1. 企業情報
パイオラックスは、自動車部品と工業用ファスナーを主力とする企業です。日産向けが大きな割合を占めており、医療機器関連事業も展開しています。
* 事業内容: 自動車向け精密ばね、工業用ファスナー、医療機器など
* 特徴: 日産グループ向けが大きな割合を占める。医療機器分野にも注力。
2. 業界のポジションと市場シェア
自動車部品業界に属し、特に精密ばねやファスナーの分野で一定のシェアを持っています。日産グループとの強固な関係が強みですが、自動車業界全体の動向に業績が左右されやすい側面もあります。
* 競争優位性: 日産グループとの安定的な取引、精密部品の技術力
* 課題: 自動車業界の変動リスク、原材料価格の変動
3. 経営戦略と重点分野
- 経営ビジョン: 中期経営計画において、自己資本の積み増しの抑制とグループキャッシュマネジメントの徹底により、連結配当性向100％の実施、2027年3月期まで1株当たりの年間配当金を92円以上とすることを目指す。
- 重点分野: 自動車関連事業の安定化、医療機器事業の拡大
4. 事業モデルの持続可能性
自動車業界の動向に大きく左右されるため、市場ニーズの変化への対応が重要です。EVシフトや自動運転技術の進化に対応した製品開発が求められます。医療機器分野の成長も、事業ポートフォリオの多様化に貢献する可能性があります。
* 収益モデル: 自動車部品販売、医療機器販売
* 適応力: EVシフト、自動運転技術への対応、医療機器分野の成長
5. 技術革新と主力製品
自動車部品においては、軽量化や耐久性向上などの技術革新が重要です。医療機器分野では、カテーテルやステントなどの製品開発が進められています。
* 技術開発: 軽量化、耐久性向上、医療機器製品の開発
* 主力製品: 自動車向け精密ばね、ファスナー、医療機器
6. 株価の評価
- PER (会社予想): 33.15倍 (業界平均: 17.5)
- PBR (実績): 0.69倍 (業界平均: 0.7)
- EPS (会社予想): 64.77円
- BPS (実績): 3,120.20円
PERは業界平均よりも高く、割高感があります。PBRは業界平均と同程度で、割安感はありません。
7. テクニカル分析
直近10日間の株価は、2000円から2250円の間を変動しています。50日移動平均線は2255.88円、200日移動平均線は2359.34円となっており、株価は移動平均線を下回っています。
* 株価推移: 下落傾向
8. 財務諸表分析
- 売上高: 過去12ヶ月で645.51億円、前期比で減少。
- 営業利益: 過去12ヶ月で47.57億円、前期比で減少。
- 当期純利益: 過去12ヶ月で40.13億円、前期比で減少。
- ROE (実績): 3.84%
- ROA (過去12か月): 1.70%
- 自己資本比率 (実績): 87.5%
売上高、利益ともに減少傾向にあります。ROE、ROAは低水準です。自己資本比率は高く、財務は安定しています。
9. 株主還元と配当方針
- 配当利回り (会社予想): 4.29%
- 1株配当 (会社予想): 92.00円
- 配当性向: 167.95%
- 自社株買い: 2025年4月7日に自己株式の取得を実施。
高い配当利回りは魅力的ですが、配当性向が高く、業績悪化による減配リスクに注意が必要です。
10. 株価モメンタムと投資家関心
直近の株価は下落傾向にあり、モメンタムは弱いです。
* 株価変動: 下落傾向
* 影響要因: 自動車業界の減産、業績悪化、配当性向の高さ
11. 総評
パイオラックスは、自動車部品と医療機器を主力とする企業です。日産グループとの安定的な取引が強みですが、自動車業界の動向に業績が左右されやすい傾向があります。
ポジティブな点:
- 高い配当利回り
- 高い自己資本比率
ネガティブな点:
- 業績の悪化
- 高いPER
- 株価の下落傾向
- 配当性向の高さ
総合的な見解:
業績の悪化、株価の下落傾向、高いPER、配当性向の高さなど、現時点では投資判断を慎重にする必要があると考えられます。今後の業績回復や、自動車業界の動向、医療機器事業の成長に注目する必要があります。
企業情報
| 銘柄コード | 5988 |
| 企業名 | パイオラックス |
| URL | http://www.piolax.co.jp/ |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 業種 | 建設・資材 – 金属製品 |
関連情報
証券会社
このレポートは、AIアドバイザー「ジニー (2.1.1)」によって自動生成されました。
本レポートは、不特定多数の投資家に向けた一般的な情報提供を目的としており、個別の投資ニーズや状況に基づく助言を行うものではありません。記載されている情報は、AIによる分析や公開データに基づいて作成されたものであり、その正確性、完全性、適時性について保証するものではありません。また、これらの情報は予告なく変更または削除される場合があります。
本レポートに含まれる内容は、過去のデータや公開情報を基にしたものであり、主観的な価値判断や将来の結果を保証するものではありません。特定の金融商品の購入、売却、保有、またはその他の投資行動を推奨する意図は一切ありません。
投資には元本割れのリスクがあり、市場状況や経済環境の変化により損失が発生する可能性があります。最終的な投資判断は、すべてご自身の責任で行ってください。当サイト運営者は、本レポートの情報を利用した結果発生したいかなる損失や損害についても一切責任を負いません。
なお、本レポートは、金融商品取引法に基づく投資助言を行うものではなく、参考資料としてのみご利用ください。特定の銘柄や投資行動についての判断は、個別の専門家や金融機関にご相談されることを強くお勧めします。