1. 企業情報
- 企業名: Genky DrugStores株式会社
- 設立: 2017年12月21日（創業1988年）
- 本社所在地: 福井県坂井市丸岡町下久米田38-33
- 代表者: 藤永 賢一
- 従業員数: 1,647人（平均年齢28.7歳）
事業内容
福井県を中心に北陸・東海エリアへ集中出店するドラッグストアチェーン。低価格戦略を強みとし、食品の売上比率が約7割と高いのが特徴。雑貨、化粧品、医薬品も取り扱うが、食品スーパー的な役割も担う業態。近年は滋賀県への出店に注力。
2. 業界のポジションと市場シェア
- 業界区分: 小売業（ドラッグストア）
- 市場シェア・特徴: 北陸・東海地域で高い認知度とシェアを持つ。全国規模の大手（ウエルシア、ツルハ、マツモトキヨシ等）と比較すると規模は劣るが、地域密着と食品強化で差別化。
- 競争優位性: 低価格・食品強化・集中出店による効率的なオペレーション。
- 課題: 全国大手との競争激化、人口減少地域での成長鈍化リスク。
3. 経営戦略と重点分野
- ビジョン: 「地域密着型・低価格で生活を支えるドラッグストア」
- 重点戦略:
- 食品売上比率の維持・拡大
- 北陸・東海・滋賀への集中出店
- コスト効率化とローコストオペレーション
- 店舗網拡大によるスケールメリット追求
- 中期経営計画:
- 年間売上高成長率9～10%を目指す
- 営業利益率の向上（2025年6月期予想：営業利益10,000百万円、営業利益率約5%）
4. 事業モデルの持続可能性
- 収益モデル: 低価格戦略による集客力と、食品を中心とした日常消費財の安定的な売上が収益源。単一セグメントで事業展開。
- 市場ニーズ適応: 節約志向の高まりやワンストップショッピング需要に適応。人口動態の変化や消費者の購買行動変化には、食品強化と店舗網拡大で対応。
5. 技術革新と主力製品
- 技術開発: 特筆すべき独自技術は少ないが、ローコストオペレーションや物流効率化に注力。
- 主力商品: 食品（売上の約7割）、日用品、化粧品、医薬品。食品売上が安定した成長を牽引。
6. 株価の評価
- 株価: 3,380円（2025/4/25終値）
- EPS（会社予想）: 230.34円
- PER（会社予想）: 14.63倍（業界平均21.3倍より割安水準）
- BPS（実績）: 1,633.80円
- PBR（実績）: 2.06倍（業界平均1.8倍よりやや高い）
- 配当利回り（会社予想）: 0.39%
- 株価水準: 業界平均PER/PBRと比較して、収益力の割に株価はやや割安圏。
7. テクニカル分析
- 年初来高値: 3,460円
- 年初来安値: 2,455円
- 直近株価推移: 直近10日で2,900円台から3,400円台へ上昇し、高値圏で推移。
- 移動平均線: 50日移動平均（2,920円）・200日移動平均（3,183円）を上回る水準。
- モメンタム: 直近で急騰後、やや調整気味も高値圏維持。
8. 財務諸表分析
- 売上高（2024/6期）: 184,860百万円（前年比+9.4%）
- 営業利益: 9,015百万円（前年比+34.4%）
- 純利益: 6,324百万円（前年比+32.7%）
- ROE: 14.51%（高水準）
- ROA: 5.05%
- 自己資本比率: 40.9%（健全）
- 営業キャッシュフロー: 13,230百万円（安定）
- フリーキャッシュフロー: 930百万円（やや低め）
- 財務傾向: 売上・利益ともに安定成長。ROE・ROAも業界平均を上回る。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り: 0.39%（業界平均より低い）
- 配当性向: 6.08%（内部留保重視）
- 自社株買い: 自己株式保有あり（1.94%）
- 方針: 成長投資を優先しつつ、安定配当を継続。配当性向は低め。
10. 株価モメンタムと投資家関心
- 株価変動傾向: 直近1か月で急上昇し、高値圏で推移。
- 出来高: 直近10日で平均5万株程度と流動性は安定。
- 信用倍率: 7.05倍（信用買い優勢）
- 投資家構成: インサイダー保有率が高く、安定株主が多い。
11. 総評
Genky DrugStoresは、北陸・東海エリアを中心に低価格と食品強化を武器に成長を続けるドラッグストアチェーンです。売上・利益ともに安定した成長を見せ、ROEやROAなどの収益性指標も高水準。株価は業界平均PERより低く、割安感が見られます。配当利回りは低いものの、内部留保を重視した成長投資型の方針です。直近では株価が高値圏にあり、投資家の関心も高い状況がうかがえます。
本レポートは公開情報に基づき、企業の現状を整理したものです。投資判断はご自身でご検討ください。
企業情報
| 銘柄コード | 9267 |
| 企業名 | Genky DrugStores |
| URL | http://www.genkydrugstores.co.jp |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 小売 – 小売業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「シャーロット (2.0.0)」によって自動生成されました。
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