1. 企業情報
- 事業内容: ラクスルは、印刷通販サイト「ラクスル」を運営し、印刷物、ノベルティ、店舗・事務所向け資材のネット通販を提供しています。また、運送の仲介サービス「ハコベル」も展開しています。さらに、マーケティング分析や支援も行っています。
- 特徴: ネット印刷を主軸とし、中小企業の販促活動を支援するプラットフォームを提供しています。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界: 情報・通信業、特にインターネットを活用した印刷通販サービスを提供しています。
- 競争優位性: ネット通販という特性を活かし、広範な顧客層へのアプローチが可能です。また、印刷物の価格競争力も強みです。
- 課題: 競合他社との価格競争、印刷需要の変動、デジタル化の進展による印刷需要の減少などが課題として挙げられます。
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中小企業の経営課題を解決するテクノロジープラットフォームを目指しています。
- 中期経営計画: ECサイトによるトランザクション事業を軸に、ソフトウエア、ファイナンスの機能を強化し、End-to-Endでのソリューション提供を目指しています。
- 重点分野:
- 調達プラットフォームの強化（印刷・ソリューション、ビジネスサプライ、梱包材）
- マーケティングプラットフォームの拡大（動画広告、SaaS事業）
- M&Aによる事業領域の拡張
- 収益性の向上
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 印刷物の販売、広告サービス、運送仲介など、多角的な収益源を持っています。
- 市場ニーズへの適応力: デジタル化の進展に対応するため、マーケティングプラットフォームの強化や、SaaS事業への参入など、事業の多角化を図っています。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 印刷技術だけでなく、マーケティング支援ツールやプラットフォームの開発にも注力しています。
- 主力製品/サービス:
- 印刷通販サイト「ラクスル」
- テレビCM・動画広告プラットフォーム「ノバセル」
- 梱包材
- ビジネスサプライ
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 26.97倍 (業界平均: 23.2倍)
- PBR (実績): 4.27倍 (業界平均: 2.3倍)
- EPS (会社予想): 42.60円
- BPS (実績): 269.04円
- 評価: PER、PBRともに業界平均を上回っており、割高感があります。ただし、今後の成長期待も織り込まれている可能性があります。
7. テクニカル分析
- 株価: 1149.0円 (2025年3月14日終値)
- 直近の株価推移:
- 年初来高値: 1450円
- 年初来安値: 830円
- 50日移動平均: 1234.62円
- 200日移動平均: 1169.48円
- 直近10日間の株価は下落傾向にあり、50日移動平均線を下回っています。
- 判断: 現在の株価は、年初来高値からは下落していますが、200日移動平均線に近い水準で推移しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去5年間で増加傾向にあり、特に直近1年間で大きく成長しています。
- 利益: 売上高の増加に伴い、営業利益、経常利益、当期純利益も増加傾向にあります。
- キャッシュフロー: 営業活動によるキャッシュフローはプラスで安定しています。
- ROE (過去12か月): 15.82%
- ROA (過去12か月): 5.01%
- 自己資本比率: 32.4%
- 評価: 財務状況は良好で、収益性も高いです。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 0.26%
- 1株配当 (会社予想): 3.00円
- 配当性向: 4.67%
- 株主還元策: 配当は実施していますが、配当利回りは低いです。自社株買いに関する情報は開示されていません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価の変動: 直近10日間は下落傾向にあります。
- 影響要因: 業績発表、市場全体の動向、競合他社の動向などが株価に影響を与える可能性があります。
- 信用取引: 信用買い残は増加傾向、信用売り残は減少傾向にあり、信用倍率は10.02倍と高水準です。
11. 総評
ラクスルは、印刷通販を軸に、マーケティング支援や運送仲介など、多角的な事業を展開し、高い成長性を示しています。財務状況も良好で、今後の成長も期待できます。しかし、株価は割高感があり、配当利回りも低いことから、投資判断には注意が必要です。テクニカル面では、直近の株価は下落傾向にあり、今後の動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4384 |
| 企業名 | ラクスル |
| URL | http://corp.raksul.com/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。