小糸製作所(7276) 企業分析
分析日: 2024年12月14日
1. 現在の株価の評価
- 株価: 1965円
- PER (会社予想): 19.17倍
- PBR (実績): 0.93倍
- EPS (会社予想): 102.48円
- BPS (実績): 2111.72円
EPSに基づく計算: 現在の株価を予想EPSで割ると、PERは19.17倍となる。これは業界平均PER（24.2倍）を下回っている。
BPSに基づく計算: 現在の株価をBPSで割ると、PBRは0.93倍となる。これは業界平均PBR（1.6倍）を大きく下回っている。
株価は、予想EPSや実績BPSに対して割安に評価されている可能性がある。ただし、この評価は、将来の業績見通しや市場環境などを考慮せずに算出されたものであり、投資判断の根拠としては不十分である。
2. テクニカル分析
- 直近株価: 1965円
- 年初来高値: 2685円
- 年初来安値: 1806円
- 50日移動平均: 1986.17円
- 200日移動平均: 2094.60円
現在の株価は、年初来高値からは大きく下落しており、50日移動平均と200日移動平均を下回っている。短期的なトレンドは下降傾向にあると判断できる。ただし、テクニカル分析はあくまで過去の株価動向に基づいたものであり、将来の株価を予測するものではない。
3. 財務諸表分析
損益計算書からは、売上高は増加傾向にあるものの、利益は2024年3月期に減少に転じていることがわかる。 特に、営業利益率の低下が目立つ。 これは、世界的な自動車生産台数減少や原材料価格の高騰などが影響していると考えられる。 決算短信によると、2025年3月期第2四半期決算も減収減益となっており、今後の業績回復には不確実性がある。 自己資本比率は高く、財務の健全性は維持されている。
4. 業界のポジションと市場シェア
小糸製作所は自動車用照明機器で業界首位であり、トヨタ自動車への供給が主力となっている。海外進出も積極的に行っている。市場シェアの具体的な数値は不明だが、業界トップレベルの地位を確立していると考えられる。
5. 経営戦略と重点分野
トヨタ自動車への依存度が高い点がリスクとなる一方、トヨタ自動車との強固な関係は安定的な収益源となっている。自動運転技術開発にも注力しており、将来の成長戦略として重要視されている。
6. 事業モデルの持続可能性
自動車産業への依存度が高い点がリスクである。自動車産業の電動化や自動運転化といった技術革新への対応が、事業モデルの持続可能性を左右する重要な要素となる。
7. 技術革新と主力製品
主力製品は自動車用照明機器であり、LED技術などへの対応を進めている。自動運転関連センサーの開発にも注力している。
8. 株主還元と配当方針
予想年間配当は56円であり、配当利回りは2.85%と比較的高い水準にある。
9. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、投資家関心の低下を示唆している可能性がある。信用倍率も高く、信用取引によるリスクも考慮する必要がある。
10. 総評
小糸製作所は自動車用照明機器で高い市場シェアを持つ優良企業であるが、自動車産業の構造変化や世界経済の減速といった外部環境の変化に影響を受けやすい。 財務状況は健全であるが、今後の業績回復には不確実性があり、投資判断には慎重な検討が必要である。 トヨタ自動車への依存度が高い点や、自動運転技術開発への投資状況、今後の業績見通しなどを総合的に判断する必要がある。 提示された情報だけでは、投資判断を行うには不十分である。
企業情報
| 銘柄コード | 7276 |
| 企業名 | 小糸製作所 |
| URL | http://www.koito.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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