明豊ファシリティワークス株式会社(1717) 分析レポート
分析日: 2024年12月11日
免責事項: 本レポートは情報提供を目的としており、投資助言ではありません。投資に関する最終決定はご自身の判断で行ってください。
1. 現在の株価の評価
1-1. EPSに基づく評価:
- 予想EPS(単): 70.08円
- 現状株価: 863.0円
- PER(会社予想): 12.31倍
業界平均PERが15.0倍であることを考慮すると、明豊ファシリティワークスのPERは業界平均を下回っています。これは、市場が同社の将来の収益成長に対してやや保守的な見方をしている可能性を示唆しています。しかし、これはあくまで相対的な比較であり、絶対的な指標ではありません。
1-2. BPSに基づく評価:
- 実績BPS(単): 443.59円
- 現状株価: 863.0円
- PBR(実績): 1.95倍
業界平均PBRが1.2倍であることを考慮すると、明豊ファシリティワークスのPBRは業界平均を大きく上回っています。これは、市場が同社の資産価値に対して高い評価をしている、もしくは市場の期待値が低い可能性を示唆しています。
2. テクニカル分析
- 直近の株価は863円。年初来高値958円、年初来安値731円と比較すると、中間的な水準にあります。
- 12月11日の株価は前日終値とほぼ変わらず、出来高も少ないことから、短期的なトレンドは不明瞭です。
- 50日移動平均線(870.06円)と200日移動平均線(871.99円)を下回っており、短期的な弱気トレンドを示唆する可能性があります。しかし、明確なトレンドを判断するには、さらなるデータが必要です。
3. 財務諸表分析
3-1. 損益計算書:
売上高は過去数年で増加傾向にあり、2024年3月期は52億6618万円に達しています。営業利益率も高く、収益性の高さが伺えます。ただし、2025年3月期第2四半期決算短信によると、直近四半期の利益成長率は前年同期比-9.60%と減少しています。
3-2. キャッシュフロー:
営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローともにプラスであり、財務基盤は堅固です。
3-3. 貸借対照表:
自己資本比率は高く、財務の安定性を示しています。2025年3月期中間期決算では、自己資本比率は75.2%に達しています。
4. 業界のポジションと市場シェア
明豊ファシリティワークスは、オフィスビルや公共施設などの設計・施工管理、移設支援、コンストラクションマネジメントを主力事業としています。業界における正確な市場シェアは公開情報からは不明です。
5. 経営戦略と重点分野
同社の経営戦略は、発注者支援事業(CM、CREM、DX支援)に重点を置いています。オフィス事業、CM事業、CREM事業、DX支援事業の4つのセグメントで事業展開しており、それぞれに戦略的な取り組みを行っています。
6. 事業モデルの持続可能性
同社の事業モデルは、建設業界における専門性の高いサービス提供に基づいています。建設業界の動向、特に大規模プロジェクトの動向に依存する部分があるため、市場環境の変化への対応が事業の持続可能性に影響を与える可能性があります。
7. 技術革新と主力製品・サービス
同社は、DX支援事業を通じてデジタル技術を活用したサービス提供を進めています。これは、効率性向上や顧客満足度向上に貢献する可能性があります。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は38.50円、配当利回りは4.46%と比較的高い水準です。
9. 株価モメンタムと投資家関心
信用買残は減少傾向にあり、投資家の関心の高まりは限定的である可能性があります。
10. 総評
明豊ファシリティワークスは、高い収益性と財務基盤を有する企業です。しかし、業界平均と比較してPERは低く、PBRは高いことから、市場の評価は必ずしも一致していません。今後の業績推移、特に利益成長率の回復、市場環境の変化への対応、そしてDX戦略の進展が株価に大きな影響を与えると考えられます。 追加の情報収集と更なる分析が必要となります。
企業情報
| 銘柄コード | 1717 |
| 企業名 | 明豊ファシリティワークス |
| URL | http://www.meiho.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – サービス業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (1.9.0)」によって自動生成されました。
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