1. 企業情報
ヒガシトゥエンティワン（現ヒガシホールディングス）は、大阪を地盤とする総合物流企業です。主な事業内容は、運送、倉庫、商品販売、福祉関連サービスなど多岐にわたります。日生・関電系の企業であり、ビル内物流や福祉分野に注力している点が特徴です。2025年4月に社名変更を行いました。
2. 業界のポジションと市場シェア
ヒガシトゥエンティワンは、陸運業に属し、中堅規模の企業と推測されます。大手企業と比較すると、特定の地域や分野に強みを持つ可能性があります。ビル内物流や福祉関連サービスなど、ニッチな分野への注力は、競争優位性を築く上での戦略の一つと考えられます。
課題: 競争激化する物流業界において、大手との差別化を図り、持続的な成長を続けることが課題です。
3. 経営戦略と重点分野
経営戦略:
- 決算短信によると、大手EC向け業務の増加、ネオコンピタンスの連結開始などにより増収を図っています。
- 新規顧客の獲得や、既存顧客との関係強化に注力していると考えられます。
重点分野:
- 倉庫事業: 大手EC向け業務の拡大など、成長が見込まれる分野に注力しています。
- ウエルフェア事業: 高齢化社会に対応した福祉関連サービスの提供を強化しています。
- その他: 新貨幣対応の精密機器配送・設置業務など、付加価値の高いサービスの提供も行っています。
4. 事業モデルの持続可能性
収益モデル:
- 運送、倉庫、商品販売など、複数の事業を展開することで、リスク分散を図っています。
- 顧客ニーズの変化に対応するため、多様なサービスを提供しています。
市場ニーズの変化への適応力:
- EC市場の拡大や高齢化社会の進展といった、社会の変化に対応したサービスを提供しています。
- 新規事業への参入や、M&Aによる事業拡大も積極的に行っています。
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- 物流効率化のための、IT技術の導入などが考えられますが、具体的な技術開発に関する情報は開示されていません。
主力製品/サービス:
- 運送、倉庫保管、配送サービス
- 福祉用具のレンタル・販売
- ビル内物流サービス
6. 株価の評価
株価指標:
- 株価: 1242.0円（2025年5月1日終値）
- EPS (過去12か月): 114.49円
- BPS (直近四半期): 1001.44円
PER (株価収益率):
- 株価 / EPS = 1242 / 114.49 = 約10.85
- 業界平均PER: 8.1
PBR (株価純資産倍率):
- 株価 / BPS = 1242 / 1001.44 = 約1.24
- 業界平均PBR: 0.5
分析:
- PERは業界平均よりも高く、割高感があります。
- PBRは業界平均よりも高く、割高感があります。
- ただし、成長性や今後の業績によっては、妥当な水準となる可能性もあります。
7. テクニカル分析
株価推移:
- 直近10日間の株価は、1155円から1319円の範囲で変動しています。
- 200日移動平均線: 1116.28円
- 50日移動平均線: 1199.08円
- 2025年5月1日の終値は1242円であり、50日移動平均線を上回っています。
- 52週高値: 1350.00円
- 52週安値: 890.00円
- 現在の株価は、52週高値に近づいており、高値圏にあると判断できます。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12か月: 406億3507万1千円
- 2024年3月期: 348億7706千円
- 2023年3月期: 279億5334万4千円
- 2022年3月期: 244億3670千円
- 増収傾向
営業利益:
- 過去12か月: 21億9005万4千円
- 2024年3月期: 19億8148千円
- 2023年3月期: 14億7524万4千円
- 2022年3月期: 10億2288万2千円
- 増益傾向
純利益:
- 過去12か月: 15億0670万8千円
- 2024年3月期: 12億6852万2千円
- 2023年3月期: 11億2067万1千円
- 2022年3月期: 6億6652万9千円
- 増益傾向
その他の財務指標:
- 営業利益率 (過去12か月): 6.71%
- ROE (過去12か月): 13.38%
- ROA (過去12か月): 5.83%
- 財務状況は良好です。
9. 株主還元と配当方針
配当:
- 2024年3月期：36.00円
- 2025年3月期(予想)：38.00円
- 配当利回り (Forward): 6.12%
- 配当性向 (Payout Ratio): 32.65%
- 5年平均配当利回り: 3.47%
株主還元策:
- 配当による株主還元を実施しています。
- 配当性向は30%を超えており、株主還元に積極的な姿勢を示しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
株価の変動:
- 直近10日間の株価は上昇傾向にあり、モメンタムは強いです。
- 出来高も増加傾向にあり、投資家の関心が高まっている可能性があります。
株価への影響要因:
- 業績の好調さ
- EC市場の成長
- 福祉関連サービスの需要拡大
- 配当利回りの高さ
11. 総評
ヒガシトゥエンティワンは、大阪を地盤とする総合物流企業であり、運送、倉庫、商品販売、福祉関連サービスなど、多角的な事業を展開しています。
ポジティブな点:
- 業績は増収増益で推移しており、成長基調にあります。
- 配当利回りが高く、株主還元にも積極的です。
- EC市場の拡大や高齢化社会の進展といった、追い風となる要因があります。
- 財務状況は良好です。
- 株価は上昇傾向にあり、モメンタムが強いです。
懸念点:
- PER、PBRは業界平均よりも高く、割高感があります。
- 競争激化する物流業界において、大手との差別化が課題です。
- 今後の業績動向を注視する必要があります。
総合的な見解:
ヒガシトゥエンティワンは、成長性と株主還元を両立させている企業です。ただし、株価の割高感には注意が必要です。今後の業績推移や、経営戦略の進捗状況を注視し、投資判断を行うことが重要です。
企業情報
| 銘柄コード | 9029 |
| 企業名 | ヒガシトゥエンティワン |
| URL | https://www.e-higashi.co.jp/ |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 業種 | 運輸・物流 – 陸運業 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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