1. 企業情報
コージンバイオは、組織培養培地、微生物検査用培地、体外診断用医薬品、化粧品などの開発・製造・販売を行う企業です。特に、細胞治療や再生医療分野の研究向けに細胞培養用培地を供給しており、医療機関からの細胞加工受託も行っています。2024年4月に東証グロース市場に上場しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
コージンバイオは、細胞培養培地や微生物検査用培地の分野で一定のシェアを有していると考えられます。細胞治療や再生医療市場の成長に伴い、同社の培地製品の需要も増加する可能性があります。競合他社との差別化や、新製品開発が今後の成長の鍵となります。
競争優位性:
- 細胞培養培地分野での技術力と実績
- 細胞加工受託サービスによる収益源の多様化
課題:
- 競合他社との価格競争
- 研究開発投資の必要性
- 法規制や市場ニーズの変化への対応
3. 経営戦略と重点分野
経営陣のビジョン:
決算短信からは具体的なビジョンは読み取れませんが、細胞培養培地、微生物検査用培地、細胞加工受託サービスを通じて、医療・ヘルスケア分野に貢献していくものと推測されます。
中期経営計画:
中期経営計画に関する具体的な情報は開示されていません。
重点分野:
- 細胞培養培地事業の拡大（細胞治療、再生医療分野への注力）
- 微生物事業の強化（体外診断用医薬品、理化学機器の販売促進）
- 細胞加工事業の成長（広島新工場の稼働、細胞加工関連製品の販売再開）
- 海外展開の加速
4. 事業モデルの持続可能性
コージンバイオの事業モデルは、細胞治療や再生医療市場の成長と連動しており、市場ニーズの変化に対応できるかが重要です。
収益モデル:
- 細胞培養培地、微生物検査用培地などの製品販売
- 細胞加工受託サービス
市場ニーズの変化への適応力:
- 研究開発投資による新製品開発
- 顧客ニーズへの迅速な対応
- 法規制への対応
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向と独自性:
細胞培養培地や微生物検査用培地に関する技術開発が重要です。
収益を牽引している製品やサービス:
- 組織培養培地（細胞治療、再生医療向け）
- 微生物検査用培地
- 細胞加工受託サービス
6. 株価の評価
EPS（会社予想）: 125.25円
PER（会社予想）: 13.81倍
BPS（実績）: 1,069.53円
PBR（実績）: 1.62倍
現在の株価1730円は、EPSとBPSから計算すると割安感があるとは言えません。PERは13倍台であり、成長性を考慮すると妥当な水準とも考えられます。PBRは1倍を超えており、企業の純資産に対してある程度の評価を受けていると言えます。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、2025年4月24日の終値は1730円であり、年初来高値1890円に近づいています。200日移動平均線1757.76円を下回っており、短期的な調整局面にある可能性があります。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月: 4,770,096千円
- 2024年3月期: 4,742,992千円
- 2023年3月期: 3,947,089千円
営業利益:
- 過去12ヶ月: 596,823千円
- 2024年3月期: 1,267,495千円
- 2023年3月期: 969,581千円
純利益:
- 過去12ヶ月: 384,978千円
- 2024年3月期: 829,790千円
- 2023年3月期: 587,675千円
ROE（実績）: 12.08%
自己資本比率（実績）: 50.7%
売上高は増加傾向にあり、利益も改善しています。ROEは12%を超えており、資本効率は良好です。自己資本比率も50%を超えており、財務体質は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
配当利回り（会社予想）: 0.81%
1株配当（会社予想）: 14.00円
配当性向は15.15%と低く、今後の増配余地があります。
その他の株主還元策:
自社株買いなどの株主還元策に関する情報はありません。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の直近の変動傾向:
直近10日間の株価は、上昇と下落を繰り返しており、方向感は定まっていません。
株価への影響を与える要因:
- 細胞治療、再生医療市場の成長
- 新製品開発の進捗
- 競合他社の動向
- 業績発表
- 株式市場全体の動向
11. 総評
コージンバイオは、細胞培養培地や微生物検査用培地を主力とする、成長性の高いヘルスケア関連企業です。細胞治療・再生医療市場の拡大を背景に、業績は順調に推移しています。財務体質も安定しており、今後の成長が期待できます。
現時点では、株価は割安感があるとは言えませんが、今後の成長余地を考慮すると、中長期的な視点での投資を検討する価値があると考えられます。ただし、株価の変動リスクや、競合他社の動向、市場の変化など、注意すべき点も多くあります。
企業情報
| 銘柄コード | 177A |
| 企業名 | コージンバイオ |
| URL | https://kohjin-bio.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 素材・化学 – 化学 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。