日本板硝子株式会社（5202）分析レポート
分析日: 2024年12月10日
株価: 338.0円
1. 現在の株価の評価
EPSに基づく評価:
- 過去12ヶ月実績EPS：164.45円（ただし、2024年3月期は-393.06円と大幅な減益）
- 2025年3月期中間決算EPS：-53.18円
- 2025年3月期予想EPS：情報不足のため計算不可。会社予想が未公表であるため、株価をEPSで評価することはできません。
BPSに基づく評価:
- 実績BPS：1,194.70円
- PBR（実績）：0.28倍
- 現在の株価はBPSを大きく下回っています。
2. テクニカル分析
- 現在の株価338円は、年初来高値631円を大きく下回り、年初来安値319円に近接しています。
- 50日移動平均線（356.34円）と200日移動平均線（423.33円）を下回っており、短期・中期的なトレンドは下降傾向を示唆しています。
- 直近の株価は320円台から340円台で推移しており、比較的狭いレンジで推移しています。
3. 財務諸表分析
- 収益性: 2024年3月期は大幅な減益、2025年3月期中間決算も純損失となっています。営業利益率は2.69%と低く、収益性の低さが懸念されます。
- 負債: 総負債は5263.8億円と非常に高く、自己資本比率は12.3%と低い水準です。総負債対自己資本比率は372.41%と非常に高いレバレッジを示しています。財務リスクが高いと判断できます。
- キャッシュフロー: 営業キャッシュフローはマイナス、フリーキャッシュフローも低い水準です。
4. 業界のポジションと市場シェア
- 世界的な板ガラスメーカーとしてトップクラスの地位を占めています。（ピルキントン買収による）
- 建築用ガラスと自動車用ガラスが主力事業で、売上高の9割を占めています。
- 市場シェアの具体的な数値は情報不足のため不明です。
5. 経営戦略と重点分野
- 建築用ガラス、自動車用ガラスの2本柱戦略。
- 高機能ガラスへの事業拡大。
- 英ピルキントン買収によるグローバル展開。
6. 事業モデルの持続可能性
- 建築・自動車業界の景気動向に大きく依存しており、景気後退時には業績悪化のリスクがあります。
- 高機能ガラスなど、新たな事業分野の成長が事業モデルの持続可能性に重要です。
- 高い負債比率は事業モデルの持続可能性に対するリスク要因となります。
7. 技術革新と主力製品
- 建築用ガラス、自動車用ガラス、高機能ガラスが主力製品です。
- 技術革新に関する具体的な情報は情報不足のため不明です。
8. 株主還元と配当方針
- 2025年3月期中間配当は0円、年間配当予想も0円です。
- 株主還元は現状行われていません。
9. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価は年初来安値付近で推移しており、下落トレンドにあります。
- 信用倍率は34.96倍と高く、信用取引によるリスクも考慮する必要があります。
- 投資家関心は低く、出来高もそれほど多くありません。
10. 総評
日本板硝子は世界的なガラスメーカーですが、現状は業績不振、高負債、低い株価という状況にあります。 2025年3月期は減益予想であり、財務状況の改善が急務です。 高機能ガラスなど新たな事業分野の成長、財務健全化の進展、そして株主還元策の導入などが今後の株価動向を左右する重要な要素となるでしょう。 投資判断にあたっては、これらの要素を慎重に評価する必要があります。 本レポートはあくまで現状の情報を基にした分析であり、将来の業績や株価を保証するものではありません。
企業情報
| 銘柄コード | 5202 |
| 企業名 | 日本板硝子 |
| URL | http://www.nsg.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – ガラス・土石製品 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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