況に関する情報は開示されていません。
配当利回りは、現時点では平均的な水準です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間の株価は、小幅な変動を繰り返しています。
- 株価への影響要因:
- ごま油の需要動向
- 原料価格の変動
- 為替レートの変動
- 新商品の販売状況
- 海外市場の動向
信用買い残が増加傾向にあり、投資家の関心は高まっている可能性があります。
11. 総評
かどや製油は、ごま油市場で高いシェアを持つ安定企業です。財務体質も良好で、配当も実施しています。
売上高は増加傾向にあるものの、2025年3月期は、原料価格の高騰や為替の影響により、利益が減少する見込みです。
株価は、PER、PBRから見て割安感があります。
今後の株価は、業績動向、特に原料価格の変動や海外市場の展開、新商品の販売状況などが注目されます。
企業情報
| 銘柄コード | 2612 |
| 企業名 | かどや製油 |
| URL | http://www.kadoya.com/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 食品 – 食料品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.0.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。