1. 企業情報
ＨＰＣシステムズは、科学・工学分野向けの高性能コンピュータ（HPC）と、産業用コンピュータ（CTO）のソリューションを提供する企業です。主な事業は、HPC事業とCTO事業に分かれています。HPC事業では、企業や大学の研究機関向けに高性能コンピュータを納入し、CTO事業では、産業用途向けのコンピュータを提供しています。アズワンとの提携により、科学機器分野との連携も行っています。
2. 業界のポジションと市場シェア
HPCシステムズは、科学技術計算分野に特化した高性能コンピュータの分野で事業を展開しています。この分野は、AI技術の進展に伴い、デジタルトランスフォーメーション（DX）の加速により市場規模の拡大が見込まれています。競合他社との競争はありますが、特定の分野に強みを持つことで、一定の市場シェアを確保していると考えられます。
競争優位性:
- 科学技術計算分野に特化したソリューション提供
- アズワンとの連携によるシナジー
課題:
- 資源価格の高騰、中国経済の減速、半導体規制、為替変動などの外部環境による影響を受けやすい。
3. 経営戦略と重点分野
経営ビジョン:
中期経営計画Vision2027を策定し、事業成長を目指しています。
重点分野:
- HPC事業の強化：民間企業向け、大学等公的研究機関向けの販売拡大。
- CTO事業の成長：新規顧客の開拓、既存顧客との関係強化。
- AI技術の進展に対応した製品・サービスの開発。
4. 事業モデルの持続可能性
HPCシステムズの事業モデルは、高性能コンピュータというニッチ市場に特化しているため、技術革新への対応が重要になります。AI技術の進展や、市場ニーズの変化に対応できるかが、事業の持続可能性を左右する要因となります。
収益モデル:
- 高性能コンピュータの販売
- 関連するコンサルティングサービスの提供
市場ニーズへの適応力:
- AI技術の進展に対応した製品・サービスの開発
- 顧客ニーズに合わせたカスタマイズ対応
5. 技術革新と主力製品
技術開発の動向:
- AI技術を活用した製品開発
- 高性能化、省電力化技術の開発
主力製品:
- ワークステーション
- Rockmountサーバー
- GPU、ネットワーク、ストレージ製品
- 産業用コンピュータ（CTO）
6. 株価の評価
| 指標 | 内容 |
|---|---|
| 株価 | 1,195.0円 |
| PER（会社予想） | 12.26倍 |
| PBR（実績） | 2.13倍 |
| EPS（会社予想） | 97.46円 |
| BPS（実績） | 559.92円 |
| 配当利回り | 2.18% |
EPS、BPSから見て、現在の株価は割安とは言えません。PERは12倍台と、成長性も加味すると妥当な水準です。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価推移を見ると、株価は1100円台から1200円台で推移しており、50日移動平均線（1166.98円）と200日移動平均線（1185.97円）を上回っています。
52週高値は2143円、52週安値は783円であり、現在の株価は年初来安値から上昇し、高値圏からは下落している状況です。
8. 財務諸表分析
売上高:
- 過去12ヶ月の売上高は6,945百万円。
- 2023年6月期は8,854百万円。
- 2024年6月期第2四半期（中間期）の売上高は3,058百万円（前年同期比3.4%減）。
利益:
- 2024年6月期第2四半期（中間期）の営業利益は189百万円（前年同期比7.1%増）。
- 経常利益は219百万円（前年同期比75.1%増）。
- 親会社株主に帰属する中間純利益は143百万円（前年同期比54.4%増）。
その他の指標:
- ROE（実績）: 12.02%
- 自己資本比率（実績）: 52.2%
売上高は減少傾向にありますが、利益率は改善しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り（会社予想）: 2.18%
- 1株配当（会社予想）: 26.00円
- 配当性向: 30.65%
安定した配当を実施しています。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は、1100円台で推移しており、上昇トレンドとは言えません。
信用買残は多く、信用倍率は0.00倍と、売り残がありません。
株価への影響要因としては、業績、市場全体の動向、競合他社の動向などが挙げられます。
11. 総評
ＨＰＣシステムズは、科学技術計算分野に特化した高性能コンピュータのソリューションを提供する企業です。
売上高は減少傾向にあるものの、利益率は改善しており、安定した配当も実施しています。
AI技術の進展や、DXの加速による市場拡大の恩恵を受ける可能性があります。
株価は、PER、PBRから見て割安とは言えません。
投資を検討する際には、今後の業績動向、技術革新への対応、市場全体の動向などを注視する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 6597 |
| 企業名 | HPCシステムズ |
| URL | https://www.hpc.co.jp/ |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 業種 | 電機・精密 – 電気機器 |
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このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
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