1. 企業情報
電算システムホールディングスは、情報サービスと収納代行サービスを主な事業とする企業です。具体的には、データ処理、システムインテグレーション、ソフトウェア開発などのITサービスを提供しています。また、コンビニ収納代行サービスも展開しており、デジタルサイネージ事業も手掛けています。2021年7月に持株会社体制に移行し、情報処理サービスと収納代行サービスを2本柱としています。
2. 業界のポジションと市場シェア
電算システムホールディングスは、情報サービス業界と収納代行サービス業界に属しています。詳細な市場シェアは公開されていませんが、コンビニ収納代行サービスにおいては一定のシェアを有していると考えられます。
競争優位性:
- 収納代行サービス: コンビニエンスストアとの連携による安定的な収益基盤。
- ITサービス: 幅広いITソリューションの提供。
課題:
- 情報サービス事業における競争激化。
- 経済状況による影響を受けやすい事業構造。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
詳細な経営ビジョンは公開情報からは特定できませんでした。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は、今回の分析対象の資料からは確認できませんでした。
重点分野:
- 情報サービス事業: BPO事業の拡大、SI・ソフト開発における生成AI分野への注力。
- 収納代行サービス事業: 既存顧客の売上維持、新規顧客獲得、プラットフォームサービスの機能強化。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 情報サービス事業: システム開発、運用保守、BPOサービスなど、顧客のITニーズに応じた多様なサービスを提供し、安定的な収益を確保。
- 収納代行サービス事業: コンビニエンスストアでの収納代行手数料が主な収益源。
市場ニーズへの適応力:
- IT技術の進化に対応し、生成AIなどの最新技術を取り入れたサービス提供を目指している。
- 収納代行サービスのプラットフォーム機能強化による顧客ニーズへの対応。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
- 生成AI分野への注力。
収益を牽引している製品やサービス:
- 収納代行サービス: 安定的な収益基盤。
- 情報サービス事業: BPO事業。
6. 株価の評価
- 株価: 2,383.0円 (2025年4月11日終値)
- EPS (会社予想): 237.29円
- PER (会社予想): 10.04倍 (業界平均: 23.2倍)
- BPS (実績): 2,071.18円
- PBR (実績): 1.15倍 (業界平均: 2.3倍)
評価:
PER、PBRともに業界平均を下回っており、割安感があります。
7. テクニカル分析
- 直近10日間の株価推移: 2025年3月31日の2,594円から下落傾向にありましたが、2025年4月11日には2,383円まで回復しています。
- 年初来高値: 2,710円
- 年初来安値: 2,160円
- 50日移動平均: 2,478.68円
- 200日移動平均: 2,559.22円
現在の株価は、年初来高値からは下落しており、50日、200日移動平均も下回っていることから、やや弱気な状況と見られます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 2024年12月期: 61,256百万円 (前年比2.8%増)
利益:
- 営業利益: 2,311百万円 (前年比41.7%減)
- 経常利益: 2,534百万円 (前年比36.9%減)
- 当期純利益: 1,850百万円 (前年比7.7%減)
キャッシュフロー:
- 営業活動によるキャッシュ・フロー: 3,021百万円
ROE (実績): 8.67%
ROA (過去12か月): 2.43%
分析:
売上高は増加しているものの、利益は減少傾向にあります。これは、情報サービス事業の営業損失と、コスト増加が影響していると考えられます。ROEは8.67%と、一定の収益性を示しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 3.36%
- 1株配当 (会社予想): 80.00円
- 配当性向: 34.51%
- 自社株買い: 情報なし
電算システムホールディングスは、安定的な配当を実施しており、配当利回りも3%を超えています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 直近の株価変動: 下落傾向から回復基調。
- 出来高: 16,500株 (2025年4月11日)
- 信用取引: 信用買残は増加、信用売残は減少。信用倍率は4.42倍と、やや買い優勢。
- 株価への影響要因: 業績、業界動向、金利変動など。
11. 総評
電算システムホールディングスは、情報サービスと収納代行サービスを主力とする企業です。直近の業績は、売上高は増加しているものの、利益は減少傾向にあります。株価は割安感があり、配当利回りも魅力的です。テクニカル面では、下落トレンドから回復基調にあります。今後の成長には、情報サービス事業における収益性の改善と、収納代行サービスの安定的な成長が重要となります。投資判断にあたっては、今後の業績動向と、業界全体の動向を注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 4072 |
| 企業名 | 電算システムホールディングス |
| URL | https://ds-hd.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 情報通信・サービスその他 – 情報・通信業 |
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