1. 企業情報
双葉電子工業は、電子部品、ラジコン、生産器材を主な事業とする企業です。有機EL事業にも注力しており、海外売上比率が高いのが特徴です。2021年末に蛍光表示管事業から撤退しました。
2. 業界のポジションと市場シェア
双葉電子工業は、ラジコン分野で高い技術力と一定のシェアを有しています。電子部品や生産器材の分野でも事業を展開していますが、競争が激しい分野でもあります。
競争優位性:
- ラジコン分野での技術力とブランド力
- 海外売上比率の高さ
課題:
- 業績の変動幅が大きい
- 競争激化による収益性への影響
- 構造改革の進捗
3. 経営戦略と重点分野
中期経営計画（2027年3月期まで）において、構造改革の完遂、ソリューション事業領域への展開、コーポレート機能の強靭化、ステークホルダーとの信頼関係構築を重点施策としています。
4. 事業モデルの持続可能性
電子部品、ラジコン、生産器材は、市場ニーズの変化に影響を受けやすい事業です。有機EL事業への注力や、ソリューション事業領域への展開が、今後の成長の鍵となります。
5. 技術革新と主力製品
有機ELディスプレイ、VFD（蛍光表示管）、タッチセンサー、ラジコン関連製品などが主力製品です。
6. 株価の評価
- 株価: 509.0円 (2025年5月2日終値)
- EPS（会社予想）: (連)-21.22円
- PER（会社予想）: — (算出不可)
- BPS（実績）: (連)1,850.02円
- PBR（実績）: (連)0.28倍
EPSが赤字のため、PERは算出できません。PBRは0.28倍と低く、割安感があります。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、479円から512円の間を変動しており、500円近辺で推移しています。年初来高値は575円、年初来安値は426円であり、現在は年初来高値と安値の中間付近に位置しています。
8. 財務諸表分析
- 売上高: 減少傾向（2024年3月期：603億円 → 2025年3月期予想：500億円）
- 営業利益: 赤字（2025年3月期予想：-5億円）
- 経常利益: 赤字（2025年3月期予想：-5億円）
- 当期純利益: 赤字（2025年3月期予想：-9億円）
- ROE（実績）: (連)-2.44%
- ROA（過去12か月）: -0.35%
- 自己資本比率（実績）: (連)75.0%
売上高は減少傾向にあり、利益も赤字です。ROE、ROAもマイナスであり、収益性は低い状況です。自己資本比率は75%と高い水準を維持しており、財務基盤は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 1.96%
- 1株配当（会社予想）: 10.00円
- 配当性向: 8.86%
配当は実施していますが、業績悪化により今後の配当維持には注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近10日間の株価は、上昇と下落を繰り返しており、方向感は定まっていません。信用買残は多く、信用倍率は241.65倍と高い水準です。
11. 総評
双葉電子工業は、ラジコン分野で一定の強みを持つものの、業績は低迷しており、構造改革の進捗が重要です。株価は割安感がありますが、業績の回復が確認されるまでは慎重な姿勢が必要です。
企業情報
| 銘柄コード | 6986 |
| 企業名 | 双葉電子工業 |
| URL | http://www.futaba.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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